Группировка финансовых инструментов по портфелям

Общие правила признания обязательств ориентированы на модель составления финансовой отчетности № 2 (платежеспособности). В соответствии с МСФО по-прежнему считается, что долг эквивалентен затратам.

Второе отличие обязательств от активов заключается в том, что признание обязательств всегда осуществляется по дате расчетов. Обязательства не подразумевают оплату ценной бумаги или ее поставку. Единственная межбанковская трансакция по обязательствам - это межбанковские депозиты, которые также показываются на дату расчетов. Если имеются межбанковские депозиты «от кого- то», которые превращаются в депозиты «кому-то», тогда для признания подобных инструментов и одним, и другим контрагентами сделки целесообразно ориентироваться на дату расчетов.

В отношении всех портфелей (кроме портфеля № 1) имеется свобода выбора подходов. Единственный «несвободный» в этом отношении портфель - это портфель № 1. В число элементов, которые необходимо поместить в портфель № 1, входят:

1) деривативы, которые принято обозначать буквой «D». Все деривативы входят в данный портфель - неликвидные, биржевые, внебиржевые и встроенные деривативы, а также все опционы (явные и косвенные).

Многие банки используют микрохеджирование и стараются исключить деривативы из биржевых операций, особенно внебиржевые деривативы (форварды, форвардные соглашения). Для таких форвардных деривативов трудно оценить рыночную стоимость, но имеются обязательства, и существует формула для исчислений;

2) валютные СПОТы.

Предположим, имеется намерение торговать ценными бумагами: их покупают с целью продажи и продают с целью покупки. Если это краткосрочная трансакция (три месяца), то ценные бумаги нужно поместить в портфель № 1. Разницу между рыночной ценой и балансовой стоимостью относят в отчет о прибылях и убытках.

В МСФО употребляется термин «получение краткосрочной прибыли», однако точного определения «краткосрочности» не приведено. Применительно к банковскому бизнесу существует предположение, что краткосрочность означает период меньше трех месяцев. Хотя некоторыми стандартами под краткосрочностью иногда подразумевается один год. Но для банковского сектора один год - это не краткосрочность, а скорее среднесрочность. Банковские надзорные органы многих стран (в том числе и бельгийские) решили, что термин «краткосрочный» должен подразумевать срок менее трех месяцев.

Портфель № 5 - финансовых активов для торговли (по реальной стоимости) - создан для того, чтобы найти решение для микрохеджирования (учет хеджирования, который описан в стандарте 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», возможен только для микрохеджирования). Трансакций, которые можно микрохеджировать, очень мало. Если имеется большой разрыв между деривативами, а также если они приносят огромные убытки, то объяснить такое положение можно за счет кредитов. Чтобы нейтрализовать негативное воздействие убытков по деривативам кредиты нужно оценить по справедливой стоимости.

Данный портфель может быть создан при переходе на МСФО, когда имеется возможность переклассифицировать все имеющиеся портфели. В портфель относятся ценные бумаги, срок которых превышает три месяца. Учет ведется по справедливой стоимости, а переоценка отражается в отчете о прибылях и убытках.

Банки обычно используют данный портфель для тех продуктов, которые имеют в своем составе встроенные деривативы. Целесообразно сразу же перенести сюда все кредиты со встроенными рисками, потому что в таком случае не нужно будет отделять дериватив от основного контракта.

К портфелю относятся межбанковские депозитные сертификаты, а также все типы депозитов (включая кредитные карты и сберегательные вклады), даже инвестиционный портфель. Аналогичным образом обстоит дело с обязательствами. В соответствии с МСФО все сберегательные вклады до востребования признаются сразу. Справедливая стоимость показывается как величина, эквивалентная долгу.

Портфель № 2 - зона использования дисконтированной стоимости. Дисконтированная стоимость не имеет ничего общего со справедливой стоимостью. В данном портфеле держатся ценные бумаги до погашения, а в пассиве блокируется соответствующая сумма на финансирование. Если такая блокировка невозможна, то включать данную ценную бумагу в этот портфель нельзя.

