Сводное финансовое планирование

Кругооборот ВВП совершается в материально-вещественной и стоимостной форме. В ходе оборота ВВП в стоимостной форме возникают финансовые отношения по поводу создания, распреде­ления, перераспределения и потребления финансовых ресурсов.

На общегосударственном и территориальных уровнях финансо­вое планирование обеспечивается системой финансовых планов, которые увязываются с материальными и трудовыми балансами в стоимостном выражении. Каждый финансовый план решает задачи организации и управления финансами в конкретном звене управле­ния. В систему финансовых планов входят:

• сводные финансовые балансы, составляемые на общегосудар­ственном и территориальных уровнях;

• перспективные финансовые планы;

• федеральный и территориальные бюджеты;

• финансовые планы коммерческих организаций;

• финансовые планы (сметы) бюджетных организаций.

Сводный финансовый баланс — это баланс финансовых ресурсов, созданных и использованных в государстве или на определен­ной территории. Сводный финансовый баланс охватывает сред­ства всех бюджетов, внебюджетных целевых фондов и предпри­ятий, расположенных на соответствующей территории.

В нашей стране сводные финансовые балансы на общегосудар­ственном уровне стали составляться в 30-х годах XX в. Большой вклад в теорию и методологию составления таких балансов внесли ИМ. Валуйский, В.А. Галанов, А.М. Ляндо, НС. Марголин, В.С. Пав­лов, В.Г. Пансков, Г.Я. Шахова.

Сводный финансовый баланс государства Составление сводного фи­нансового баланса — это подготовительный этап разработки адрес­ного финансового плана, т.

Сводный финансовый баланс государства разрабатывается в Министерстве экономического развития и торговли РФ с участием Министерства финансов РФ на основе макроэкономических пока­зателей. Схему основных показателей сводного финансового балан­са, составляемого на общегосударственном уровне, иллюстрирует табл. 20.1.

Таблица 20-1 • Структура сводного финансового баланса (общегосударственный уровень)

Продолжение табл.

577

Окончание табл.

Территориальное сводное финансовое планирование Если сводное финансовое планирование на общегосударственном уровне базиру­ется на разработанной в нашей стране методологии и многолетнем опыте, то составление сводного финансового баланса территорий началось сравнительно недавно. Хотя первые попытки подготовки сводных финансовых балансов в союзных республиках СССР были сделаны еще в 30-х годах, разрабатываемые в них финансовые ба­лансы охватили лишь финансовые ресурсы, создаваемые и исполь­зуемые в хозяйстве, подведомственном республиканским исполни­тельным органам власти.

Вопрос о разработке сводного финансового баланса, отражающе­го движение всех финансовых ресурсов на территории, стал ставить­ся экономистами лишь в 70-е годы прошлого века. Существенный вклад в создание методологии разработки сводных финансовых ба­лансов союзных республик внесли И.А. Аветисян, О.Д; Васидик, Т.Т. Тулебаее.

Еще сложнее обстояло дело с разработкой сводного финансово­го баланса на областном, городском, районном уровнях. Только в середине 70-х годов в НИФИ Минфина СССР Г.Б. Поляк присту­пил к разработке методических основ составления такого баланса. Подготовленные им впервые в 1978 г. в нашей стране Методиче­ские рекомендации по составлению сводного финансового баланса города прошли экспериментальную апробацию в отдельных городах и послужили основой составления таких балансов для областного, районного и городского уровней. В середине 80-х годов такие ба­лансы стали составляться во всех автономных республиках, краях, областях и крупных городах СССР.

