Функции кредита

Проявлением сущности кредита является выполнение четырех его функций: во-первых — перераспределение ресурсов, во-вто­рых, — стимулирования торговли, в-третьих, — создание инстру­ментов обращения, и, в-четвертых, формирование инструментов монетарной политики.

1. Благодаря перераспределительной функции кредита проис­ходит перераспределение активов, в том числе денежных средств, на условиях возврата. Оно может происходить в отраслевом, тер­риториальном разрезе, на уровнях предприятий как субъектов кре­дитных отношений.

2. Торговля и платежный оборот неразрывно связаны с кре­дитными отношениями. Во-первых, всегда существует разрыв во времени между выполнением обязательств и их оплатой. Во-вто­рых, существует разрыв во времени между началом и окончанием платежа.

3. Третья функция кредита — функция создания кредитных инструментов обращения. Ее развитие связано с возникновением банковской системы. Когда банк предоставляет кредит клиенту, он открывает ему счет до востребования в пассиве своего баланса на сумму выданной ссуды. При этом активы банка увеличиваются на данную сумму требования к клиенту и одновременно увеличива­ются пассивы, куда поступает ссуда. После этого банку необходимо создать платежное средство для использования клиентом получен­ной ссуды.

4. Четвертая функция основана на принципе, что депозиты создают суды, а ссуды — депозиты (англ. «loans make deposits»). Благодаря кредитному мультипликатору увеличивается денежная масса. Денежная масса представляет результат взаимодействия двух потоков. Один поток — эмиссия денег путем спроса на них со стороны банков. Другой — возврат денег, имеющий место при уменьшении долговых требований в активах банка из-за возврата ссуд. Если выдача банками кредитов происходит активнее, чем их возврат заемщиками, денежная масса будет иметь тенденцию к увеличению.

17.3.