В соответствии с МСФО и в рамках модели составления финансовой отчетности № 3 (смешанной реальной стоимости) предполагается переход от стоимости к скорректированной стоимости: по активам в соответствии со спецификой конкретных инструментов добавляется стоимость трансакции и удерживаются все полученные комиссионные. Таким образом корректируется стоимость встроенных деривативов, а также хеджирование по справедливой стоимости.

Например, нужно провести сравнение потоков денежных средств, обусловленных заключенными контрактами, исходя из скорректированной стоимости. Такие потоки составляют базу для расчета чистой текущей стоимости, которая должна быть эквивалентна скорректированной стоимости. Далее следует рассчитать эффективный доход по внутренней ставке доходности (номинальной ставке). Определив скорректированную стоимость, получаем также и другую внутреннюю ставку. Производится амортизация, дисконтирование стоимости трансакций, а также амортизация комиссионных на протяжении срока действия договоров кредита или депозита. Если кредит выдан на 20 лет, то нужно будет амортизировать его стоимость на протяжении этих лет из-за разницы, которая существует между данными двумя ставками.

Как уже упоминалось выше, во избежание недоразумений МСФО применительно к зданиям заменили термин «амортизация» термином «износ» (depreciation). В настоящее время термин «амортизация» используется для финансовых инструментов.

После исчисления внутренней процентной ставки можно приступать к начислению процентов, которое производится не по номинальной ставке, а по второму виду внутренней ставки. Далее начисление необходимо провести с учетом амортизации, получив таким образом дисконтированную стоимость. Дисконтированную стоимость нельзя смешивать с ценой приобретения, которая фактически является скорректированной стоимостью.

Если речь идет о кредите, то обязательно нужно проводить тест на обесценение. В данном случае будут рассчитываться два вида дисконтированной стоимости: стоимость до проведения теста на обесценение и стоимость после проведения такого теста.

Таким образом, единственное отличие рассмотренной процедуры от традиционного бухгалтерского учета связано с выполнением корректировки стоимости.

В портфель № 3 можно поместить только те кредиты или ту дебиторскую задолженность, которые были выданы данным предприятием. Речь идет о дебиторской задолженности, которая никогда не покупается, или о кредитах, которые также никогда не покупаются. Но, когда центральный банк просит, чтобы один банк взял кредит у другого банка, тогда кредиты не могут быть показаны в портфеле № 3. Банку необходимо сделать выбор между вторым, четвертым и пятым портфелями.

Портфель № 2 - это инвестиционный портфель, который должен быть связан с процентными ставками (с фиксированными ставками). Поэтому в данном портфеле могут находиться только облигации, казначейские билеты, депозитные сертификаты, но не акции. Если в инвестиционном портфеле все-таки окажутся акции, то необходимо будет доказать, что имеется соответствующее финансирование. Причем, это нужно будет показать по обязательствам, для того чтобы покрыть риск, связанный с процентной ставкой, который должен быть хеджирован. Таким образом показывается, что данный риск хеджируется, страхуется на весь период до погашения.

Если допускается одна ошибка, например продается одна облигация до истечения срока погашения, тогда весь портфель переходит в портфель № 4, что предполагает признание финансовых инструментов по справедливой стоимости. Несмотря на то что справедливая стоимость не отражается в отчете о прибылях и убытках, тем не менее аналитикам обязательно показываются все нереализованные позиции.

И, наконец, портфель № 4 - это гибридный, сложный портфель. К нему относятся все инструменты, которые по тем или иным причинам нельзя поместить в другие портфели. С этой точки зрения данный портфель можно определить одновременно как «грязный» портфель и как портфель ликвидности. Инструменты, помещенные в данный портфель, признаются по справедливой стоимости, а в отчете о прибылях и убытках все показывается по амортизированной стоимости. По балансу не проводят никаких корректировок справедливой стоимости. Такие корректировки показывают в отчете об изменениях в капитале и в пояснительных примечаниях.

Предположим, что покупается четыре ценные бумаги одного и того же типа, но относят их к разным портфелям. Тип ценных бумаг - облигация, номинальная стоимость - 10000, номинальная ставка - 6%, срок - пять лет. Облигация приобретена за один год до срока погашения. Необходимо определить рыночную цену, которая зависит от условий для данного риска, но с учетом оставшегося до погашения одного года.

