41) Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

В результате производства и продажи продукции предприятия могут получать финансовый результат в виде прибыли или убытка

Прибыть как экономическая категория представляет собой чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности.

Функции прибыли:

- отражает экономический эффект деятельности предприятия, являясь одновременно и финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов

- является одним из источников формирования доходов бюджетов.

Виды прибыли:

1. Валовая прибыль = Выручка – Себестоимость

2. Прибыль от продаж = Валовая прибыль - Коммерческие расходы - Управленческие расходы

3. Балансовая прибыль = Прибыль от продаж ± Сальдо прочих расходов и доходов

4. Прибыль до налогообложения = Балансовая прибыль ± Корректировки баланса

5. Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль

Валовая прибыль отражает эффективность производства предприятия

Прибыль от продаж отражает полученный эффект от производства и продажи продукции

Величина ЧП дает обобщенную характеристику финансово-хозяйственнной деятельности предприятия.

Важно не только получить максимальную прибыль, но и правильно использовать ту ее часть, которая остается в распоряжении предприятия.

В современных условиях не существует строго определенных каналов распределения прибыли. Однако в акционерных обществах в обязательно порядке необходимо сформировать резервный капитал и производить выплаты дивидендов в первую очередь по привилегированным акциям.

На предприятия прибыль может распределяться следующим образом: она может направляться в фонды накопления и потребления или без формирования указанных фондов направляться на финансирования капитальных вложений, прироста оборотных средств, материальное поощрение работников и т.д.

У предприятия может остаться нераспределенный остаток прибыли, который по решению собрания учредителей может быть направлен на выплату доходов учредителям.

Планирование прибыли – важный участок финансового планирования.

Бизнес – план - основный документ, в котором отражается планирование прибыли.

При планировании прибыли используются следующие методы:

1. Метод прямого счета

По каждому виду продукции определяется размер прибыли как разница между выручкой и совокупными затратами

2. Аналитический метод

Прибыль рассчитывается по сравнимой продукции. Для этого сначала определяется базовая рентабельность, а затем планируемая прибыль.

При планировании прибыли необходимо учитывать количество продаваемых товаров, уровень цен и удельный вес продукции в общей сумме выручки.

3. Метод, основанный на использовании порога рентабельности

Определяется порог рентабельности, т.е. такой объем производства и реализации, при котором прибыль = 0, а выручка покрывает общие затраты.

После этого рассчитывается сумма прибыли, которую предприятие может получить после прохождения порога рентабельности.

, Q – общий объем

4. Метод, основанный на использовании операционного рычага

Сущность заключается в том, что устанавливается зависимость между выручкой и прибылью

Операционный рычаг - соотношение между темпами прироста прибыли и выручки.

Сила воздействия операционного рычага определяется делением МД на прибыль.

Коэффициенты рентабельности – относительная характеристика финансовых результатов деятельности предприятия.

Рентабельность характеризует эффективность хозяйствования в целом, а также доходность различных направлений деятельности.

Коэффициенты рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют финансовые результаты, поскольку их величина показывает соотношение полученного эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Коэффициенты рентабельности используются для оценки деятельности предприятия, а также как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Коэффициенты рентабельности рассчитывают по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в процентах, нормативных ограничений нет, однако чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективнее предприятие использует свои средства.

1. Рентабельность продаж:

2. рентабельность активов:

3. Рентабельность собственного капитала: