Понятие международной валютно-финансовой системы и ее элементы
Международная валютно-финансовая система — закрепленная в международных соглашениях форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства.
Международная валютно-финансовая система является необходимым звеном, позволяющим развиваться международной торговле товарами и финансовыми инструментами, а также движению факторов производства. Она состоит из двух групп элементов.Валютными элементами системы являются национальные валюты, условия их взаимной конвертируемости и обращения, валютный паритет, валютный курс и национальные и международные механизмы их регулирования.
Финансовыми элементами системы являются международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами — валютой, ценными бумагами, кредитами.
Международный финансовый рынок — рынок кратко-, средне- и долгосрочных кредитов, инвестиций, ценных бумаг, вкладов и т. п., осуществляемых на международном уровне. Международный финансовый рынок включает рынок капитала (средне- и долгосрочные кредиты, ценные бумаги) и денежный рынок (краткосрочные кредиты, ценные бумаги и т. п.). Деятельность на международном финансовом рынке регулируется международными валютно-кредитными организациями, созданными на основе межгосударственных соглашений, такими как Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК) и др.
Центральное место в сегменте внешних экономических связей принадлежит международному движению капитала. Индустриальные страны выступают основными субъектами и объектами приложения предпринимательского ссудного капитала. Положение промышленно развитых стран в движении финансовых ресурсов в мире изменилось в 1990-е гг., они стали нетто-экспортерами средств в размере 50 млрд долл. Еще в 1980-е гг.
они выступали нетто-импортерами финансовых ресурсов. Основными объектами притяжения финансовых средств сегодня выступают США и Великобритания. Япония и Германия являются чистыми кредиторами. На взаимовыгодные потоки капитала между США и Японией (порядка 80 млрд долл, в год) приходится примерно треть чистых мировых потоков финансовых ресурсов, между тем до 1980-х гг. Япония была нетто-импортером капитала, а США — до конца 1970-х гг. — чистым экспортером.Движение капитала может осуществляться в различных формах: в формах прямых и портфельных инвестиций, внутрифирменных потоков в рамках транснациональных корпораций (ТНК), в предоставлении кредитов, создании совместных предприятий и т. д.
Очевидно, чтобы страны могли осуществлять взаимные операции на международном рынке, их национальные денежные единицы должны быть приведены в определенное соответствие. Это достигается посредством валютного рынка, на котором действуют все те же законы, что и на товарном рынке, и прежде всего законы спроса и предложения. Международная валютная система — вторая составляющая международной валютно-финансовой системы.
Международная валютная система — совокупность денежно- кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка. Основные составные элементы мировой валютной системы: определенный набор международных платежных средств; режим обмена валют включая валютные курсы; условия конвертируемости; регламентацию форм международных расчетов; сеть международных банковских учреждений, осуществляющих международные расчеты и кредитные операции. Мировая история знает несколько видов валютных систем: золотой стандарт, золотодевизная система, система управляемых плавающих валютных курсов, действующая сегодня практически во всех странах.
17.2.