Альтернативный метод расчета нормативной маржи платежеспособности
Как уже отмечалось, при оценке платежеспособности технические риски в достаточной степени учитываются в значениях индекса премий — / {Premium Index = 0,18 или 0,16) и индекса выплат — I (ClaimsIndex = 0,2(? или 0,23), которые используются в формулах расчета Рг Р Инвестиционный же риск, дополнительные технические риски и нетехнические риски являются значимыми для договоров с большими размерами неурегулированных убытков, имеющих длительный период урегулирования убытков или ответственности страховщика после формального окончания срока действия договора.
Риски, обусловленные спецификой этих договоров, могут учитываться через размер резерва неурегулированных убытков и индекс резерва неурегулированных убытков PIOCR (Provision Index for Outstanding Claims Reserve), используемый при расчете элемента Р который входит в формулу расчета нормативной маржи платежеспособности в соответствии с альтернативным методом расчета нормативной маржи платежеспособности по рисковым видам страхования:Н = тах{Р1, Р2, Р3}. ч (10.1),
где
Pj — первый результат, найденный методом премий;
Р2 — второй результат, найденный методом выплат;
Р3 — третий результат, найденный методом резерва неурегулированных убытков.
Обратите ВНИЛЛЗНИе?
Данный метод расчета нормативной маржи платежеспособности по рисковым видам страхования, как и действующий европейский, носит название альтернативного, так как реальное значение нормативной маржи платежеспособности достигается на одном из трех элементов Р(, Р2, Р3. Отличается от действующего европейского тем, что учитывает дополнительные риски.
Остановимся на расчете Рр Р2, Р3 более подробно.
По мнению специалистов, требования к расчету частных нормативов Р , найденного методом премий, и Р2, найденного методом выплат, должны быть ужесточены.
Данное ужесточение предполагает отказ от дифференциации значений индекса премий и индекса выплат. Вместо дифференцированных значений индекса премий 0,18 и 0,16 предлагается брать его значение, равное 0,18, а вместо дифференцированных значений индекса выплат 0,26 и 0,23 предлагается брать его значение, равное 0,26.С учетом сказанного Р, и Р2 будут рассчитываться по следующим формулам:
Р[ =0,18хпремии (евро)х
Vчистые выплаты^ !(общая сумма страховых^! „ Л ХтаХ^ (евро) ]/{ выплат (евро) °’5
= Ax.Prx.d-,
По поводу расчета результата Р — частного норматива платежеспособности, найденного методом резерва неурегулированных убытков, необходимо отметить следующее.
Целью введения Р3 в расчет нормативной маржи платежеспособности является учет влияния размера резерва неурегулированных убытков (ioutstanding claims reseive), а через пего — учет влияния инвестиционных, дополнительных технических и нетехнических рисков на необходимый размер собственных свободных средств страховщика (на нормативную маржу платежеспособности).
Обратите внимание! .
В отличие от действующего европейского альтернативного метода, отражающего влияние определенных технических рисков, данный альтернативный метод расчета нормативной маржи платежеспособности дополнительно учитывает влияние инвестиционных, нетехнических и некоторых дополнительных технических рисков.
Учет осуществляется на основе использования индекса резерва неурегулированных убытков PIOCR.
Результат Р3 рассчитывается по формуле:
Р = PIOCR х СРезеРв неурегулированных'j 3 I убытков (евро) I
xmaxff чистые Vf общаясgt;'мма \ 0,5^1 =
- выплаты I/ (страховых выплат I I = CxRexd.
Так как за базу расчета берется резерв неурегулированных убытков, метод расчета третьего результата Р3 носит название метода неурегулированных убытков, а коэффициент P10CR — индекса резерва неурегулированных убытков.
Несколько слов об экономическом смысле результатов Р Р2, Р3 и общего норматива платежеспособности.
Как и в действующем европейском методе, Р есть частный норматив платежеспособности, найденный методом премий. Он определяет минимальный размер средств, который должна иметь страховая организация с учетом принятых обязательств (премий), а Р2 есть частный норматив платежеспособности, найденный методом выплат: он определяет минимальный размер средств, который должна иметь страховая организация с учетом уже выполненных обязательств.
Третий результат Р3 — частный норматив платежеспособности, найденный методом резерва неурегулированных убытков. Он представляет собой тот минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация с учетом влияния на резерв неурегулированных убытков инвестиционных, дополнительных технических и нетехнических рисков по тем договорам страхования, для которых либо размер неурегулированных убытков является значительным, либо сроки урегулирования убытков являются довольно длительными.
Обратите внимание! gt;*«*«lt;««««—
Данный альтернативный метод расчета нормативной маржи платежеспособности целесообразно использовать для видов страхования, по которым:
« либо размер неурегулированных убытков является значительным;
« либо сроки урегулирования убытков или ответственности страховщика являются довольно длительными.
Формула (10.1) имеет следующий экономический смысл.
