Операции кредитования и их признание

Кредитование является одной из самых трудных сфер международных стандартов. В кредитном цикле имеются четыре фазы, каждая из которых в МСФО определяется по-разному. К числу этих фаз относятся следующие:

1) приобретение (стандарты 18 «Выручка», 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы», 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»).

2) управление кредитом. В обычном досье ведется учет всех платежей клиентов. Это функция бэк-офиса;

3) управление проблемами, возникающими в связи с кредитованием. В МСФО это рассматривается как полностью самостоятельная сфера. Это также функция бэк-офиса;

4) снятие с баланса, т.е. погашение, совокупный убыток, трансферт.

В фазе приобретения проводится подготовительная работа для заключения кредитного договора. В обязанности сотрудников фронт-офиса входит следующее:

1. При подтверждении кредитной линии следует выполнить определенные процедуры.

Так, в случае открытия кредитной линии на 10000 единиц, которую нужно использовать до конца года, можно или точно определить все даты получения денежных средств в пределах установленной суммы, или предоставить право выбора клиенту. Предположим, клиент выбирает срок в один год. Условия открытия кредитной линии на 10000 единиц фиксируются в виде X процентов и потока денежных средств - Y.

Для нейтрализации возможных последствий реализации риска ликвидности (сумма может быть на какое-то время заблокирована) необходимо предусмотреть резервы. Поэтому пока клиент не пользуется кредитной линией, он должен платить взнос, который называется «взнос по обязательству». Взнос определяется на ежегодной основе и составляет 1,25% от суммы, которая не выбрана в течение установленного периода, а взимается в конце каждого квартала и в большинстве случаев отражается в отчете о прибылях и убытках.

Предположим, что устанавливается взнос на делопроизводство по кредиту в размере 100 единиц, который клиент должен уплатить сразу. И, наконец, нужно заплатить комиссионные за каждый привлеченный кредитный договор. Например, комиссия равна 1% от 10000, что составляет 100 единиц, которые выплачивают в фазе приобретения.

Если речь идет об ипотечном кредите, то нужно предусмотреть его обеспечение. Например, обеспечение в рассматриваемом примере находится на уровне 80%, что в абсолютном выражении составляет 8000 единиц.

В соответствии с МСФО все перечисленные элементы составляют один риск и должны быть включены в одно досье.

Стандарт 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» предусматривает, что нужно подтвердить кредитную линию, но поскольку она представляет собой условное обязательство, то ведется внебалансовый учет. Если такое обязательство обусловлено наличностью, которая выдается из банка, то оно показывается в примечаниях в размере средств, которые пока еще не выданы, но подлежат выдаче. Поэтому все время присутствует риск ликвидности в размере 10000 единиц.

2. Предусматривается обеспечение. Ипотека квалифицируется международным стандартом 37 в качестве условного актива, поскольку отсутствует абсолютная уверенность в том, что дом, например, будет продан. В тот момент, когда будет иметься твердая уверенность, что кредит не будет погашен, а, значит, предстоит продавать дом, необходимо это описать в примечаниях.

3. Выплата банком различных пошлин, т.е. денежных средств, выходящих за пределы банка. Несмотря на то, что кредит не выдан, уже имеются издержки в размере 100 единиц, на которые в соответствии с МСФО увеличивается величина кредита. Оплата комиссионных авансируется, а затем покрывается за счет клиента, т.е. за счет процентов.

Кредитование начинается с принятия обязательств о выплате определенной суммы, но первоначально поток денежных средств отсутствует.

Учет любых внешних затрат, которые сопряжены с данным видом деятельности, регламентирован требованиями стандарта 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». К таким внешним затратам относятся и комиссионные, которые выплачиваются за заключение кредитного договора.

Сумму на выплату зарплаты сотрудников можно компенсировать за счет дохода, полученного от клиента. На порядок выплат зарплаты оказывает влияние и организация учета по фазе приобретения в данном банке. Фронт-офис, который занимается операциями по приобретению, готовит только кредитное досье. Большинство банков стремятся доказать, что полученные от клиента комиссионные не покрывают даже расходы на выплату жалованья сотрудникам фронт-офиса. Если заработная плата сотрудников фронт-офиса, который занимается учетом приобретения по кредитам, превышает общую величину комиссионных, которые банк получает за досье, то сумма в размере 100 единиц исключается из расчета. Если окажется, что одни и те же работники составляют досье и управляют кредитами, то данные 100 единиц рассматриваются как уменьшение величины кредита. Но тогда из года в год зарплата сотрудников может не окупаться.