Необходимость разработки территориальных сводных финансо­вых балансов обусловлена рядом факторов:

(1) разработкой программ, предусматривающих объединение усилий территориальных органов власти и предприятий, расположенных на их территории, по экономическому и со­циальному развитию;

(2) значительными финансовыми затратами на осуществление таких программ. Для обеспечения финансовыми ресурсами мероприятий, намеченных этими программами, необходимы координация и концентрация денежных средств бюджетной системы, средств ведомств и предприятий. Это, в свою оче­редь, требует разработки в регионе (т.е. на территории облас­ти, района, города) сводного финансового баланса;

(3) необходимостью сведения воедино различных видов финан­совых планов: финансовых планов хозяйственных предпри­ятий и организаций, территориального бюджета, внебюд­жетных фондов и др., отражающих отдельные стороны и этапы распределения и перераспределения национального дохода, созданного и используемого на данной территории. Это позволяет иметь полную картину образования и исполь­зования всех финансовых ресурсов административно- территориальной единицы.

Основная задача территориального сводного финансового ба­ланса — определение объемов финансовых ресурсов, созданных, посту­пивших и использованных в регионе (как централизованных, акку­мулированных и перераспределяемых территориальными бюджета­ми, так и децентрализованных, т.е. ресурсов предприятий, органи­заций и внебюджетных фондов).

Планирование финансовых ресурсов сопровождается анализом достигнутого уровня мобилизации и использования финансовых ресурсов региона, выявлением степени соответствия этого уровня потребностям развития региона.

Информационной базой при разработке сводного финансового баланса региона являются: данные территориальных экономиче­ских, финансовых, статистических органов, функциональных под­разделений территориальных органов власти, экономические нор­мативы и лимиты по основным показателям развития региона, по­казатели проектов планов экономического и социального развития территории, данные территориального бюджета, внебюджетных фондов, балансов доходов и расходов всех предприятий и организа­ций, расположенных на территории независимо от их ведомствен­ной подчиненности.

Сводный финансовый баланс на территориальном уровне име­ет следующий состав показателей (табл. 20.2).

Составление территориального сводного финансового баланса позволяет:

• достигнуть единства в экономическом и социальном разви­тии территории;

• точнее определить объемы финансовых ресурсов, имеющих­ся в регионе и необходимых для выполнения мероприятий, предусмотренных территориальной программой;

. сбалансировать материальные и финансовые ресурсы, ис­пользуемые в регионе;

. повысить качество бюджетного планирования;

. скоординировать использование финансовых ресурсов как

территориальных органов, так и предприятий, расположен­ных в регионе;

• концентрировать финансовые ресурсы на наиболее важных в каждый конкретный период направлениях экономическо­го и социального развития территории;

• изыскать внутрирегиональные резервы для финансирования мероприятий, намеченных территориальными программами;

• наиболее эффективно использовать денежные средства, вы­деляемые государством для развития производства, соци­альной и производственной инфраструктуры в регионе;

• осуществлять действенный контроль за мобилизацией и ис­пользованием финансовых ресурсов;

• активнее воздействовать на формирование всех разделов территориальной программы;

• добиваться сочетания территориальных и ведомственных интересов.

Таблица 20.2. Сводный финансовый баланс на территориальном уровне

19'

Ж Управление финансами

20. Финансовое планирование

Продолжен item абл. 20.2

581

Окончание табл. 20.2

Координация и концентрация средств в регионе, повышение эффективности их использования положительно отражаются на финансовом планировании, содействуют уменьшению потребности в финансовых ресурсах, выделяемых из бюджета.

20.2. Финансовое планирование в коммерческих организациях

Внутрифирменное финансовое планирование: этапы и методы В ры­ночной экономике планирование на предприятии — внутрифир­менное планирование — не носит элементов директивное™. Его цель — обеспечение оптимальных возможностей для успешной хо­зяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств, достижение конкурентоспособности и прибыльности пред­приятия, а также планирование доходов и расходов предприятия, движения его денежных средств.

Исходя из этих целей внутрифирменное финансовое планиро­вание — это многоплановая работа, состоящая из ряда взаимосвя­занных этапов (блоков):

• анализ финансовой ситуации и проблем;

• прогнозирование будущих финансовых условий;

• постановка финансовых задач;

• выбор оптимального варианта;

• составление финансового плана;

• корректировка, увязка и конкретизация финансового плана;

• выполнение финансового плана;

• анализ и контроль выполнения плана.

