4.7. Персональные финансы в российской экономике
Особенности формирования персональных финансов в России предопределены действием факторов, обусловленных переходным характером отечественной экономики. Такой экономической системе свойственны незавершенность структурной перестройки, неопределенность отношений собственности, неразвитость институциональных основ экономики и финансового рынка.
В сфере персональных финансов действие этих факторов приводит к их значительной дифференциации по группам населения, отраслям и регионам, зависимости динамики доходов от конъюнктуры мирового рынка энергоносителей, сохранению высокого уровня бедности.
Незавершенность структурной перестройки выражается в сохранении значительного числа низкоэффективных предприятий, предъявляющих спрос на рабочую силу низкой квалификации и выплачивающих заработную плату работникам на уровне прожиточного минимума. Работники таких предприятий не способны осуществлять персональные сбережения и тратят доходы почти полностью на текущее потребление.
Неопределенность отношений собственности, являющаяся следствием проведения ускоренной, массовой приватизации в условиях недостаточно проработанной правовой базы, ведет к значительным объемам легального и нелегального вывоза капитала из страны, формированию существенной части персональных сбережений российских резидентов за рубежом, глубокой дифференциации оплаты труда.
Неразвитость институциональных основ экономики выражается в недостатке государственного регулирования в одних сферах и его избытке в других сферах, приводящих к бюрократизации управления. В сфере персональных финансов это сопровождается формированием значительных объемов скрытого предпринимательского дохода и заработной платы.
Недостаточная развитость финансового рынка выражается в высоких рисках при размещении временно свободных средств и проведении других операций с финансовыми активами вследствие высокой инфляции.
Это затрудняет трансформацию персональных сбережений в инвестиции.При изучении особенностей персональных финансов в экономике России следует учитывать специфику источников статистической информации. В настоящее время официальными источниками статистики по указанной сфере финансовых отношений являются баланс денежных доходов и расходов населения, система национальных счетов, данные статистических обследований персональных финансов, проводимых государственными статистическими органами, а также данные социологических опросов, проводимых общественными организациями.
Одним из основных источников агрегированной информации по персональным финансам России является баланс денежных доходов и расходов населения (БДДРН). Он представлен в табл. 4.4.
Таблица 4.4. Баланс денежных доходов и расходов населения
в 1992 - 2006 гг.
| Показатели | 1992 | 2000 | 2006 | |||
| трлн руб. | % | млрд руб. | % | млрд руб. | % | |
| Денежные доходы - всего | 7100 | 100 | 3984 | 100 | 16 868 | 100 |
| в том числе: | ||||||
| - оплата труда | 5227 | 74 | 2502 | 63 | 11 205 | 67 |
| - доходы от предпринимательской деятельности | 0,600 | 8 | 612 | 15 | 1885 | 11 |
| - социальные выплаты | 1,014 | 14 | 551 | 14 | 2231 | 13 |
| - доходы от собственности | 0,071 | 1 | 271 | 7 | 1211 | 7 |
| - другие доходы | 0,188 | 3 | 48 | 1 | 336 | 2 |
| Денежные расходы и сбережения - всего | 7,100 | 100 | 3984 | 100 | 16 868 | 100 |
| в том числе: | ||||||
| - покупка товаров и услуг | 5,175 | 73 | 3009 | 76 | 11 823 | 70 |
| - обязательные платежи и разнообразные взносы | 0,577 | 8 | 310 | 8 | 1899 | 11 |
| - приобретение недвижимости | 0,003 | - | 48 | 1 | 382 | 2 |
| - прирост финансовых активов | 1,345 | 19 | 617 | 15 | 2764 | 17 |
| из него прирост денег на руках у населения | 0,968 | 4 | 110 | 3 | 311 | 2 |
Источник: Россия в цифрах.
Статистический сборник. М.: Росстат, 2007. С. 116 - 117.------------------------------- Включая скрытую (официально не установленную) заработную плату.
В балансе к основным доходам относятся оплата труда, доходы от предпринимательской деятельности, социальные трансферты, доходы от собственности. Основными статьями расходов являются покупка товаров и оплата услуг, оплата обязательных платежей и взносов, приобретение недвижимости, накопление сбережений во вкладах и ценных бумагах. Совокупные доходы в балансе равны сумме расходов и сбережений, включающих прирост денежных средств в национальной валюте на руках у населения.
По данным баланса денежных доходов и расходов населения, за годы экономических реформ в России произошли существенные изменения в формировании персональных финансов.
Анализ макроэкономических факторов, определяющих доходы и расходы индивидов, а также изучение методологических подходов к расчету статистических показателей в этой сфере финансовых отношений позволяют выявить характерные особенности формирования персональных финансов в России.
1. Особенности персональных финансов российских граждан определяются переходным характером отечественной экономики. В такой экономической системе происходит интенсивный процесс появления класса собственников капитала, а также увеличение доли персональных доходов от предпринимательской деятельности, финансовых активов, недвижимости.
2. В России велика доля индивидов с доходными поступлениями ниже прожиточного минимума в общей численности населения (более 20%). Индивиды с доходными поступлениями ниже прожиточного минимума расходуют все имеющиеся ресурсы на потребление. Они не формируют сбережения и не участвуют в инвестиционном процессе. Сохранение высокой численности бедных является устойчивой тенденцией и не позволяет обеспечить стабильный рост платежеспособного спроса в национальной экономике.
