Анализ структуры и динамики пассивов
Анализ структуры пассивов организации, в состав которых входят собственные и заемные средства, позволяет выявить возможные причины финансовой неустойчивости организации.
К собственным средствам относятся:
уставный капитал;
добавочный капитал;
резервный капитал;
нераспределенная прибыль.
Увеличение доли собственных средств за счет любого из возможных источников приводит к повышению финансовой устойчивости.
Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.К заемным средствам относятся:
долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы;
кредиторская задолженность;
задолженность перед участниками по выплате доходов;
прочие обязательства.
Анализ заемных средств начинается с оценки их динамики и внутренней структуры. Особое внимание уделяют анализу движения таких заемных средств, как: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность. При этом выявляются тенденции изменения объема кредитов и займов, не погашенных в срок, увеличение абсолютной величины и доли которых свидетельствует о наличии в организации серьезных финансовых затруднений.
Средства, привлекаемые организацией на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, в то время как краткосрочные пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств. Поэтому увеличение в составе пассивов организации долгосрочных заемных средств - явление, как правило, положительное. Оно свидетельствует о росте производственных возможностей организации и ее финансовой устойчивости.
В целом, увеличение доли заемного капитала, с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении в связи с этим финансовых рисков, а с другой стороны служит важным источником финансирования производственной деятельности.
ч
Рис. 9.
Состав пассивов организацииНаиболее удобной формой проведения анализа структуры и динамики пассивов организации является построение следующей аналитической таблицы. Сумма с редств, тыс. руб. Структура средств, % Темп На начало На Изменен На начало На Изменен роста периода конец периода ие периода конец периода ие (+/- %) Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резервный капитал в т.ч. резервы, образованные в соответствии с законодательством резервы, образованные в соответствии с
учредительными
документами Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) ИТОГО капитала и резервов Займы и кредиты Отложенные
налоговые
обязательства Прочие
долгосрочные
обязательства ИТОГО
долгосрочных
обязательств Займы и кредиты Кредиторская задолженность в т.ч. поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед
государственными
внебюджетными
фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы
предстоящих
расходов Прочие
краткосрочные
обязательства ИТОГО
краткосрочных
обязательств ВСЕГО пассивов
Размер дебиторской и кредиторской задолженности, их качество оказывают значительное влияние на финансовое состояние организации.