4. Сущность международных кредитных отношений

Международный кредит - это движение заимообразного капитала в сфере ме­ждународных экономических отношений. Международный кредит означает кредит­ные отношения между государствами, банками и предприятиями (фирмами) разных стран.

Субъектами международного кредита являются государственные структуры, банки, международные и региональные валютные кредитные организации, пред­приятия (фирмы) и другие юридические лица, отдельные граждане, кредиторами и заёмщиками - представители разных стран. В зависимости от субъектов междуна­родных кредитных отношений выделяют: кредит между предприятиями (фирмами) разных стран; банковский кредит в международной торговле; межгосударственные (правительству) кредиты; кредиты международных и валютных финансовых орга­низаций.

Международный кредит в современных условиях обслуживает широкий круг мировых хозяйственных связей: международную торговлю, инвестиционные про­цессы, регуляции платёжных балансов и внешнего долга разных стран и т.п.

Среди международных кредитных организаций центральное место занимают Международный валютный фонд (МВФ), Мировой банк, Европейский банк рекон­струкции и развития (ЕБРР). Когда МВФ начинал свою деятельность (март 1947 г.) в его составе были только 39 государств; сегодня их уже около 180. Датой входа Украины в состав МВФ считается 3 сентября 1992г. Одновременно с МВФ был ос­нован Мировой банк (традиционное название - Международный банк реконструк­ции и развития). Деятельность Мирового банка непосредственно связана с между­народным кредитом - предоставлением долгосрочных ссуд странам-участницам для содействия развитию их экономики.

Международный кредит по своему характеру разделяется на денежный и то­варный. При предоставлении ссуд в денежной форме объектом ссуды выступают международные платёжные средства, свободно конвертируемые национальные ва­люты. Товарная форма международного кредита связана с коммерческим, или фир­менным кредитом — товары предоставляются предприятиями (фирмами) разных стран с отсрочкой платежа.

Можно считать, что существует три основных вида международного кредита:

государственный кредит, предоставляемый на двусторонней и многосторон­ ней основе, включая ссуды международных организаций;

банковский кредит, связанный с кредитными отношениями между банками разных стран;

коммерческий кредит, непосредственно обслуживающий внешнюю торговлю и услуги предприятий (фирм).

С формированием международных рынков капиталов связано превращение наибольших национальных банков ведущих стран мира в транснациональные бан­ковские компании, образования постоянных банковских консорциумов или синди­катов. В основе процентной ставки, которую платят по международному кредиту заёмщики, лежит сегодня межбанковская процентная ставка; в зависимости от того, какие банки входят в международный банковский синдикат, это может быть либо Лондонская межбанковская процентная ставка (ЛИБОР), либо Парижская (ПИБОР), либо Сингапурская (СИБОР).

Международный коммерческий кредит - это ссуда, предоставляемая пред­приятием (фирмой), как правило, экспортёром одной страны, импортёру другой страны в виде отсрочки платежа. Коммерческий кредит во внешней торговле соеди­няется с авансовыми расчётами по товарным операциям, использованием векселей и товарных аккредитивов. Для современного процесса внешнеторгового кредитования характерной является взаимосвязь коммерческого и банковского кредита.

Из экономической истории хорошо известна такая система государственных ссуд в сфере международного кредитования как ленд-лиз. Закон о ленд-лизе был принят Конгрессом США по предложению президента Ф. Рузвельта 11 марта 1941г.

Ленд-лиз - это система передачи США другим странам-союзникам, в том числе и прежнему СССР, в период второй мировой войны 1939-1945гг. взаём или аренду оружия, боеприпасов, стратегического сырья, продовольствия, разных товаров и ус­луг. На основе двусторонних государственных соглашений были установлены ос­новные принципы регуляции расчётов по ленд-лизу: военная техника и материалы, потраченные во время войны, не подлежат оплате; имущество, оставшееся после войны и пригодное для гражданских целей, должно оплачиваться в порядке погаше­ния долгосрочного кредита.

После второй мировой войны межгосударственный кредит использовался для предоставления правительственных кредитов и финансовой помощи США странам Западной Европы для возрождения их разрушенного войной народнохозяйственного потенциала (речь идёт о так называемом "плане Маршалла"). В "плане Маршалла" согласились принять участие 16 европейских стран, в том числе Великобритания, Западная Германия, Италия, Франция и другие. В течение четырех лет действия "плана Маршалла" Конгресс США выделил правительствам западноевропейских стран 13 млрд. долларов, 2/3 из которых были потрачены на закупку американских товаров.

В современных условиях самой распространенной системой межгосударствен­ного кредита является программа "Stand-By", предоставляемая странам-членам МВФ для поддержки их экономических программ на 1-1,5 лет несколькими порция­ми (траншами), как правило, поквартально, при условии, что страна-заёмщик сдер­живается заложенных в соглашении договоренностей. Практика показала жесткость условий, на которых предоставляются кредиты "Stand-By".

С 1993г. МВФ ввёл еще один вид межгосударственного кредитования — так на­зываемый механизм финансирования системных превращений (systemic transforma­tion facility, сокращенно STF).

Для того, чтобы получить ссуду МВФ правительство государства-члена этой организации должен в письменном виде изложить цели своей экономической политики, макроэкономические прогнозы, мероприятия в отрасли структурной, налого­во-бюджетной, денежно-кредитной и валютной политики на ближайшие двенадцать месяцев.

ЕБРР оказывает в Украине финансовую поддержку частным и приватизирован­ным коммерческим предприятиям (фирмам), а также тем государственным предпри­ятиям, которые помогают созданию необходимой инфраструктуры для развития ча­стного сектора экономики (энергетика, транспорт, телекоммуникации и т.п.). Ук­раина является одной из акционеров ЕБРР.

В случае неэффективного использования кредитов заостряется проблема внеш­него долга, на обслуживание которого государству приходится расходовать значи­тельные валютные средства. Внешний долг - это финансовые обязательства госу­дарства (внешние ссуды и неуплаченные по ним проценты) относительно иностран­ных кредиторов; это задолженность определённой страны, подлежащая уплате в ус­тановленные сроки, международным валютным финансовым организациям, прави­тельствам других стран и их центральным банкам, частным банкам.