Предположим, что рыночная цена на данном этапе равна 9900, что составляет 99% стоимости. Это цена приобретения (стоимость) данной ценной бумаги вне зависимости от того, в какой портфель она будет отнесена.

При признании необходимо учесть оплату брокерских услуг, налоги, комиссионные, которые в целом составят величину 25 единиц за одну бумагу. За одну ценную бумагу нужно будет заплатить брокеру 9925 единиц, из которых 25 единиц расцениваются как издержки операции, а дилер работает на уровне 9900.

В рассматриваемом примере поток денежных средств составляет минус 9900 единиц (фактически отток средств). Это чистая текущая стоимость облигации. Будущая стоимость облигации сложится из капитала и номинального купона (10600). Дилер платит 9900 единиц и через год получает поток денежных средств в размере 10600 единиц. Он заинтересован в доходности на сумму 9900, а не в получении 6%. В соответствии с МСФО это называется внутренней нормой прибыльности. Для дилера она составляет 7,07%. В данном случае норма оказывается выше, поскольку инвестировано меньше, чем номинальная стоимость облигации (меньше, чем 10000 единиц).

Цена приобретения облигации складывается из 9900 и 25 единиц и квалифицируется как финансирование. В рамках традиционного бухгалтерского учета 25 единиц расценивается в качестве издержек, а в соответствии с МСФО - это часть цены приобретения. Приток денежных средств отсутствует.

Итак, сумма в 9900 единиц определяется как стоимость, а совокупная величина стоимости рассматриваемого актива составляет 9925, которая и является скорректированной стоимостью. Такую корректировку нужно выполнять по каждому портфелю и при всех обстоятельствах. При формировании плана счетов следует предусмотреть два отдельных балансовых счета, для того чтобы контролировать скорректированную часть стоимости (образующуюся разницу). Отдельно проводится и расчет чистой эффективности. Однако в соответствии с МСФО в финансовых отчетах для общественности всегда показывается одна величина.

Дилер рассчитывает внутреннюю норму доходности по чистой цене. В рамках учета следует скалькулировать это повторно с тем, чтобы отразить цену приобретения облигации. Операционные издержки не следует относить на погашение. Инвестиция определена размером скорректированной стоимости. В качестве полученных совокупных итоговых процентов выступает разница между 10600 и 9925 единиц. Фактически получается купон в размере 675, а не 600 единиц, что является абсолютной величиной процентов. Внутренняя норма доходности будет равна 6,8%, которая меньше на 0,25%, чем доходность, полученная дилером. Но это экономическая реальность, т.е. реальная доходность на данную конкретную инвестицию. В соответствии с международными стандартами такая доходность называется эффективной и предназначена она для презентации широкой общественности.

Четыре облигации распределяются по портфелям. Одна из них помещается в портфель № 1. В данном случае речь идет только о стоимости ценной бумаги, поскольку за ее приобретение заплачено наличностью (которая также относится к портфелю № 1, как и валютные СПОТы). В данный портфель включается также наличный эквивалент, а, значит, и счета NOSTRO в других банках. Кроме того, как уже говорилось, в данном портфеле находятся все производные финансовые инструменты. Признание производится по полной рыночной стоимости, потому что это торговая зона, и это получение краткосрочной прибыли.

Чтобы можно было положить ценную бумагу в портфель № 1, обязательно наличие намерения продать ее в течение трех месяцев. Если имеется такое намерение, но продавать ценную бумагу собираются только при хороших рыночных условиях, наступление которых во времени невозможно точно спрогнозировать, то данная ценная бумага находиться в этом портфеле не может.

Если же принимается решение продать ценную бумагу в ближайшее время, тогда к портфелю № 1 добавляется 9925 единиц. Оценка должна производиться с учетом рыночных условий, а всю разницу следует показать на счете прибылей и убытков.

