Финансовая политика: цели и механизм

Государство в процессе своего функционирования осуществляет политическую деятельность в различных сферах общественной жизни. Объектом этой деятельности выступают экономика в целом, а также отдельные составные элементы: цена, денежное обращение, финансы, кредит, валютные отношения и т.п.

Совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функ­ций представляет собой финансовую политику. Содержание финан­совой политики достаточно сложное, так как охватывает широкий комплекс мероприятий:

(1) разработку общей концепции финансовой политики, опре­деление ее основных направлений, целей, главных задач;

(2) создание адекватного финансового механизма;

(3) управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.

Основу финансовой политики составляют стратегические на­правления, которые определяют долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривают решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Одновременно с этим го­сударство осуществляет выбор текущих тактических целей и задач использования финансовых отношений. Они связаны с основными проблемами, стоящими перед государством в области мобилизации и эффективного использования финансовых ресурсов, регулирова­ния экономических и социальных процессов и стимулирования пе­редовых направлений развития производительных сил, отдельных территорий и отраслей экономики. Все эти мероприятия тесно взаимосвязаны и взаимозависимы.

Финансовая политика — составная часть" экономической поли-

тики государства. В ней конкретизируются главные направления развития народного хозяйства, определяется общий объем финан­совых ресурсов, их источники и направления использования, раз­рабатывается механизм регулирования и стимулирования финансо­выми методами социально-экономических процессов.

В то же время финансовая политика — относительно самостоя-

тельная сфера деятельности государства, важнейшее средство реа­лизации политики государства в любой области общественной дея­тельности.

При выработке финансовой политики следует исходить из кон­кретных особенностей исторического развития общества. Она должна учитывать специфику внутренней и международной обста­новки, реальные экономические и финансовые возможности стра­ны. Учет текущих особенностей должен дополняться изучением опьна использования экономического и финансового механизма, новых тенденций развития, а также мирового опыта.

В процессе проведения финансовой политики особенно важно требование обеспечения ее взаимосвязи с другими составными час­тями экономической политики — кредитной, ценовой, денежной.

Оценка результатов финансовой политики государства основы­вается на ее соответствии интересам общества и большинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах, вытекаю­щих из поставленных целей и задач.

Цели финансовой политики Несмотря на все особенности формиро­вания финансовой политики, можно выделить два целевых направ­ления ее проведения: фискальное и регулирующее.

Любая финансовая политика в первую очередь предполагает решение фискальных задач государства, которые связаны с баланси­рованием доходов и расходов государства. Оптимальной в этом слу­чае является ситуация, при которой все расходы государства по­крываются за счет его текущих обязательных доходов. Достичь та­кого равновесия очень трудно, так как потребности в осуществле­нии расходов более динамичны и, как правило, превышают воз­можности по сбору доходов. Поэтому государству постоянно при­ходится искать пути сокращения расходов или увеличения доходов. И то и другое направление является сложным с точки зрения его практического осуществления.

Особенно труден поиск дополнительных доходов, потому что это приводит к росту налогового бремени плательшиков и противо­речиво влггяет на всю совокупность получаемых государством дохо­дов.

Рис. 18.1. Кривая Лэффера

Суть закона заключается в следующем. Первоначально рост нало­гового бремени приводит к увеличению доходов государства и посте­пенно достигается точка оптимума, которая характеризует наилуч­ший уровень налогового изъятия, удовлетворяющий, с одной сторо­ны, плательщиков, а с другой — государство, получающее максимум доходов. При дальнейшем повышении налогового бремени сверх оп­тимального уровня объем доходов сокращается и стремится к нуле­вой отметке при 100%-ном уровне изъятия. Такое снижение доходов происходит объективно за счет снижения стимулов развития эконо­мической деятельности и субъективно посредством сокрытия объек­тов обложения и уклонения от уплаты налогов.

Данная зависимость между налоговым бременем и доходами проявляется только в условиях рыночной экономики, когда эконо­мические субъекты свободны в выборе своего поведения. В услови­ях плановой экономики закон Лэффера не действует, поскольку все решения об использовании финансовых ресурсов принимаются государством единично и стимулом для производителя является не объем средств, оставшихся у него, а полнота выполнения директив­ного задания.

Закон представляет собой объективные взаимосвязи в повеле­нии государства и экономических субъектов, но при этом он не определяет конкретного уровеня изъятия средств. Оптимальный уровень зависит от множества факторов, характерных для той или иной страны, среди которых экономические, социальные, полити­ческие, конкретно-исторические, психологические и др.

Балансирование доходов и расходов государства возможно так­же при помощи сокращения расходов, но этот процесс достаточно сложен, потому что может затрагивать интересы предпринимателей и больших социальных групп населения, что приводит к опреде­ленным социальным издержкам. Кроме того, уменьшение расходов очень часто не дает быстрого фискального эффекта, так как перво­начально стимулирует увеличение смежных затрат.

Кроме фискальных целей финансовая политика предполагает проведение регулирования экономических процессов. Государство располагает определенными инструментами, которые оказывают влияние на интересы экономических субъектов (налоги, государст­венный кредит, бюджетные ассигнования, различные нормы и нормативы) и при помощи которых регулируются финансовые от­ношения.