Общий норматив платежеспособности рассчитывается на альтернативной основе и представляет собой тот минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь компания с учетом либо принятых страховых обязательств (премии), либо уже выполненных страховых обязательств (выплаты), либо еще невыполненных страховых обязательств (резерв неурегулированных убытков).
Обратите внимание!
Найденная данным методом расчета нормативная маржа платежеспособности показывает минимальный, найденный на альтернативной основе, размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация, с учетом:
« принятых страховых обязательств;
« уже выполненных страховых обязательств;
« еще невыполненных страховых обязательств.
Остановимся па рассмотрении индекса резерва неурегулированных убытков РЮСЯ более подробно.
Индекс резерва неурегулированных убытков PIOCR определяется на основе нормы резервирования LPR (limit provision rate), которая устанавливается единой для всего страхового бизнеса по соответствующему классу страхования.
Обратите внимание! -
Норма резервирования LPR для определенного вида страхования:
« показывает максимальный размер резерва неурегулированных убытков на 100 единиц премий — размер резерва, в пределах которого можно пренебречь влиянием дополнительных технических и инвестиционных рисков на резерв неурегулированных убытков;
- устанавливается единой для всего страхового бизнеса.
Так, например, для страхования домашнего имущества норма, равная пяти денежным единицам (ЬРЯ = 5), означает, что размер резерва неурегулированных убытков по договорам этого вида страхования должен формироваться по следующему правилу: на 100 руб. страховой премии договора резерв неурегулированных убытков должен формироваться в размере 5 руб.
До тех пор пока фактический размер резерва неурегулированных убытков не превышает размера, определяемого заданной для данного класса страхования нормой резервирования, т. е. до тех пор пока на 100 единиц премий приходится не более 5 единиц резерва неурегулированных убытков, влиянием дополнительных технических и инвестиционных рисков можно пренебречь. Это будет означать, что, во-первых, общий норматив платежеспособности в этом случае определяется значениями только двух частных нормативов, найденных либо методом премий, либо методом выплат, и, во-вторых, соблюдение найденного общего норматива платежеспособности обеспечивает финансовую устойчивость страховщика.
Если же реальный размер резерва неурегулированных убытков станет больше, например будет равен 20 единицам, это будет означать, что финансовой устойчивости страховщика угрожают технические и инвестиционные риски, связанные с превышением реального резерва неурегулированных убытков над расчетным.
Обратите внимание! ....... ... . , . —
Если реальный размер резерва неурегулированных убытков превышает тот, который найден на основе нормы резер
вирования, это может привести к отрицательному влиянию на платежеспособность страховой организации определенной группы как технических, так и инвестиционных рисков.
В этом случае для обеспечения финансовой устойчивости норматив платежеспособности должен быть увеличен с учетом превышения реального резерва неурегулированных убытков над расчетным, найденным на основе нормы резервирования.
Для выражения зависимости между заданной нормой резервирования ЬРЯ (она может быть различной для разных классов страхования) и индексом премий вводится индекс резерва неурегулированных убытков РЮСЛ, который рассчитывается на 100 единиц премий из следующего соотношения:
РГОСЛ хЬРЯ = 0,18 X 100.
Смысл данного соотношения таков: корректирующий коэффициент РЮСЯ устанавливается таким образом, чтобы он обеспечивал в пределах заданной по рассматриваемому классу нормы резервирования ЬРЯ такие же требования к нормативу платежеспособности, что и метод премий. Следовательно, РЮСЯ находится по формуле:
РЮСК = (0,18 х туЬРЯ,
а частный норматив платежеспособности Р3, рассчитываемый методом резерва неурегулированных убытков, может определяться по формуле:
Р3 = (0,18 х 100)/ЬРЯх хрезерв неурегулированных убытков (евро) X
хтах^Г_чи_с™е.1/Г_общ!Я.Су.ММЛ„_1; 0,5
выплаты^ (^страховых выплат
Обратите внимание!
Корректирующий коэффициент Р/ОСЯ устанавливается таким образом, чтобы он обеспечивал в пределах заданной по рассматриваемому классу нормы резервирования [.РЯ такие же требования к нормативной марже платежеспособности, что и метод премий.
Специфика изложенного подхода заключается в следующем. Первое. Как и в основном подходе к оценке платежеспособности, реализуемом по европейскому законодательству в настоящее время,
корректирующие коэффициенты устанавливаются отдельно к размеру премий (0,18) и к размеру выплат (0,26).
Второе. Влияние технических рисков, т. е. рисков, связанных со страховыми операциями, учитывается не только через принятые обязательства (премии) и выполненные обязательства (реализованные страховые выплаты), но и дополнительно через те обязательства, которые еще не выполнены, но должны быть выполнены (через размер резерва неурегулированных убытков).
Третье. Корректирующий коэффициент PIOCR устанавливается таким образом, что в пределах заданной по рассматриваемому классу нормы резервирования LPR он обеспечивает те же требования к нормативной марже платежеспособности, что и методы премий и выплат.