Анализ ситуации и проблем заключается в изучении фактических данных за предыдущий период. Это дает возможность оценить фи­нансовые результаты за прошедшее время и определить проблемы. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реали­зации, затраты, размер полученной прибыли и др.

Прогнозирование будущих условий необходимо для определения внешней и внутренней среды, в которых будет протекать деятель­ность предприятия. На основе перспективных расчетов производст­венной деятельности предприятия, а также маркетинговых прогно­зов изучения рынка, спроса и других факторов прогнозируются бу­дущие возможные финансовые результаты.

Постановка финансовых задач заключается в определении на планируемый период параметров получения доходов, прибыли, пре­дельных размеров расходов и основных направлений использования средств.

Выбор оптимального варианта — на основе анализа тенденций и текущего финансового состояния рассматриваются несколько вари­антов положений, в которых может оказаться предприятие, и опти­мальные варианты развития финансов предприятия.

Составление финансового плана — финансовый план предпри­ятия составляется в виде баланса его доходов и расходов.

Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана — это увязка показателей финансового плана с производственными, ком­мерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами в установлении конкретных сроков их достижения. Согласованные показатели финансового плана доводятся до соответ­ствующих подразделений предприятия и конкретных исполнителей.

Выполнение финансового плана — это процесс текущей производ­ственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, влияющий на его конечные финансовые результаты.

Анализ и контроль заключаются в определении фактических ко­нечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопос­тавлении с плановыми показателями, выявлении причин и следст­вий отклонений от плановых показателей, в подготовке мер по уст­ранению негативных явлений.

Методы финансового планирования — для расчета показателей фи­нансового плана используются различные способы и приемы: рас­четно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимиза- •нии плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Один из наиболее используемых в рыночной экономике мето­дов планирования финансовых показателей — расчетно-аналити­ческий. Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутых величин показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается связь финансовых показателей с производственными, коммерческими и другими показателями. Расчетно-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накоп­ления предприятия.

Балансовый метод применяется при планировании распределе­ния полученных финансовых средств. Суть его заключается в по­строении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Баланс при этом имеет следующий вид:

О_н + П= Р + о_к,

где О„ — остатки средств на начало года;

Л — поступления средств и планируемом периоде;

Р — расходы в планируемом периоде;

О_к — остаток средств на конец планового периода.

Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов, например норм амортизационных отчислений, налоговых ставок и тарифов взносов в государственные внебюджет­ные фонды, нормативов потребности в оборотных средствах и др.

Нормативы, используемые при финансовом планировании, ус­танавливаются: (1) органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях (ставки амортизационных отчисле­ний, налогов, взносов во внебюджетные фонды); (2) ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчисле­ний в резервные фонды и др.); (3) предприятиями (нормы потреб­ности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов и сырья, отчислений в ремонтный фонд и др.).

Метод оптимизации плановых решении''состоит в разработке ряда вариантов плановых показателей и выборе из них оптимального. В качестве критериев выбора вариантов показателей для последую­щего включения их в финансовый план могут быть использованы: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли,

минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала и др.

Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее чем пять лет. Экономико-математические модели позволяют найти ко­личественное выражение взаимосвязей между финансовыми пока­зателями и факторами, влияющими на них. Такие модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Применение эконо­мико-математических моделей дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них.

Объектами финансового планирования являются:

• выручка от реализации продукции, услуг и прибыль;

• амортизационные отчисления;

• объем оборотных активов и их прирост;

• ресурсы в капитальном строительстве;

• платежи в бюджет;

• взносы во внебюджетные фонды.