3. В российской экономике проявляется устойчивая, многолетняя тенденция роста концентрации и дифференциации индивидуальных доходов (табл.
4.5).Таблица 4.5. Распределение общего объема денежных доходов
населения России в 1992 - 2006 гг.
| 1992 | 2000 | 2006 | |
| Денежные доходы - всего, % в том числе по 20%-ным группам населения: | 100 | 100 | 100 |
| - первая (с наименьшими доходами) | 6,0 | 5,9 | 5,4 |
| - вторая | 11,6 | 10,4 | 10,1 |
| - третья | 17,6 | 15,1 | 15,1 |
| - четвертая | 26,5 | 21,9 | 22,6 |
| - пятая (с наибольшими доходами) | 38,3 | 46,7 | 46,8 |
| Коэффициент Джини (индекс концентрации доходов) | 0,289 | 0,395 | 0,410 |
Источник: Россия в цифрах. Статистич. сборник. М.: Росстат, 2007.
При общем увеличении доходов всех индивидов темпы роста доходов зажиточной части населения значительно опережают темпы увеличения доходов бедных и средних слоев. Коэффициент Джини, показывающий степень расслоения населения по уровню, за годы реформ увеличился в 1,4 раза и значительно превышает этот показатель в странах с развитой рыночной экономикой. Этот индекс составляет: в США - 0,357, Италии - 0,347, Японии - 0,314, Франции - 0,273, Дании - 0,225.
4. Важной особенностью формирования персональных финансов в России является высокая доля иностранной валюты в доходах, расходах и сбережениях индивидов. По оценкам Банка России, в отечественной экономике на начало 2007 г. на руках у населения находится около 29 млрд долл. США . Такое широкое использование иностранных денежных знаков связано с длительным инфляционным периодом, ставшим следствием макроэкономической нестабильности. Применение валют других стран в таких значительных объемах является фактором неустойчивости формирования персональных финансов в России. Это связано со значительными валютными рисками, в частности изменениями в соотношении "доллар/евро", а также с высокими издержками при конвертации валют.
------------------------------- www.cbr.ru.
5. В России наблюдается значительная доля скрытых доходов. К ним относятся как оплата труда, так и предпринимательский доход. Причиной широкого распространения скрытых персональных доходов является недостаточное развитие институциональных основ рыночной экономики в России, в частности системы эффективного контроля за доходами на всех стадиях их формирования, а также неотработанная система оценки стоимости рабочей силы. Скрытая оплата труда в основном используется для потребления и сбережения на территории России, а скрытый предпринимательский доход вывозится за рубеж для осуществления потребительских расходов и инвестирования.
6. Весьма существенна дифференциация расходов конкретных групп индивидов. В частности, значительная часть населения страны осуществляет расходы преимущественно на текущее потребление. Например, среди индивидов с доходами не более 3,0 тыс. руб. в месяц свободный остаток средств для сбережения отсутствует у 63%, а у индивидов с доходом более 3,0 тыс. руб. такого остатка нет у 40% .
------------------------------- Экономика и жизнь. 2005. N 21. С. 40.
В 1995 - 2006 гг. произошло относительное улучшение структуры персональных расходов. Снизилась доля расходов на продукты питания и значительно увеличились расходы на оплату товаров длительного пользования и услуги. Однако такие изменения произошли вследствие увеличения расходов наиболее зажиточных индивидов.
7. В России сохраняется значительная дифференциация персональных доходов по видам экономической деятельности и по территории страны. Соотношение в начисленной заработной плате в сельском хозяйстве и в финансовой сфере составляет 1:6 , а соотношение показателей подушевого регионального продукта между наиболее и наименее экономически обеспеченными регионами страны составляет 1:60 . Это ведет к существенному усложнению перераспределительных финансовых процессов в отечественной экономике, сопровождаемому высокими трансакционными издержками.
------------------------------- Рассчитано по: Россия в цифрах. Статистич. сборник. М.: Росстат, 2007.
Львов Д. О стратегии развития экономики // Экономист. 2007. N 2. С. 118 - 119.
8. К особенностям формирования персональных финансов в России следует отнести отсутствие четко сформулированной государственной политики в сфере персональных доходов. В России до сих пор законодательно устанавливаемая минимальная заработная плата не формируется на основе прожиточного минимума и не является основой всей системы заработной платы в стране. Это приводит к диспропорциям при формировании персональных финансов, выражающимся в отсутствии сбережений у индивидов с низкими доходами, а также в преимущественном спросе с их стороны на товары первой необходимости, что сдерживает расширение внутреннего рынка.
Преодоление негативных особенностей персональных финансов в России должно быть направлено на повышение эффективности их формирования. К основным критериям такой эффективности следует относить: повышение уровня жизни за счет устойчивого роста доходов, сглаживание различий в доходах и расходах индивидов, увеличение емкости внутреннего рынка, возрастание значения персональных финансов в инвестиционном процессе.
Разработка эффективной государственной политики управления персональными финансами является важным инструментом макроэкономического регулирования экономики, направленного на увеличение емкости внутреннего рынка и обеспечение общей устойчивости отечественной экономики.