Четвертое. Как только реальный размер резерва неурегулированных убытков превышает норму резервирования, нормативная маржа платежеспособности определяется размером этого резерва, если страховые выплаты не превышают 70% от премии. Если же страховые выплаты превышают 70%-ный уровень от премий, нормативная маржа платежеспособности определяется максимумом из двух значений — размера выплат и резерва неурегулированных убытков.
В целом можно сделать следующий вывод.
До тех пор пока выплаты не превышают 70%-ного уровня поступивших премий и размер неурегулированных убытков не выходит за пределы установленной для рассматриваемого класса страхования нормы резервирования LPR, нормативная маржа платежеспособности определяется значением, найденным по методу премий, т. е. определяется значением Р .
Если выплаты начинают превышать 70%-ный уровень премий, но при этом размер неурегулированных убытков не выходит за пределы установленной для рассматриваемого класса страхования нормы резервирования LPR, нормативная маржа платежеспособности определяется значением, найденным по методу выплат, т. е. определяется значением Р
Если же выплаты не превышают 70%-ного уровня премий, однако реальный размер резерва неурегулированных убытков превысил установленную для этого класса страхования норму резервирования LPR, нормативная маржа платежеспособности будет определяться значением Р
В случае, когда выплаты превысили 70%-ный уровень премий и реальный размер резерва неурегулированных убытков превысил установленную для этого класса страхования норму резервирования LPR, нормативная маржа платежеспособности будет определяться как максимум из двух значений Р2 и Р
В данном методе расчета нормативной маржи платежеспособности первое слагаемое Р рассчитывается на базе премий, поэтому оно отражает принятые обязательства, второе слагаемое Р2 рассчитывается на базе выплат, поэтому оно отражает выполненные обязательства, а третье слагаемое Р3 рассчитано на базе резерва неурегулированных убытков, поэтому оно отражает еще невыполненные обязательства. Принятые обязательства и выплаты характеризуют страховые операции, т. е. характеризуют технические риски, а резерв неурегулированных убытков — инвестиционные риски, дополнительные технические и нетехнические риски, связанные с ведением бизнеса.
Теперь перейдем к рассмотрению коэффициента перестрахования (I.
Действующая европейская .методика оценки платежеспособности (метод 1 расчета нормативной маржи платежеспособности) обеспечивает учет перестрахования через коэффициент с1, рассчитываемый как
Данный коэффициент позволяет соблюсти следующую предпосылку: участие прямого страховщика в общем объеме выплат, учитываемое при расчете нормативной маржи платежеспособности, может быть менее 50% от общей суммы выплат.
Одним из новых является предложение о том, что участие прямого страховщика в общем объеме выплат, учитываемое при расчете нормативной маржи платежеспособности, чтобы оно составляло менее 50% от общей суммы выплат. Это оправдано в том случае, если есть некоторые сомнения в качестве концепции перестрахования, в самой перестраховочной компании или в стабильности перестраховочных отношений.
Периодом наблюдения при этом предлагается брать не один год — оцениваемый финансовый, а три года.1
Эксперты оценивают рассмотренное в данном разделе предложение по расчету нормативной маржи платежеспособности неоднозначно.
1 1. Данное замечание относится ко всем обсуждаемым в данной главе новым подходам к расчету норматива платежеспособности.
2. В дальнейшем для удобства весь анализ новых подходов к расчету норматива платежеспособности основывается на предположении, что страховая компания не занимается перестрахованием рисков, т. е. на предположении, что коэффициент перестрахования (I равен 1.
Некоторые из них считают, что применение индекса резерва убытков PIOCR может вызвать заинтересованность страховых организаций в заведомом уменьшении размера резерва неурегулированных убытков.
По мнению же сторонников данного метода, для части договоров, например для договоров с большими размерами неурегулированных убытков, для договоров с длительным периодом урегулирования убытков или ответственности страховщика после формального окончания срока действия договора, возникают дополнительные технические и инвестиционные риски, поэтому есть смысл учитывать их на альтернативной основе.
Большинство же экспертов полагают, что ситуации со значительными резервами неурегулированных убытков встречаются все чаще, и предлагают в обязательном порядке рассматривать этот индекс как альтернативу к индексам премий и выплат.
Часть экспертов выражают убеждение в том, что индекс резерва убытков необходимо рассматривать не на альтернативной основе с методом премий и методом выплат — либо метод премий, либо метод выплат, либо метод резерва неурегулированных убытков, а на аддитивной, т. е. дополнительно либо к методу премий, либо к методу выплат.
Несмотря на наличие разных точек зрения, применение этого метода в любом случае целесообразно для договоров либо с большими размерами неурегулированных убытков, либо с длительным периодом урегулирования убытков, либо с длительным периодом ответственности страховщика после формального окончания срока действия договора.