5. Механизм кредитования участников международных расчётов

Наличие разнообразных видов международного кредита обусловливает исполь­зование на практике разных по своему содержанию и специфике механизмов осуще­ствления международных кредитных операций.

В Украине использование оптимальных по структуре механизмов международ­ных банковских кредитных операций будет обеспечивать стимулирование экспорта, что является важным для развития национальной экономики. Экспортёры на миро­вом рынке сегодня, по существу, не могут продать свои товары без отсрочки плате­жа и соответствующего банковского кредитования импортёров. Во внешнеторговой деятельности за поставки экспортера импортеры расплачиваются, как правило, средствами, полученными от банка.

Частные международные ссуды (ссуды частных банков, банковских синдика­тов) предоставляются чаще всего предприятиям (фирмам), тех стран-заёмщиков, которые получают кредиты МВФ или Мирового банка.

Банки предоставляют экспортные и финансовые международные кредиты. Экс­портный кредит предоставляется банком страны-экспортера банка страны-импортёра для кредитования внешнеторговых соглашений. Особенностью экспорт­ного кредита является его "связанный" характер: заёмщик обязан использовать дан­ную ссуду только для купли товаров в стране кредитора. Финансовый кредит даёт возможность импортеру осуществлять куплю товаров на рынке любой другой стра­ны. Понятно, что финансовый кредит создает более выгодные условия для импортё­ров товаров. Экспортёр кредитует импортёра в форме выставления переводного век­селя-траты. Импортёр кредитует экспортера при оплате товаров авансом (при пре­дыдущей оплате).

Банки могут открывать кредитные линии для иностранных поставщиков на оп­лату закупленных товаров (услуг) или проведение работ.

В международной торговле достаточно широко используется механизм ак-цептно-рамбурсного кредита, который соединяет в себе кредитную и гарантийную операции. По своему содержанию такой вид кредита предусматривает: во-первых, акцепт банком векселей экспортёра; во-вторых, перевод (рамбурсирование) суммы векселя импортером банку-акцептанту. Банк предоставляет гарантию в интересах клиента на определённую сумму путём акцепта выставленных на данный банк пере­водных векселей (трат). Банки берут за такой акцепт определённое вознаграждение с импортёра. Подобные международные кредитные операции расширяют для экс­портёров возможности реализации товаров, а для импортёров облегчают их покуп­ку.

Механизм акцептно-рамбурсного кредитования заключается в том, что банк импортёра в пределах согласования лимитов кредитования выставляет безотзывные аккредитивы на банк экспортера, который берёт на себя обязательство акцептовать переведённые векселя (траты) и оплатить их с наступлением срока оплаты. Акцептно-рамбурсное кредитование осуществляют, как правило, наиболее на­дежные и известные международные банки.

В международной торговой практике используются и так называемые резерв­ные кредиты типа "Stand-By", в основе которых лежит установление суммарных кредитных лимитов и получение ссуды в течение определённого периода по мере возникновения у клиентов потребности в таком кредитовании.

Для облегчения международных платежей применяется механизм факторинга. Специальная факторинговая компания осуществляет куплю денежных требований экспортёра к импортёру. Экспортер передаёт компании-фактору требования к поку­пателю, а фактор за определённое вознаграждение (проценты) берёт на себя обяза­тельство относительно получения платежа по ним.

Распространённым механизмом международного банковского кредита является форфетирование (от фр. a forfait - полностью, общей суммой). По своему экономи­ческому содержанию форфейтинг означает предоставление определённых прав в обмен на осуществление платежа. В банковской практике механизм этой кредитной операции связан с куплей на определенный срок на предварительно установленных условиях векселей и других долговых и платёжных документов. Банк — покупатель требований берёт на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортёра, без права регресса (оборота) этих документов на предыдущего владель­ца. Тем самым экспортное соглашение из кредитного превращается в расчётную, что является безусловно выгодным для экспортёра.

В международной торговле используется механизм кредитования на компен­сационных основах. В этом случае погашения кредита осуществляется не деньгами (валютой), а поставками продукции предприятий (фирм), построенных и оборудо­ванных за счёт полученной ссуды. Условия кредита, предоставляемого на компен­сационных основах, являются привлекательными, в первую очередь, для развиваю­щихся стран.

Важным инструментом европейского кредитного рынка (рынка еврокредитов) является механизм роловерного кредитования. На основе этого механизма предос­тавляется долгосрочный кредит с периодически изменяемой ставкой процента. Это означает, по существу, периодическое "перекредитование" кредиту. Механизм ро­ловерного кредита предусматривает деление договорного кредитного срока на более короткие периоды (3-6 месяцев) и установление твёрдой процентной ставки только для первого периода. Для каждого следующего периода процентная ставка коррек­тируется с учётом изменения конъюнктуры рынка, валютных курсов, цен и т.п. Во­зобновляемые роловерные кредиты не имеют установленную общую сумму ссуды.