Информационный материал к главе 9

Ниже мы приводим только самые общие данные, которые, тем не менее, могут оказаться полезными для сравнительного анализа текущего положения дел на конкретном предприятии. Отрасль 1995 1996 1997 1998* Увеличение степени износа Промышленность всего 62,1 63,7 67,8 69,2 7,1 Электроэнергетическая 57,5 58,3 61,1 63,2 5,7 Нефтедобывающая 50,9 52,7 56,1 58,7 7,8 Нефтеперерабатывающая 75,2 74,0 79,3 82,8 7,6 Газовая 58,9 61,9 67,1 70,8 11,9 Угольная 52,4 57,0 57,8 58,2 5,8 Черная металлургия 62,5 64,3 67,7 68,3 5,8 Цветная металлургия 64,9 66,7 67,2 67,9 3,0 Химическая и нефтехимическая 76,2 78,2 80,4 81,8 5,6 Машиностроение и металлообработка 67,5 68,4 70,7 72,4 4,9 Лесная, деревообрабатыва ющая и целлюлозно-бумажная 62,2 63,6 67,2 70,5 7,7 Промышленность стройматериалов 69,0 71,2 73,1 74,5 5,5 Легкая 63,2 69,0 72,6 75,8 12,6 Пищевая 50,0 57,4 58,3 56,5 6,5 Медицинская 65,0 68,0 70,0 70,1 5,1 Источник: «Ведомости», 23 мая 2000 г.

Темпы прироста (снижения) производства по отраслям промышленности в марте и I квартале 2000 г., %

Промышленность К марту 1999 г. К февралю 2000 г. I квартал 2000 г. к I кварталу 1999 г. Электроэнергетика -2,3 -2,2 1,9 Топливная 4,8 6,2 4,8 Черная металлургия 23,0 7,1 27,2 Цветная металлургия 18,4 13,8 15,3 Химическая и нефтехимическая 19,8 10,0 25,0 Машиностроение и металлообработка 15,9 8,1 14,5 Лесная, деревообрабатывающая и 19,3 целлюлозно-бумажная 13,2 8,0 Промышленность строительных материалов 9,0 9,4 12,0 Стекольная и фарфоро-фаянсовая 15,3 6,5 18,7 Легкая 30,1 5,3 44,5 Пищевая 13,7 15,4 16,6 Микробиологическая -31,8 -11,6 -18,8 Мукомольно-крупяная и комбикормовая "1,7 "1,6 -2,0 Медицинская 22,6 6,0 27,5 Полиграфическая 32,6 15,7 30,9 Другие 11,4 6,8 13,3 Источник: Российская экономика: прогнозы и тенденции.

Структура

оборотных средств промышленных предприятий в ценах на 01.01.94, млрд руб. Дата Оборотные средства Собственные оборотные средства Краткосрочная задолженность Коэффициент

текущей ликвидности тмц Финансовые активы 01.01.94 68 144 14 948,0120 53 196 1,281 27 026 41 118 01.01.95 65 337 9 636,2185 55 701 1,173 24 161 41 176 01.01.96 78 377 10 341,3630 68 035 1,152 33 252 45125 01.01.97 84 228 7 517,6087 76 710 1,098 33 177 51 050 01.01.98 99 446 3 916,6853 95 529 1,041 36 416 63 029 01.01.99 74 848 0,0 74 848 1,0 21 516 53 332 Источники: Госкомстат РФ, Рабочий Центр Экономических Реформ Российской Федерации.

Как можно наблюдать, согласно статистическим данным, финансовые активы российских промышленных предприятий, являющиеся более ликвидными, превышают величину товарно-материальных ценностей. Это свидетельствует о перетоке активов из производственной сферы в сферу обслуживания расчетов, что является причиной сокращения производства.

С начала 1996 г. наблюдается тенденция к росту величины оборотных средств промышленных предприятий России. Однако при этом величина собственного оборотного капитала снижается. Этот факт объясняется увеличением доли краткосрочных заимствований для поддержания жизнедеятельности предприятий. Коэффициент текущей ликвидности не превышает величины 128,1%, что свидетельствует о неблагоприятном состоянии предприятий. В результате всего этого происходит размывание прав собственности, что негативно отражается на функционировании предприятий.