Поскольку клиент получит кредит в конце года, то в I квартале в активах числится сумма 100 единиц, которые можно не амортизировать, так как отсутствует амортизированная, дисконтированная стоимость. Для того чтобы ее исчислить, нужно дождаться фактического предоставления денежных средств клиенту. После этого можно определить эффективный доход.

В I квартале клиент должен заплатить одну четвертую часть от 125 единиц в качестве взноса по обязательству (определен в размере 1,25%), т.е. 31 единицу. В соответствии со стандартом 18 «Выручка» стоимость кредита уменьшается: 100 - 31 = 69. Та же сумма выплачивается клиентом во II и III кварталах, а в IV - погашается остаток - 32 единицы.

В IV квартале стоимость активов сокращается до 7 единиц. В этот момент могут реализоваться две возможности: 1) клиент не получает кредит, а суммы (32 и 7 единиц) числятся в активах, а затем переносятся в отчет о прибылях и убытках; 2) клиент получает кредит. Проводятся аналогичные операции и делаются аналогичные проводки («В-4»), но на сумму 32 единицы. До выплаты суммы кредита в 10000 единиц, существует негативная стоимость кредита, которая составляет минус 25 единиц. Такая сумма получается следующим образом:

В-1 100 - 31 = 69

В-2 69 - 31 = 38

В-3 38 - 31 = 7

В-4 7 - 32 = -25

Но активы не могут иметь отрицательное значение. Можно перенести минус 25 единиц на счет прибылей и убытков или показать их как кредит. Если кредит выплачивается, то по дебету показывают кредиты, а по кредиту - текущий счет клиента.

После предоставления кредита и на основании информации досье можно определить скорректированную стоимость и эффективный доход. В рассматриваемом примере скорректированная стоимость составит 9975 единиц, которая эквивалентна чистой текущей стоимости. Поскольку известны все денежные потоки, полученные по данному кредиту (100, 125, 10000 единиц), постольку стало возможным вычислить внутреннюю ставку доходности.

Акцентировать внимание нужно не на сам приток денежных средств, а на тот риск, который с этим притоком связан. Философия международных стандартов такова: если что-то признается в балансе, то это нужно немедленно отразить и в отчете о движении денежных средств. При этом следует подчеркнуть, что 125 единиц необходимо относить к активам, а не к доходам.

В соответствии с МСФО не существует «прочих активов» и «прочих обязательств», т.е. риск или имеется, или он отсутствует. Риск должен быть точно классифицирован и учтен. Кроме того, все промежуточные счета должны быть сведены к нулю.

При составлении отчета о движении денежных средств необходимо иметь в виду, что в нем отражается информация не только о кассе, о денежной наличности, но и об эквивалентах денежных средств. Достаточно подробно это описано в международном стандарте 7 «Отчеты о движении денежных средств». К эквивалентам денежных средств в банке относятся счета NOSTRO, казначейские сертификаты, включая краткосрочные казначейские сертификаты. Если центральный банк разрабатывает документы, регламентирующие уровень ликвидности, то он обязательно должен учитывать эквиваленты денежных средств.

Для обоснования необходимости проведения процедуры обесценения в соответствии с МСФО нужно предоставлять объективные доказательства уменьшения стоимости. Американская система учета не выдвигает таких требований. МСФО допускается индивидуальный подход к оценке каждого кредитного досье, что не отменяет проведение портфельных оценок для получения общей суммы обесценения всех предоставленных кредитов. Если каждый кредит оценивается отдельно, то нужно определить, в какой именно момент времени проводить его обесценение.

В соответствии с МСФО жизненный цикл кредита начинается с приобретения (т.е. с момента выдачи кредита). В какой-либо момент времени его погашения могут возникнуть сомнения относительно возможности получить предоставленные денежные средства обратно. Некоторые банки применяют системы, которые автоматически и с периодичностью в два-три месяца проводят анализ кредитного досье и при необходимости могут подавать предупредительные сигналы о возникающих проблемах. При наличии объективных доказательств проблем необходимо рассматривать кредиты с уменьшенной стоимостью, или обесцененные кредиты.

Согласно МСФО по всем кредитам необходимо создание резервов, исходя из того, что все кредиты являются нормальными (новая версия стандарта 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»). Тест на обесценение может быть проведен только после того, как денежные средства предоставлены в качестве кредита. Обесценение отражается в учете в том случае, если оно из гипотетического превратилось в реальное, т.е. обесценение кредита уже произошло. При портфельном подходе данное правило применять сложнее.

