Функции кредита

Среди экономистов нет единой точки зрения на число функций кредита и их содержание Обычно выделяется не менее двух и не более пяти функций Наиболее часто называют следующие^-

1) распределительную (или перераспределительную),

2) эмиссионную (или близкую к ней «замещение действительных денег кредитными операциями»);

3) контрольную (хотя достаточно много экономистов считают, что эта функция присуща не столько кредиту, сколько менеджерам кредитора).

Рсспреде ияпельнаи функция кредита выражается в передаче стоимости одним лицом, располагающим временно свободными средствами, другому лицу, испытывающему их недостаток

С помощью распределительной функции кредита движение стоимости может осуществляться между отдельными предприятиями, отдельными отраслями, отдельными территориями, в том числе и отдельными государствами; юридическими и физическими лицами. Можно выделить следующие особенности распределительной функции кредита:

• распределение с помощью кредита не является конечным; по истечении заранее оговоренного времени полученная в кредит стоимость должна быть возвращена кредитору в большем размере, чем она была предоставлена;

• лицом, получающим стоимость, может быть только такое, которое по своему финансовому положению в состоянии вернуть ссуженную стоимость и выплатить на нее проценты;

• в кредит передается не всякли стоимость, а только временно свободная, которая в данный период времени не может потребоваться для финансирования потребностей самого кредитора,

• посредством распределительной функции кредита в сферу распределения вовлекаются не только валовой продукт к национальный доход, но и все национальное Богатство, не только данной страны, но и всего общества.

Эмиссионная функция кредита первоначально заключалась в создании кредитных средств обращения: векселей, чеков, банкнот, которые появлялись в обращении на базе кредитования В настоящее время обращение товаров, работ, услуг в основном обеспечивается с помощью безналичных расчетов, которые осуществляются в операциях по счетам банка при списании средств со счета одного клиента-ллателыцика и зачислении их на другой счет в банке, принадлежащем получателю

Содержание контрольной функции кредита реализуется в том, что все стадии движения ссуженной стоимости сопровождаются контролем.

Воздействие кредита на производство и социальную сферу. В целом воздействие кредита на производство проявляется в увеличении функционирующего капитала и ускорении его движения Это определяется за счет следующих факторов.

1. Кредит способствует обеспечению непрерывности кругооборота средств. В процессе оборота капитала существует несколько узких мест, которые и позволяет преодолеть кредит. Одно из таких мест — это реализация товара, которая ограничивается покупательной способностью контрагентов. Реализация товаров в кредит или с оплатой за счет полученных в кредит средств у третьих лиц позволяет решить эту проблему. Благодаря кредиту произведенный товар не оседает у товаропроизводителя, а переходит на стадию обращения.

В целом благодаря кредиту увеличивается покупательная способность физических и юридических лиц До тех пор пока кредиты регулярно погашаются, такое увеличение покупательной способности является положительный фактором, выполняя функции рычага увеличения темпов экономического роста. Однако массовый невозврат кредитов становится причиной резкого падения темпов экономического роста и наступления кризиса

Еще одним узким местом оборота капитала является начало производства. Взявшему кредит предпринимателю нет необходимости долгое время накапливать доход; в целях расширения производства. реконструкции, перевооружения он может воспользоваться заемными средствами.

2. Благодаря кредиту увеличивается доход на собственный вложенный капитал — эффект финансового рычага.

3. Многие экономисты подчеркивают балансирующую силу кредита С помощью кредита выравнивается потребность в ресурсах Средстві уходят из тех отраслей или территорий, где есть излишки финансовых ресурсов, в те отрасли или территории, которые испытывают их недостаток.

4. Кредит способствует аккумуляции и концентрации капитала. Незначительные средства, которые не могут быть использованы в качестве самостоятельных источников капитала, с помощью кредита через посредничество банков или других финансовых институтов образуют значительные свободные денежные ресурсы, которые могут быть направлены на финансирование крупных производственных проектов

Влияние кредита на социальную сферу определяется тем, что население может приобретать товары и пользоваться благами потребления, не дожидаясь поступления доходов. То, что за счет собственных средств может быть доступно только завтра, заемщик может получить сегодня

Существуют кредиты, имеющие особое социальное значение. К ним относятся кредиты на лечение, образование, ипотечные. Кредит на лечение позволяет не только пользоваться определенными благами раньше, чем будут накоплены средства, но и сделать дальнейшее накопление реальным, сохранив жизнь или здоровье человека. Кредит на образование обеспечивает возможность дальнейшего роста доходов индивидуума; без такого кредита повышение благосостояние конкретного заемщика становится весьма проблематичным Ипотечные кредиты решают исключительно важную проблему обеспечения семьи собственным жильем.

Регулирование кредитных отношений государством. Учитывая огромное значение кредита, государство воздействует на кредитные отношения несколькими путями'

• нормативным регулированием тех или иных кредитных отношений;

• поддержкой отдельных кредитных программ, например ипотечных или программ по кредитованию расходов на получение высшего образования,

• субсидированием процентных ставок по кредитам, предоставляемым предприятиям отдельных отраслей хозяйствования, например сельского хозяйства;

• регулированием финансовой надежности коммерческих банков и принятием мер по поддержанию их ликвидности и другими.

Ведущими институтами, на которые возложено государственное регулирование кредитных отношений, являются центральные банки. Однако они являются далеко не единственным государственным регулятором. Поскольку кредитная деятельность государства оказывает важное влияние на состояние кредитного рынка, регулятором также является Министерство финансов. Инфраструктура рынка кредитных ресурсов не ограничивается деятельностью банков; важное место в ней занимает обращение долговых ценных бумаг и различных профессиональных посредников на рынке ценных бумаг (например, инвестиционных фондов). Поэтому в качестве еше одного звена в системе регулирования рынка кредитов можно выделить институт, контролирующий и организующий рынок ценных бумаг от имени государства.

19.2.