В настоящее время основным источником формирования оборотных средств предприятий выступает, как правило, не прибыль и другие собственные источники, не банковский кредит, выдающийся под высокие процентные ставки, а коммерческие кредиты.

Существует тенденция замещения задолженностью по заработной плате, поставщикам и другим кредиторам части собственных оборотных средств предприятий и недостающих краткосрочных кредитов банков.

У неплатежеспособных предприятий оборотные средства в основном формируются за счет заемных и привлеченных источников, доля же соб- I ственных оборотных средств незначительна (как правило, менее 10%).

Последние, как правило, вложены в денежные средства, идут на пога- I шение кредитов и находятся вне производственного процесса. Постоянное увеличение использования денежных средств других предприятий и организаций позволяет неплатежеспособным предприятиям выглядеть хорошо работающими, не останавливать производства и не испытывать затруднений со сбытом продукции. Нарастание неплатежей стало одной

из наиболее острых социально-экономических проблем российских предприятий в последнее время.

С осени 1995 г. наблюдался период старения неплатежей. Продолжавшееся увеличение среднего срока погашения задолженности удалось остановить к середине 1996 г. Одной из причин этого успеха является прекращение погашения федеральным бюджетом казначейских налоговых освобождений, которые заставляли субъекты экономики искусственно создавать неплатежи для реализации «плохих» денег (денежных суррогатов). Таким образом, для каждого предприятия создавался эффект роста цен за счет использования денег с меньшей покупательной способностью.

Динамика доли просроченной кредиторской задолженности отражает положение расчетно-платежного механизма базовых отраслей экономики России за период с января 1994 г. по январь 2000 г. Наибольшая доля просроченной кредиторской задолженности наблюдается в сельском хозяйстве, в котором за рассматриваемый период данный показатель вырос с 38 до 77%. Наиболее устойчивый характер тенденции повышения наблюдается с января 1996 г. Сезонность поведения этого показателя обусловливается такими факторами, как технологический процесс, цикличность исполнения бюджета, а также политическими факторами.

Наименьшая доля просроченной кредиторской задолженности наблюдается в транспорте и связи.

В динамике доли просроченной дебиторской задолженности тенденция к повышению проявляется наиболее четко в транспорте и связи. Данная ситуация может быть объяснена большой долей участия транспорта в различных сделках. Кредиторами в основном являются предприятия Министерства путей сообщения.

Дебиторская задолженность, млрд руб., на конец января Показатель 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Всего по народному хозяйству 27 987,6 127416 326 522 608 431 815 068,3 1 444 582 Промышленность всего 20 732,9 90 233,2 216 534 377 377 521 776,8 711 500 Электроэнергетика 1 359,3 14 795 39 833,8 111 374 177 755,8 239 882,8 Топливная промышленность 6 159,1 26 983 55 887,1 90 467,6 108 836,7 145 371,4 Черная металлургия 2 666,2 9 221,5 20 176,6 25 744,7 34 280,9 40 331,4 Цветная металлургия 1 160,4 4 291,4 10 093,9 15 486,1 21 112,9 35 361,6 Химическая и нефтехимическая промышленность 1 908,8 6 856,8 17 874,9 22 482,8 29 270,1 36 984,4 Машиностроение и металлообработка 3 758,0 15817,1 42 171,3 63 726,1 88 747,9 130 456,8 Пищевая промышленность 1 678,7 5181,4 12 898 19 123,6 24 243,6 35 223,4 Лесная, деревообраба тывающая и целлю лозно-бумажная промышленность 707,2 2 203,7 6611,7 10 072 11 264,4 15460,2 Показатель 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Промышленность строительных мате риалов 448,4 2 006 5361,9 9 776,58 12 857,1 15 560,3 Легкая промышленность 514,3 1 579,2 3424 5 021,6 6 000,5 6 763,3 Другие промышленные производства 372,1 1 297,9 1 906,4 3 647,451 4 344,989 5 950,9 Сельское хозяйство 1 478,2 4 066,1 10 677,6 15 320,4 15 837,53 21 698,7 Транспорт 2 648,1 18 344,7 61 880,9 145 852 184 748,2 248 134,1 Связь — — — — — 20 039,8 Строительство 3 128,2 14 772,2 37 429,5 69 881,4 90 440,0 124 314,6

Источник: Госкомстат РФ, Рабочий Центр Экономических Реформ Российской Федерации.