В портфель № 5 относятся все инструменты, признание которых должно вестись по реальной, справедливой стоимости, а также инструменты, не предназначенные для продажи по меньшей мере три месяца. Многие банки держат в портфеле № 5 ценные бумаги до срока погашения, стремясь всю разницу показать на счете прибылей и убытков. Такой подход, возможно, обусловлен стремлением нейтрализовать влияние производного финансового инструмента, который связан с ценной бумагой, находящейся в портфеле № 5.

В рассматриваемом примере одну из облигаций помещают в портфель № 5 и держат ее до срока погашения, но при этом разница относится в отчет о прибылях и убытках. Это не является обязательством, а зависит от выбора. При оценке облигации никакого изменения сумм не происходит, поэтому и в этот портфель заносится 9925 единиц.

Как уже говорилось, портфель № 2 является зоной амортизированной стоимости. В него помещаются ценные бумаги, которые необходимо держать до срока погашения. Помимо этого необходимо анализировать обязательства на их соответствие активам по суммам и срокам погашения. На пассивной стороне нужно блокировать 9925 единиц в целях финансирования. Такое финансирование должно осуществляться в течение одного года. Если отсутствует возможность обеспечить данное условие, то облигацию нельзя помещать в портфель № 2.

Напомним, что акции могут находиться в портфелях № 1 и № 5, но их ни при каких обстоятельствах нельзя помещать в портфель № 2, поскольку то, что хранится до срока погашения, не приемлемо для портфеля акций.

МСФО нацелены на управление процентным риском для минимизации его возможных последствий. Поэтому если ценная бумага из портфеля № 2 продана до срока погашения, тогда все ценные бумаги, которые остаются в данном портфеле, автоматически переносятся в портфель № 4. Это является своего рода наказанием за нарушение требований, установленных МСФО.

В портфель № 2 могут быть помещены ГКО, если центральный банк обязывает коммерческие банки покупать их и если эти облигации обеспечивают хорошую прибыль. Но при любых обстоятельствах ценные бумаги должны находиться в данном портфеле до срока погашения. Так, бельгийские банки предпочитают распоряжаться облигациями по своему усмотрению, поэтому портфель № 2 остается пустым.

В портфель № 3 нельзя помещать облигации, исключение составляют облигации, для которых дата приобретения практически совпадает с датой ее эмиссии при условии, что она не будет продана до срока погашения. Такое исключение допускается МСФО, потому что экономическое содержание операции заключается в обеспечении кредита. В рамках традиционного бухгалтерского учета облигации отражаются как облигации, в то время как в соответствии с МСФО такие операции относятся к портфелю № 3.

Если по портфелям № 2 и № 3 реальная стоимость в балансе не показывается, то по портфелям № 1 и № 5 обязательно отражается. Рассчитать реальную, справедливую стоимость необходимо для того, чтобы упомянуть ее в пояснительной записке. Если в первом из случаев при расчете реальной стоимости допускается ошибка, это не отразится на счете прибылей и убытков, но если совершается ошибка применительно к портфелям № 1 и № 5, это непременно скажется на данном счете.

Портфель № 4 принято называть «доступным для продажи» или «грязным» портфелем. Имеется полная свобода выбора относительно того, что помещать в этот портфель, но в основном в портфель попадают финансовые инструменты, которые нельзя распределить по другим портфелям. Акции в подавляющем большинстве случаев находятся в портфеле № 4 за исключением тех случаев, когда принимается решение показать их по справедливой стоимости, с тем чтобы занести корректировку на счет прибылей и убытков. На практике мало кто идет на подобный шаг, поскольку могут возникнуть убытки в связи с резким спадом на биржах (как, например, в 2002 году).

Последняя из четырех облигаций в рассматриваемом примере определяется в качестве резерва ликвидности, а потому помещается в портфель № 4 - портфель ликвидности.

Таким образом, имеется два инвестиционных портфеля - портфель ликвидности и торговый портфель. Вложение в ценную бумагу до срока погашения означает инвестицию.