Возмещаемую стоимость подсчитывают в основном путем дисконтирования потоков денежных средств, но не на базе контракта, а на основе ожиданий. Оценить ожидания в отношении денежных потоков очень трудно, поэтому такие оценки выполняют актуарии. Вот почему многие банки по-прежнему пытаются определить справедливую стоимость, применяя понятие залога, а также стараются определить рыночную конъюнктуру, возможные колебания рыночных цен. Допустимо использование комбинации двух подходов.

В соответствии со стандартом 18 «Выручка» при отсутствии полной уверенности относительно получения выручки (дохода) ее (его) не следует признавать. В случае признания выручки нужно придерживаться требований стандарта 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Предположим, при неопределенности можно сделать допущение, что клиент в конце концов погасит задолженность. Задержка выплаты очередного взноса погашения кредита показывается по дебету как задолженность, а по кредиту - процентный доход на счете прибылей и убытков. Если же известно наверняка, что клиент не погасит эту сумму, то такую проводку делать не следует.

Принцип возмещаемости при предоставлении кредитов предполагает создание соответствующих резервов. Если речь идет об ипотечном кредите определяется справедливая стоимость кредита и справедливая стоимость его обеспечения (дома, квартиры и пр.). Если справедливая стоимость обеспечения окажется выше стоимости кредита, тогда никакого обесценения не происходит.

При подсчете справедливой стоимости исчисляется также и временная стоимость. Расчеты необходимо привязать ко времени продажи обеспечения (например, дома) и предусмотреть связанные с этим расходы. Потом определяется чистая текущая стоимость, которая сравнивается с первоначальной суммой, для того чтобы в конечном счете «выйти» на дисконтированную стоимость.

Предположим, что необходимо найти другие средства возмещения в соответствии с балансовой стоимостью. В некоторых случаях предусматривается право банка при оговоренных обстоятельствах удерживать определенные суммы из зарплаты клиента. Тогда на актуарной основе дисконтируются по ставке контракта все суммы, которые вычитаются из жалования. Это и является эффективным доходом. Обесценение кредита (резерв или обесцененная стоимость кредитного актива) можно исчислить как разницу между дисконтированной стоимостью и общей возмещаемой стоимостью. Балансовая стоимость эквивалентна дисконтированной стоимости после обесценения. В отчете о прибылях и убытках последние следует показывать также после обесценения.

Новая редакция стандарта 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», предусматривает обязательное проведение теста на обесценение применительно к нормальным кредитам. Это одно из требований Базельского комитета. В самом начале кредитования обычные кредиты должны быть сгруппированы на основе одних и тех же характеристик. Правила, применяемые для группировки кредитов, установлены так называемым Базелем П, в соответствии с подходом, который основан на внутренней ставке доходности.

В результате обобщения статистических данных за относительно продолжительный отрезок времени (например, семь лет) можно делать выводы о том, какой процент выданных кредитов, как правило, не погашается. Понятно, что в начале деятельности банк может и не иметь подобной статистики. Основываясь на опыте можно экстраполировать полученные тенденции на будущие периоды: подсчитывается определенный процент от известных потоков денежных средств. Полученные таким образом ожидаемые убытки удерживаются из ожидаемых в будущем потоков денежных средств. Полученная новая чистая стоимость отражает предстоящие потоки денежных средств с учетом данных статистики, касающейся проблемных кредитов. В таком случае чистая текущая стоимость с учетом ставки по контракту должна быть меньше суммы первоначально инвестированных средств, а разница между ними показывает размер обесценения кредита, т.е. фактически убытка в результате обесценения. Такой убыток должен быть отражен в учете.

В рассматриваемом случае необходимо рассчитать дисконтную ставку и вывести внутреннюю ставку доходности. Затем может быть определен конкретный спрэд.

Если одно из кредитных досье становится проблемным, то оно должно быть подвергнуто индивидуальной оценке. Остальные кредитные досье из портфеля все равно должны обрабатываться в описанном выше режиме. После вычисления убытков в результате обесценения за отчетный год можно определить новую балансовую стоимость нормальных контрактов, а также их чистую текущую стоимость.

Второй элемент требований Базеля П в странах Европы пока еще не реализуется, в то время как МСФО предусматривают необходимость его выполнения. Категорическое неприятие требования представителями европейского банковского бизнеса, возможно, приведет к тому, что требование будет изъято из документов.

Если данное требование все-таки останется, это будет означать революцию в области отчетов о прибылях и убытках банковского сектора. В соответствии с данным требованием обесценение должно проводиться на статистической основе. Одновременно с этим должны быть произведены определенные изменения в организации учетной работы: теперь банки должны немедленно показывать ожидаемые убытки от выданных кредитов. Однако концепция признания всех убытков по умолчанию уже в известной степени присутствует в документах Базельского комитета.