Финансовый план предприятия В ходе составления финансового плана предприятия должны решаться следующие задачи:

• определение основных финансовых показателей предпри­ятия на плановый период;

• увязка финансовых показателей с производственными и коммерческими;

• выявление резервов увеличения доходов и прибыли пред­приятия;

• определение путей повышения эффективности использова­ния финансовых ресурсов.

Финансовые планы предприятия могут быть перспективными, текущими и оперативными.

Перспективный финансовый план состаачяется на длительный срок. В нем даются оценки основных финансовых показателей в перспективе. Текущий финансовый план составляется на год с по­квартальной разбивкой. Этот план обеспечивает увязку производст­венных и финансовых показателей деятельности организаций. Опе­ративные финансовые планы включают составление платежного, на­логового и кассового плана на месячный срок с декадной разбивкой.

Финансовый план предприятия составляется в виде баланса его доходов и расходов со следующей структурой.

Финансовое планирование в составе бизнес-алана Одним из плано­вых документов, составляемых на предприятии, является бизнес- план. Составление бизнес-плана преследует две основные цели: внутрифирменное планирование и обоснование получения денеж­ных средств из внешнего источника, т.е. получения денег под кон­кретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.

В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразде­ления предприятия, в том числе финансовый менеджер и руководи­мые им подразделения предприятия. Такой план выступает в качест­ве документа текущего и среднесрочного планирования. При этом показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет — с поквартальной.

В этом документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, его финансовые резуль­таты. Этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план состоит из трех разделов: I. Резюме (выводы); II. Основная часть; Ш. Стратегия финансирования.

В разделе «Резюме» в краткой форме излагаются основные цели проекта, размер требуемых для его осуществления финансовых ре­сурсов, срок окупаемости.

Раздел «Основная часть» включает следующие подразделы: опи­сание вида деятельности; описание продукции (услуги); оценка от­расли; рынок; маркетинг; план производства; организационный план; юридический план; анализ рисков; финансовый план.

В заключительной части финансового раздела бизнес-плана из­лагается стратегия финансового обеспечения проекта, намечаемого к осуществлению в бизнес-плане. Прн этом освещаются следующие вопросы:

(1) размер денежных средств, необходимых для осуществления мероприятия; -

(2) источники получения этих средств (кредиты, паевые взносы акционеров, собственные средства и др.);

(3) срок окупаемости средств, вложенных инвесторами.

Основным разработчиком финансового плана бизнес-плана и

раздела «Стратегия финансирования» является финансовый менед­жер предприятия.

Финансовый план является важнейшей частью бизнес-плана: в нем обобщены и представлены в стоимостном выражении все раз­делы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и ин­весторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финан­совые результаты своей деятельности. Инвесторы должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, каковы их отдача, размер прибыли, дивидендов, сроки окупаемости и возврата.

В финансовый план бизнес-плана включаются следующие раз­рабатываемые документы:

(1) прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг);

(2) план доходов и расходов;

(3) план денежных поступлений и выплат;

(4) баланс активов и пассивов;

(5) план по источникам и использованию средств;

(6) расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).

1 Прогнозный расчет объема реализации. Этот раздел разрабаты­вается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, мате­риалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, тор­говых работников, мнения экспертов и т.д.

Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расче­тов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) являют­ся основой для получения достоверных расчетов финансовых пока­зателей.

2. План доходов и расходов включает следующие показатели:

(1) доходы от реализации продукции (услуг);

(2) себестоимость реализованной продукции;

(3) прибыль от реализации (стр. 1 — стр. 2);

(4) общехозяйственные расходы (торговые издержки, предста­вительские расходы, реклама, аренда помещений, заработ­ная плата административно-управленческого персонала, коммунальные расходы, страховка и др.);

(5) прибыль до уплаты налога (стр. 3 — стр. 4);

(6) налоги;

(7) прибыль после уплаты налогов (стр. 5 — стр. 6).

Разработка этого документа дает возможность выявить такие

важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

3. План денежных поступлений и выплат (План движения денеж­ных средств). Главная цель этого плана — оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предпри­ятия (организации), а также проверка синхронности денежных по­ступлений и выплат, ликвидности предприятия, т. е. наличия на его счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств.