Требованиями МСФО предусматривается отражение финансовых инструментов по реальной стоимости в портфелях №№ 1, 4, 5 и по амортизированной стоимости - в портфелях №№ 2, 3. Трудность обусловлена наличием или отсутствием возможности калькулировать реальную и амортизированную стоимость. В данном случае учет ведется по дате заключения сделки, поскольку первые несколько дней не оказывают сколько-нибудь заметного влияния на оценку.

На этапе первичного признания 9925 единиц отражены как инвестиции, а по прошествии года размер активов должен достичь уровня 10600 единиц. Предположим, что все четыре бумаги остались в портфелях, и что нужно их оценить по истечении шести месяцев.

Нужно рассчитать две величины: реальную стоимость и амортизированную стоимость. Даже если в соответствии с МСФО учет следует вести по реальной стоимости, все равно для каждого актива необходимо скалькулировать и амортизированную стоимость. Такой подход к проведению процедуры оценки предусмотрен стандартом 18 «Выручка», а не стандартом 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

В данном случае справедливой стоимостью облигаций является их рыночная цена, которая на определенную дату составляет 9800 единиц. По американской системе учета делается вывод, что понесен реальный рыночный убыток, к которому добавляются комиссионные (т.е. убыток по реальной стоимости). Вместе с тем такой убыток не имеет никакого значения, если облигацию держать в портфеле до тех пор, пока ее стоимость не увеличится до 10600 единиц. Даже если рыночная стоимость уменьшится до нуля, по-прежнему сохраняется гарантия получения суммы 10600 единиц. Это означает, что амортизационная стоимость актива равняется 10600 единиц. Если предполагается продавать облигацию, тогда величина в 9800 единиц имеет большое значение при оценке.

Инвестицию нужно умножить на внутреннюю норму доходности (6,8% в год, что в абсолютном выражении составляет 675 единиц), а затем умножить на точное количество дней до срока, который выбран для оценки (упрощенный случай: 180 разделить на 360). Срок следует определять исходя из типа финансового инструмента. Таким образом, к величине 9925 необходимо добавить величину,

равную 50% от 675 (337,5). Поскольку проценты капитализируются, то производится суммирование, дающее совокупную величину в размере 10262,5, что и является амортизированной стоимостью. Величина 9925 единиц - это скорректированная стоимость облигации.

В соответствии с положениями Базельского комитета воздействие рынка на стоимость активов банка относится к сфере его ответственности. Каждый банк самостоятельно калькулирует реальную стоимость своих активов, которая далеко не во всех случаях равна их рыночной стоимости.

При проведении исчислений следует с осторожностью относиться к предлагаемым на рынке программным продуктам, которые якобы могут правильно рассчитать реальную стоимость финансовых инструментов. Практически невозможно создать единую компьютерную программу, которая могла бы во всех случаях правильно рассчитывать реальную стоимость активов.

В портфеле № 1 необходимо показать 9925 и 9800 единиц, между которыми образуется отрицательная разница. Если применять модель составления финансовой отчетности № 4 (справедливой стоимости), то по реальной стоимости признается убыток в размере 125 единиц. Но в соответствии с МСФО следует использовать модель № 3 (смешанной реальной стоимости). В этой сумме должны быть выделены проценты и корректировка реальной стоимости, чтобы выявить два потока денежных средств.

Рассчитывать эффективную доходность в данном случае необязательно, поскольку она имеет значение только в том случае, если ценная бумага держится до срока погашения. Если же работа ведется на краткосрочной основе, тогда такая доходность не существенна.

В отчете о прибылях и убытках несложно определить начисленные проценты: годовой купон равен номинальной ставке (6%) от номинальной стоимости (10000 единиц), а начисленные проценты за шесть месяцев - 300. Проценты выражены в позитивной величине, что предполагает увеличение стоимости на 300 единиц. Значит, корректировка реальной стоимости составляет не 125, а 425 единиц. В отчете об изменениях в капитале показывается отрицательное влияние (- 125).

Расчеты такого рода выполняются на основании требований международного стандарта 18 «Выручка» (как в его старой, так и в новой версиях).