Кредиторская задолженность, млрд руб., на конец января Показатель 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Всего по народному хозяйству 22 635,1 102 898 262 806 502 760 662 637,2 1 141 604 Промышленность, всего 16 617,4 72 733,8 169 462 301 280 417 190,2 558 182,5 Электроэнергетика 1 090,1 12 158,2 34 432,9 99 270,6 153 894,3 210 934,1 Топливная промышленность 4 822,3 22 068,3 42 826,7 64 968,5 83116,3 106 834,7 Черная металлургия 2 198,9 7 299 15 254,6 20 090,2 25 435,7 28 731,04 Цветная металлургия 837,7 3 071,8 6 655,6 11 510,5 15 422,3 22 365,3 Химическая и нефтехимическая промышленность 1 601,1 5 556,9 13910,7 18 270,9 22 405,09 28 478,52 Машиностроение и металлообработка 2 998,61 12 727,3 32 289,3 49 125 68 036,07 96 888,41 Лесная, деревообраба тывающая и целлю лозно-бумажная промышленность 586,3 1 718,9 4 978,3 8 019,4 8 788,3 11 288,7 Промышленность строительных материалов 371,4 1 623,8 4 565,6 8 409,3 10 980,2 13 127,3 Легкая промышлен ность 427,7 1 285,3 2 760,8 4 093,4 4 709,0 5 162,4 Пищевая промышлен ность 1 358,1 4 172,7 10 100 14 116,3 18 519,8 26 046,1 Другие промышленные производства 325 1 051,5 1 490,5 3 090,2 3431,7 5 075,2 Сельское хозяйство 1 214,3 3 234,6 8 508,3 12 104,6 11 667,8 17 076,1 Транспорт 2 080,4 13912,1 51 993,7 127 198 154 337,2 200 453,4 Связь — — — — 13 782,7 Строительство 2 722,9 13018 32 841,7 62 177 77 384,6 102 043,9

Источник: Госкомстат РФ, Рабочий Центр Экономических Реформ Российской Федерации.

В целом анализ показывает, что комплекс внешних факторов перевешивает по степени неблагоприятного воздействия на состояние экономики предприятий, вследствие чего и финансовое положение большинства из них остается неустойчивым. Товаропроизводители испытывают недостаток оборотных средств, который они не могут самостоятельно восполнить в условиях снижающейся рентабельности и существующей системы налогообложения.

С другой стороны, вследствие кризиса сбыта происходит образование чрезмерных запасов готовой продукции, что обусловливается сокращением платежеспособного спроса, низкой конкурентоспособностью многих видов отечественной продукции, а также малоэффективной кредитно-денежной политикой, которая неспособна обеспечить единство денежных и товарных потоков на внутреннем рынке.

Наконец, основная доля дефицита собственных оборотных средств и замедления оборачиваемости средств вызывается ростом просроченной задолженности государства как заказчика промышленной продукции и услуг, что еще сильнее обостряет общий кризис сбыта.

Таким образом, возникновение и развитие платежного кризиса связаны, в первую очередь, с кризисом оборотных средств предприятий. В свою очередь, кризис оборотных средств обусловлен существующей системой налогообложения, недостатками кредитной, бюджетной политики государства и государственной политикой цен. Снижение платежеспособности предприятий вызвано также кризисным состоянием отечественного рынка товаров. Кризис сбыта в немалой степени сопряжен с разрушением платежно-расчетного механизма, который связывал денежные и товарные потоки.