К регулируемым экономическим процессам относятся: эконо­мический рост, занятость, уровень инфляции, состояние валютного курса, развитие отдельных территорий, отраслей и предприятий. Регулирование может осуществляться государством стихийно или сознательно. Если государство не ставит перед собой специальных целей регулирования и основной задачей финансовой политики является фискальная, то в таком случае регулирование осуществля­ется стихийно. Однако движение финансовых ресурсов всегда ока­зывает влияние на интересы экономических субъектов. Положи­тельный или отрицательный результат такого регулирования опре­деляется случайными факторами совпадения интересов государства и экономических субъектов.

В настоящее время регулирование является обязательным эле­ментом финансовой политики любого государства и сознательно используется для достижения целей экономического развития. Су­ществует два механизма финансового регулирования: стимулирую­щий и рестрикционный. Стимулирующий механизм направлен на увеличение финансовых ресурсов экономических субъектов посред­ством снижения налоговых платежей и увеличения бюджетных рас­ходов для обеспечения экономического роста и занятости населе­ния. Рестрикционный механизм, наоборот, связан с сокращением денежных средств в экономике, которое достигается за счет усиле­ния налоговой нагрузки и уменьшения бюджетного финансирова­ния, в целях сдерживания деловой активности и стабилизации де­нежного обращения.

При этом возникают определенные сложности, которые связа­ны с выбором целей регулирования. С помощью одного и того же механизма регулирования нельзя воздействовать на все экономиче­ские процессы для достижения одновременного положительного воздействия на них. Однако выбор целей в нормальной экономиче-

ской ситуации осуществляется государством достаточно просто, так как экономический спад и рост инфляции обычно одновременно не происходят- Ценообразование бывает сложным в условиях стаг­фляции, когда снижение экономической активности и депрессия сочетаются с высокими темпами инфляции. В этой ситуации госу­дарству приходится делать сложный выбор: либо регулировать де­нежное обращение, стабилизировать цены и тем самым жертвовать экономическим ростом, либо стимулировать деловую активность и еще больше усиливать инфляцию.

Финансовые инструменты регулирования обеспечивают реше­ние среднесрочных и долговременных задач, что связано с необхо­димостью наличия значительного периода времени для изменения законодательства и адаптации экономических субъектов к новым условиям деятельности.

Для оперативного воздействия на экономические процессы го­сударство использует не финансовые, а кредитно-денежные инст­рументы: учетную ставку или ставку рефинансирования, прямые операции государства на кредитном, валютном и фондовом рынках и нормы обязательного резервирования средств кредитных учреж­дений в Центробанке.

Фискальные и регулирующие цели финансовой политики, как правило, находятся в определенном противоречии: фискальные тре­буют ежегодного балансирования доходов и расходов государства, а регулирующие очень часто приводят к бюджетным дефицитам в условиях стимулирования экономического роста и занятости. Одна­ко такая ситуация временна, потому что после достижения пози­тивного результата обеспечивается сбалансирование бюджета и в ряде случаев формирование и накопление бюджетных профицитов. В целом осуществляется циклическое балансирование доходов и рас­ходов государства, то есть покрытие бюджетных дефицитов за счет накопленных в другие годы бюджетных профицитов.

Финансовый механизм Важной составной частью финансовой поли­тики является установление финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов.

Финансовый механизм — наиболее динамичная часть финансо­вой политики. Его изменения происходят в связи с решением раз­личных тактических задач, и поэтому финансовый механизм чутко реагирует на все особенности текущей обстановки в экономике и социальной сфере страны. Одно и то же финансовое отношение может быть организовано государством по-разному. Так, отноше­ния, возникающие между государством и юридическими лицами по формированию бюджета, могут строиться на основе взимания нало­гов или неналоговых платежей. При этом система налогов может включать различный перечень прямых и косвенных, общегосудар­ственных и местных налогов, а каждый налог будет иметь особый субъект, объект обложения, налоговую базу, ставки, льготы и дру­гие элементы, изменяющиеся в связи с развитием налогового зако­нодательства.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и регу­лирующий. Директивный финансовый механизм, как правило, раз­рабатывается для финансовых отношений, в которых непосредст­венно участвует государство. В его сферу включаются налоги, госу­дарственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирова­ние, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.

В этом случае государством детально разрабатывается вся сис­тема организации финансовых отношений, обязательная для всех его участников. В ряде случаев директивный финансовый механизм может распространяться и на другие вилы финансовых отношений, в которых государство непосредственно не участвует.

Регулирующий финансовый механизм определяет основные пра­вила игры в конкретном сегменте финансов, не затрагивающем прямо интересы государства. Такая разновидность финансового механизма характерна для организации внутрихозяйственных фи­нансовых отношений на частных предприятиях. В этом случае го­сударство устанавливает общий порядок использования финансо­вых ресурсов, остающихся на предприятии после уплаты налогов и Других обязательных платежей, а предприятие самостоятельно раз­рабатывает формы, виды денежных фондов, порядок их образова­ния и направления использования.

Финансовый механизм представляет собой систему установлен­ных государством форм, видов и методов организации финан­совых отношений. Эго формы финансовых ресурсов, методы их формирования, система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов го­сударства, организации бюджетной системы, финансов пред­приятий и рынка ценных бумаг.

18.2.