В портфеле № 2 также показывается 9800 единиц и разница - 125. Поскольку признание осуществляется по реальной стоимости, постольку необходимо отразить то же самое влияние, что и в портфеле № 1. В соответствии со стандартом 18 проценты будут выражены положительной величиной, а реальная стоимость - отрицательной (т.е. разница по реальной стоимости). В данном случае нужно учесть процент по доходности (не 6%, а 6,8%), что в абсолютном выражении составит 337,5 единиц, значит, величина реальной стоимости будет равна минус 462,5 единицы. Полученные показатели также, как и для облигации из портфеля № 1, показываются в отчете о прибылях и убытках.

Начисленные по облигации из портфеля № 5 за шесть месяцев проценты составят 337,5, а корректировка реальной стоимости - минус 462,5, значит, разница должна быть такая же (- 125), как и в предыдущем случае. По облигации из портфеля № 1 намерение заключается в получении краткосрочной прибыли, а по облигации из портфеля № 5 - в инвестировании.

Для облигации из портфеля № 2 не нужно определять реальную стоимость, а только амортизированную стоимость. Фактически начисленные проценты (337,5) добавляются к стоимости (9925), в результате чего получится амортизированная стоимость (10262,5), которая намного превышают рыночную стоимость.

В данном случае тест на обесценение не проводится, поскольку имеется уверенность, что по облигации будет получено 10600 единиц. Исходя из принципа осмотрительности следует учесть и износ в размере 9800. Однако в соответствии с МСФО это абсолютно невозможно, поскольку в таком случае необходимо доказать, что покрыть эту разницу нельзя. Величина актива составляет сумму 10262,5 единиц, значит, поведение будет иметь положительное значение. Таким образом, если признание осуществляется по реальной стоимости, то получаются отрицательные результаты, а если по амортизированной - то положительные.

Облигация из портфеля № 4 (гибридного) учитывается в балансе по реальной стоимости, а отчет о прибылях и убытках составляется по амортизированной стоимости. Значит, реальное поведение будет аналогично поведению облигации из портфеля № 2, а по амортизированной стоимости реализуется точно такая же сумма. Образовавшаяся разница (которая по-прежнему существует) относится не на счет прибылей и убытков, а дебетуется прямо на счет собственного капитала, поскольку она нереализована (Unrealized или non-realized performance). По отношению к данной разнице можно использовать и другое название - «комплексный доход». В соответствии с МСФО в портфеле № 4 имеется нереализованная величина (- 462,5 единиц), часть которой показывается в отчете о прибылях и убытках, а часть - в отчете об изменениях в капитале.

Однако в данном случае возникают проблемы с обесценением облигации в силу гипотетической возможности не вернуть вложенные в нее деньги полностью. Поэтому необходимо нереализованный убыток реализовать через обесценение, что не имеет ничего общего с износом (depreciation). Принцип осмотрительности предусматривает необходимость каким-то образом реализовать такую величину.

Этим принципом оперируют при работе на низкостоимостных рынках. В настоящее время в МСФО от него уже отказались.

Следующий пример сориентирован только на гибридный портфель № 4 и облигацию, предназначенную для продажи. Приобретение облигации предполагает ее первичное признание и отнесение к портфелю № 4, а также отражается по кредиту брокерского счета NOSTRO - 9900 единиц. В ссылках к этой проводке нужно обязательно указать, что это первичное признание. Учтенная по первой проводке величина включается в финансовый отчет, составленный в соответствии с МСФО. Во внутреннем плане счетов открывается счет для учета цены приобретения облигации.

Вторая бухгалтерская проводка совершается в связи с выплатой пошлин, сборов, комиссионных: дебетуется счет облигации, доступной для продажи, а не счет издержек. Для корректировки стоимости необходимо добавить 25 единиц. Кредитуется счет NOSTRO.

Начисление процентов по облигации отражается в третьей проводке. Дебетуется счет облигации, доступной для продажи, и новый счет, предназначенный для учета операционных издержек (transaction costs), - 337,5 единиц. Кредитуется счет прибылей и убытков. При этом делается ссылка на выполнение последующей оценки.

В четвертой проводке, отражающей нереализованный доход (британское название «комплексный доход»), дебетуется счет собственного капитал на сумму 462,5 единиц. Во внутреннем учете открывается отдельный счет для корректировки реальной стоимости.

