Основные правила функционирования организаторов торговли
перечень ценных бумаг, являющихся предметом торговли;
требования к участникам торговли, функции и правила деятельности маркет-мейкеров, санкции и меры, применяемые к участникам торговли в случае нарушений ими правил;
механизм образования цен договора, меры по предотвращению манипулирования ценами;
правила и порядок вмешательства должностных лиц организатора торговли в ход торговли;
перечень условий, при которых предусматривается ее приостановка;
меры, предпринимаемые организатором и участниками торговли в случае возникновения чрезвычайных обстоятельств;
механизм сверки договоров купли-продажи ценных бумаг между организатором торговли, участниками торговли, расчетной, депозитарной и клиринговой организациями;
порядок и способы исполнения обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг;
правила возмещения убытков, связанных с неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств.
Правила организатора торговли и все изменения и дополнения к ним вступают в силу только после их утверждения в Федеральной комиссии по ценным бумагам.
Организатор торговли обязан разработать внутренние операционные процедуры, обеспечивающие выполнение правил как самим организатором торговли, так и ее участниками.
При этом должно быть обеспечено осуществление постоянного внутреннего контроля со стороны специализированного подразделения организатора торговли за соблюдением внутренних операционных процедур. Внутренние операционные процедуры, их изменения и дополнения подлежат утверждению ФКЦБ. Не реже одного раза в год организатор торговли должен подвергаться внешнему аудиту независимым аудитором для контроля соответствия правил организатора торговли требованиям российского законодательства и соблюдения им внутренних операционных процедур. Заключение независимого аудитора направляется в ФКЦБ вместе с представлением организатором торговли годового отчета о его деятельности.Кроме перечисленных выше требований к общим правилам организатора торговли существуют специфические требования, предъявляемые к фондовым биржам и к внебиржевым организаторам торговли. Так, правила фондовой биржи должны дополнительно предусматривать:
обеспечение равных условий для всех участников биржевой торговли при вводе заявок на приобретение и продажу ценных бумаг в торговую систему, обеспечение сохранности данных по каждой заявке не менее трех лет;
заключение договоров купли-продажи ценных бумаг только в рамках торговой системы фондовой биржи;
описание взаимодействия фондовой биржи и участников торговли с депозитарной и расчетной системами. Фондовая биржа обязана организовать систему расчетов по договорам купли-продажи ценных бумаг между участниками биржевой торговли либо самостоятельно, либо через лицензированные расчетные, клиринговые и депозитарные организации;
обязательство фондовой биржи обеспечивать раскрытие информации о ценных бумагах и эмитентах в порядке, утвержденном фондовой биржей, порядок доступа лиц, не являющихся участниками биржевой торговли, к текущей торговой информации.
Фондовая биржа обязана обеспечить проведение торгов ценными бумагами, их гласность и публичность путем оповещения ее членов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, и о результатах торговых сессий. Фондовая биржа самостоятельно устанавливает процедуру включения в список ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, процедуру листинга и делистинга.
Фондовая биржа самостоятельно устанавливает размеры и порядок взимания:
отчислений в пользу фондовой биржи от вознаграждения, получаемого ее членами за участие в биржевых сделках;
взносов, сборов и других платежей, вносимых членами фондовой биржи за услуги, оказываемые фондовой биржей;
штрафов, уплачиваемых за нарушение требований устава биржи, правил биржевой торговли и других внутренних документов фондовой биржи.
Фондовая биржа не вправе устанавливать размеры вознаграждения, взимаемого ее членами за совершение биржевых сделок.
Правила организаторов внебиржевой торговли должны предусматривать:
обязательность использования в торговой системе только котировок участников торговли, представляющих собой обязательство объявившего их участника торговли заключить договор купли-продажи ценных бумаг в порядке и на условиях, указанных в котировке;
описание механизма проверки данных о договорах, заключеных через торговую систему.