Функции кредита

Проблема функций кредита является одной из самых сложных в теории кредитных отношений. Дискуссии ведутся, прежде всего, по вопросам относительно количества и содержания функций, вытекаю­щим из различных подходов к сущности кредита.

Большинство экономистов сходятся во мнении, что в развитом рыночном хозяйстве кредит выполняет следующие основные функции:

1) распределительную;

2) замещения денег в обращении;

3) стимулирующую;

4) контрольную.

Особенностью кредитного перераспределения является его вре­менный характер. Перераспределение стоимости осуществляется здесь в пределах разрыва времени между передачей товаров (денег) в ссуду и обратным их поступлением кредитору. За счет временно свободных денежных средств одних хозяйственных субъектов удовлетворяются временные потребности в средствах других субъектов.

Перераспределительная функция кредита вытекает из самой сущности и роли кредитных отношений. Вследствие кредитного пере­распределения ускоряется привлечение новых денежных средств в сферу хозяйствования. При реализации этой функции кредита перерас­пределяются как денежные средства, так и товарные ресурсы.

Скорость и интенсивность перераспределения стоимости посред­ством кредита во многом определяются его доступностью и, прежде всего, уровнем ссудного процента. Высокие процентные ставки по кре­дитам тормозят перераспределительные процессы. В целом масштабы расширения кредита и. соответственно, процессов кредитного перерас­пределения ограничены угрозой усиления инфляции.

Функция замещения денег кредитными инструментами связана со способностью кредита опережать во времени процесс накопления в товарной и денежной формах.

наступления срока их фактического использования в процессе воспро­изводства. По сути, кредит создает деньги для безналичного денежного обращения. Средства кредита — переводные векселя, чеки, кредитные карты и т.п. — начинают заменять реальные деньги в сфере обращения.

Кредит содействует экономии издержек обращения путем замеще­ния части денежного оборота кредитными средствами обращения. Из­меняя объемы кредитных операций, банки (и банковская система в це­лом) могут влиять на динамику всей денежной массы в обращении. При этом используются два метода:

• кредитная экспансия (расширение кредита);

• кредитная рестрикция (сужение кредита).

Однако антиинфляционную способность кредита не следует рас­сматривать как антиинфляционный фактор, действующий автоматиче­ски. Дело в том, что если на основе кредитования достигается реальный вклад в развитие производства, эффективно осуществляются инвести­ции, рационально используются созданные производственные мощно­сти, то уровень инфляции не увеличивается.

Важное значение в условиях рыночной экономики приобретает стимулирующая функция кредита. Кредит побуждает к эффективному использованию приобретенных средств, чтобы за счет полученной от­дачи не только вернуть кредит, но и возыметь прибыль. Заемщики ис­пользуют кредит настолько полно, настолько им это необходимо для реализации их собственных экономических интересов. Кредитные от­ношения — это, прежде всего, имущественные отношения; за использо­вание и возврат кредита заемщик отвечает имуществом и ценностями, которые у него есть. Имущественные отношения создают достаточно мощные стимулы к рациональному использованию заемных средств.

Контрольная функция кредита заключается в том, что в процессе кредитования осуществляется взаимный контроль (причем как со сто­роны кредитора, так и со стороны заемщика). Зачастую контрольная функция кредита рассматривается только как деятельность банка- кредитора, но это не совсем правильная трактовка. Контроль является частью общего механизма управления процессом кредитования. Тем не менее очевидно, что есть существенное различие в выполнении кон­трольной функции со стороны заемщика и со стороны кредитора. Кре­

дитор имеет возможность осуществлять контроль как за объектом кре­дита (одолженной стоимостью), так и за деятельностью заемщика, со­блюдением им платежной дисциплины и тому подобное (то есть за субъектом кредитования). Заемщик не имеет возможности контролиро­вать деятельность кредитора, он осуществляет лишь контроль за движе­нием одолженной стоимости (т.е. за объектом кредитных отношений).

Функции кредита тесно связаны между собой, обозначая в своей со­вокупности определенную экономическую роль кредитных отношений.

11.3.