Валютно-финансовые условия кредитов в иностранной валюте
включают такие характеристики, как:
• валюту займа и валюту платежа;
• сумму;
• срок;
• условия погашения;
• стоимость кредита (размер ссудного процента);
• методы страхования рисков при предоставлении кредита.
Валюта займа и валюта платежа. Для международных кредитов важно, какая валюта опосредует отношения между кредиторами и заемщиками, так как неустойчивость валюты кредита ведет к потерям кредитора. Валютой международных кредитов являются национальные денежные единицы, евровалюты, международные счетные денежные единицы. Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита.
Сумма кредита. Это часть капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма коммерческого кредита фиксируется во внешнеторговом контракте. Сумма банковского кредита определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). Кредит может предоставляться в виде нескольких траншей с различными условиями.
Срок кредита. Важным условием международного кредита является срок, на который он предоставляется. Срок зависит от следующих факторов:
• целевого назначения кредита;
• соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов;
• размера контракта;
• особенностей национального законодательства;
• традиционной практики кредитования;
• межгосударственных соглашений.
Условия погашения. По условиям погашения различают кредиты:
• с равномерным погашением долга;
• единовременным погашением всей суммы сразу;
• аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы кредита и процентов).
Стоимость кредита. Это сумма, выплачиваемая заемщиком кредитору, выражается в процентах годовых путем деления всех расходов по кредиту на фактически используемую в течение года часть ссуды.
Различаются договорные и скрытые элементы стоимости кредита.
Договорные расходы (расходы, обусловленные соглашением) по кредиту, в свою очередь, делятся на основные и дополнительные.
К основным элементам стоимости кредита относятся:• суммы, которые заемщик непосредственно выплачивает кредитору;
• проценты;
• комиссионные;
• расходы по оформлению залога.
Дополнительные расходы состоят из сумм, выплачиваемых заемщиком третьим лицам (например, за гарантию). Сверх основного процента взимается также специальная (в зависимости от суммы и срока кредита) единовременная (независимо от срока и размера ссуды) банковская комиссия.
К скрытым элементам стоимости кредита относятся прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении:
• завышенные цены товаров по фирменным кредитам;
• принудительные депозиты в определенном размере от ссуды;
• требование страхования кредита в определенной страховой компании, связанной с банком;
• завышение банком комиссии по инкассации товарных документов и т.д.
Методы страхования рисков при предоставлении кредита. При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор обычно исходит из платежеспособности клиента — способности заемщика своевременно и полно рассчитываться по своим обязательствам. Важным условием международного кредита является страхование от кредитных рисков — рисков неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.
Методами страхования от кредитных рисков являются:
• гарантии первоклассного банка;
• срочные валютные сделки;
• досрочное погашение займов с целью избежать курсовых потерь;
• валютные оговорки;
• лимитирование и страхование кредитов.
Уполномоченные банки выполняют функции агентов валютного контроля за операциями клиентов, осуществляемыми на основании кредитных договоров. В соответствии с валютным законодательством Банк России может устанавливать требования об использовании специального счета по операциям, связанным с получением кредитов и займов в иностранной валюте от нерезидентов или предоставлением им кредитов и займов в иностранной валюте, а также по операциям с внешними ценными бумагами.
Банк России вправе устанавливать также требование о резервировании суммы по операциям, связанным с получением и предоставлением кредитов и займов, и по операциям с внешними ценными бумагами. Для осуществления валютного контроля экспортеры и импортеры по кредитному договору оформляют в уполномоченном банке паспорт сделки, в котором указываются специальные сведения о кредитном договоре: процентные ставки, сумма задолженности, описание графика платежей, отметка о принадлежности к финансовой организации, отметка о наличии отношений прямого инвестирования, сумма залогового обеспечения, информация о получении резидентом кредита от нерезидента на синдицированной основе.Контрольные вопросы
1. Охарактеризуйте понятия «еврокредиты», «экспортный факторинг».
2. Какие факторы влияют на выбор срока кредитования?
3. Из чего складывается стоимость кредита?
4. Каковы методы страхования от кредитных рисков?
5. По каким признакам можно классифицировать разнообразные фор мы международного кредита?
6. Охарактеризуйте понятие «коммерческий кредит».