Исходя из этой цели, план имеет следующую структуру:

(1) наличные деньги (на начало месяца);

(2) поступление денег (выручка от реализации, поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие поступления);

(3) итого поступления наличности;

(4) общая сумма имеющейся наличности (стр. 1 + стр. 3);

(5) денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые плате­жи и др.);

(6) прирост {+)⅛ недостаток ( — ) денежной наличности на ко­нец месяца (стр. 4 — стр. 6).

Как уже отмечалось, план доходов и расходов, а также план де­нежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет, и при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не ис­ключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая си­туация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потери, в дан­ные планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.

Практика свидетельствует, что опытные предприниматели при составлении своих бизнес-планов готовят несколько возможных вариантов развития событий и делают соответствующие вариантные расчеты своих планов. Это дает возможность предпринимателям, во-первых, учесть возможные факторы, влияющие на деятельность предприятия, во-вторых, предусмотреть варианты путей предотвра­щения негативных влияний этих факторов. Вариантность расчетов и их обоснование требуют также и инвесторы при рассмотрении проектов, прежде чем согласиться на предоставление средств.

4. Баланс активов и пассивов. После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса ак­тивов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Раз­ность счетов активов и пассивов позволяет определить величину соб­ственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме.

Активы:

(1) текущие активы (денежная наличность, счета к получению, запасы готовой продукции, сырья, материалов, ценные бума­ги и др.);

(2) фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.). Пассивы и собственный капитал предприятия:

(1) долгосрочные обязательства;

(2) краткосрочные обязательства (счета к оплате, текущие обя­зательства по долгосрочным займам);

(3) итого пассивов;

(4) собственный капитал предприятия (активы — пассивы);

(5) итого пассивов и собственного капитала предприятия.

5. План по источникам и использованию средств должен показать источники получения средств и их использования, изменения акти­вов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесто­ры могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и резуль­таты хозяйственной деятельности.

План по источникам и использованию средств включает сле­дующие показатели:

(1) средства из всех источников, в том числе: ссуды (долгосроч­ные, краткосрочные); чистая прибыль; амортизация; прочие собственные средства;

(2) использование средств, в том числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплаты дивидендов и др.;

(3) прирост оборотного капитала.

6. Расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности, Планируя создание нового предприятия или выпуск новой продук­ции (услуги)і'необходимо знать, когда и при каких условиях нач­нется отдача от вложенных в проект средств. Другими словами, не­обходимо определить точку самоокупаемости. Точка самоокупаемо­сти (безубыточности) — это такое состояние в деятельности пред­приятия, когда разность между доходами и расходами равна нулю. При этом суммарный объем продаж совпадает с суммой постоян­ных и переменных издержек предприятия и наступает безубыточ­ность производства. Точка самоокупаемости рассчитывается после­дующей формуле:

іде К — количество произведенной продукции (услуг), при котором достигается безубыточность производства; сумма постоянных затрат, необходимых для производства

,, продукции (услуг);

∩ цена за единицу продукции (услуг);

сумма переменных издержек, необходимых для изготовле­ния единицы продукции, оказания единицы услуг.

Объем производства, обеспечивающий безубыточность продук­ции, рассчитывается на основе данных, прогнозируемых в соответ­ствующих разделах бизнес-плана. Если намечается производство не одного, а нескольких видов продукции (услуг), то совокупный объ­ем производства, обеспечивающий безубыточность, можно рассчи­тывать по следующей формуле:

іде П — объем производства продукции;

Ц„ — цена за единицу каждого ввда продукции;

И ∏ep. я переменные издержки единицы продукции каждого вида; К_и ^— доля выручки от реализации каждого вида продукции в

общей выручке от реализации всей производимой пред­приятием продукции (в долях единицы).