Кредит как финансовый инструмент

Финансовый инструмент — это договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной стороны, и финансовое обязательство (пассив) — у другой. Кредиты представ­ляют собой разновидность финансовых инструментов, а именно — финансовые активы.

Финансовый актив — это денежные средства, долевой или долго­вой инструмент, право на получение денежных средств или на обмен финансовых инструментов на потенциально выгодных условиях. При этом, финансовое обязательство — это обязательство: (а) предоставить денежные средства или иной финансовый актив; или (б) обменять финансовые инструменты на потенциально невыгодных условиях.

Слово «кредит» происходит от латинского creditum — ссуда, долг. Однако многие напрямую связывают его с иным близким по значению латинским термином — credo, то есть «вера» или «верю».

На бытовом уровне кредит обычно рассматривается как некая сумма денег, передаваемая на определенный срок от одного лица к другому. Общеэкономическое понимание кредита шире чем пере­дача денег и подразумевает передачу активов. Владелец временно свободных средств, не найдя лучшего применения, дает их тому, кто испытывает временный недостаток в средствах, с последующим возвратом их с платой за использование в установленный срок.

То есть, кредит — это передача настоящих активов в обмен на будущие активы на условиях возвратности на оговоренный срок и с уплатой процента. Так, принципами кредитования являются:

1) возвратность,

2) срочность,

3) платность

Принцип возвратности следует понимать как необходимость своевременной обратной передачи блага заемщиком. В ранних формах развития общества за нарушение возвратности кредита заемщик лишался социальной свободы и становился рабом.

Принцип срочности отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон.

Принцип платности означает, что кредитных сделки предпо­лагают не только возврат по истечении срока определенного экви­валента. Кредит предполагает уплату вознаграждения дебитором кредитору в той или иной форме.

В банковском деле помимо возвратности, срочности и платно­сти выделяют еще два принципа кредита:

1) обеспеченность,

2) целевой характер

Принцип обеспеченности выражает необходимость обеспече­ния защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Практи­

ческое выражение он находит в различных способах обеспечения исполнения обязательств таких как: неустойка, поручительство, гарантия, залог.

• Неустойка (штраф, пеня) представляет собой определенную сумму, которую дебитор обязан уплатить кредитору в случае неис­полнения или ненадлежащего исполнения обязательств, в частно­сти в случае просрочки исполнения.

• Залог — это такая форма обеспечения выполнения обяза­тельств, при которой кредитор-залогодержатель вправе реализо­вать имущество дебитора-залогодателя, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя называется закладом.

• По договору поручительства третье лицо — поручитель обя­зывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Должник и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должни­ки, которые остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не будет исполнено полностью.

• Гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает обязательство выплатить оговоренную сумму по представлении кредитором требования об ее уплате.

Таким образом, содержание кредита в том, что он представ­ляет собой консенсуальную сделку, в рамках которой происходит пе­редача денежных или оцениваемых в денежном эквиваленте средств от кредитора к заемщику на условиях, возвратности, срочности и платности.

Субъекты кредитных отношений — это кредитор, дебитор и кредитный (или финансовый) посредник.

Кредитором является сторона, предоставляющая кредитные ресурсы в пользование дебитору (должнику, заемщику), прини­мающему на себя кредитные обязательства. Между кредиторами и заемщиками формируются кредитные отношения, которые мо­гут быть как прямыми, так и опосредованным участием третьего лица — финансового посредника, который является заемщиком, с одной стороны, и кредитором с другой.

17.2.