При сведении бухгалтерской информации получается, что по активной стороне баланса отражена облигация - 9800, по счету капитала - нереализованный доход - 462,5, а счету прибылей и убытков - 337,5 единиц.

Предположим, в систему бухгалтерского учета включается так называемый «Stop-loss», что переводится как «остановить убыток». Данный подход означает, что в тот момент, когда рыночная цена облигации опускается ниже определенного уровня, ее непременно продают. Например, цена опускается ниже 9500 единиц.

В портфеле № 4 по-прежнему находится облигация, и ее реальная стоимость составляет 9800 единиц. Относительно облигации, помещенной в портфель № 2, может возникнуть вопрос о целесообразности ее обесценения, которое предопределяет возможность покрытия гипотетических убытков. Аналогичный вопрос может быть адресован и облигации из портфеля № 4.

Применительно к облигациям, помещенным в портфели № 1 и № 5, рассматривать обесценение не нужно, поскольку оно должно быть заложено в реальной стоимости.

В соответствии с МСФО при возникновении описанной ситуации следует найти какие-либо объективные (но не рыночные) свидетельства, доказательства ценовых изменений. Когда объективно засвидетельствовано, что цена облигации опускается до уровня 9500 единиц или ниже, тогда нужно реализовать убыток.

Все процедуры в описанной ситуации выполняются по категории «AFS» (ценных бумаг, доступных для продажи). Показывается реальная стоимость (9800 единиц), которая признается приемлемой, одновременно отмечается, что величину амортизированной стоимости облигации нельзя расценивать как неприемлемую, поскольку она завышает цену. Именно это принято считать обесценением.

Величина обесценения определяется следующим образом. Амортизированная стоимость, согласно расчетам, составляет 10262,5 единиц, которая при определенных обстоятельствах, возможно, не будет покрыта. Вместе с тем реальная стоимость облигации (9800) по-прежнему может быть возвращена, поэтому облигация не продана. В таком случае нужно сторнировать комплексный или нереализованный доход, т.е. при наличии объективных свидетельств относительно понижения стоимости облигации можно сторнировать данную проводку.

Пятой проводкой дебетуется счет облигации, доступной для продажи, на величину корректировки реальной стоимости. Прежний баланс как бы отменяется, и заносится сумма 462,5 единиц. Кредитуется счет капитала на ту же самую сумму комплексного дохода (462,5). Фактически показывается амортизированная стоимость вместо реальной.

В соответствии с требованиями МСФО дебетуется счет прибылей и убытков (т.е. отражаются реализованные убытки - 462,5 единиц). Это называется увеличением размера обесценения облигаций, доступных для продажи. Кредитуется актив, доступный для продажи (облигацию), одновременно открывается отдельный счет обесценения, который является резервным счетом и на котором также показывается 462,5 единиц.

И, наконец, составляется окончательный баланс в соответствии с требованиями МСФО. В графе «доступные для продажи» показывается облигация. Это называется «амортизированная стоимость после обесценения». Только в результате совпадения она равна реальной или справедливой стоимости. Если считается, что проценты будут получены, тогда отражается 300 единиц. По счету капитала отражаются 337,5 единиц как проценты (пассив) и 462,5 единицы не как корректировка реальной стоимости, а как убыток в результате обесценения. Итоговая сумма будет отрицательной и составит - 125 единиц.

Последнюю группу операций можно проводить и применительно к учету облигаций, которые удерживаются до срока погашения. В результате их выполнения получается хороший баланс:

- в портфеле № 1 - реальная стоимость (9800 единиц);

- в портфеле № 5 - та же реальная стоимость;

- в портфеле № 2 - амортизированная стоимость после обесценения (9800 единиц);

- в портфеле № 4 - та же амортизированная стоимость.

По счету капитала четыре раза в каждом из портфелей отражается сумма - 125 единиц.

На примере счета прибылей и убытков можно продемонстрировать, каким образом получается отрицательная величина 125 единиц. Сделать это удобнее в табличной форме:

Счет прибылей и убытков

Четыре раза по - 125