Клиринг

Процедура клиринга заключается в определении и фиксации:

котировочной цены по каждому виду торгуемых контрактов;

состояния клиринговых счетов участников по итогам торговой сессии.

В ходе торгов различают текущую и котировочную цену.

P = ,

где Рi — цены сделок, заключенных с начала торговой сессии до текущего момента;

Ni — число контрактов, заключенных по цене Рi;

п — количество заключенных сделок.

В данной формуле в расчет принимаются сделки, изменение цены которых относительно котировочной цены не превышает величины предельного отклонения, т.е. которые удовлетворяют условию

? ?i

где ?i — ставка предельного отклонения цены сделок;

Рi— цена сделки;

Р — котировочная цена.

Текущая цена приобретает статус котировочной в результате проведения клиринга. Если в течение торговой сессии сделки отсутствовали, то в качестве котировочной принимается котировочная цена предыдущей торговой сессии.