6.6.4. Срок лизинга

Срок оперативного лизинга устанавливается сторонами в договоре и начинает течь с момента передачи объекта во владение и пользование лизингополучателю или с даты выполнения обязательств по поставке в трактовке Incoterms.

Если в договоре срок оперативного лизинга не установлен, то лизингополучатель имеет право возвратить объект лизинга в любое время. Договором может быть установлен срок моратория, в течение которого возврат не разрешен, или предусмотрено заблаговременное (обычно за 10-30 дней) уведомление лизингодателя о намерении прекратить лизинг.

Договором может быть установлено преимущественное право действующего лизингополучателя по отношению к другим претендентам продлить срок оперативного лизинга, но на условиях не хуже, чем предлагают взять в лизинг другие претенденты.

Срок финансового лизинга начинает течь с момента отгрузки поставщиком объекта лизингополучателю на оговоренных в трехстороннем договоре базисных условиях, чаще всего в трактовке Incoterms.

Срок окончания финансового лизинга обычно совпадает с окончанием выплат лизинговых платежей нормативного срока амортизации в стране лизингодателя. Если иное не предусмотрено договором, по окончании срока финансового лизинга собственность на объект автоматически переходит с лизингодателя на лизингополучателя.

Однако договор может предусматривать право лизингополучателя досрочно выкупить объект лизинга у лизингодателя по остаточной стоимости лизинга, еще не выплаченной периодическими платежами, или по цене, заранее согласованной между лизингодателем и лизингополучателем на момент подписания договора.

Во многих зарубежных странах, где государство предоставляет сторонам договора и организациям, финансирующим лизинговую операцию, существенные льготы, стимулирующие развитие этого вида предпринимательской деятельности, во избежание заключения ложных лизинговых договоров устанавливается, что досрочный выкуп может быть осуществлен, если амортизировано не менее 80–90% стоимости сданного в лизинг имущества.

6.6.5.

См.:(7)

Договоры оперативного лизинга могут предусматривать обязательство лизингодателя передать объект лизингополучателю в пользование с водителем, пилотом, командой, обслуживающим персоналом.

Договор оперативного лизинга на морское или воздушное судно с экипажем называется чартером, без экипажа – бербоутом. При некоторых видах рейтинга в его стоимость входит страховка лизингополучателя (например, при рейтинге легковых автомашин, горных лыж, парапланеров и т.д.).

Договоры финансового лизинга в подавляющем большинстве случаев предусматривают, что управление объектом осуществляет сам лизингополучатель за свой счет. В отдельных случаях (чаще всего при сдаче в лизинг сложного технологического оборудования, авиалайнеров, научной аппаратуры и т.д.) договоры предусматривают обязательства лизингодателей организовать и финансировать управление и обслуживание сданного в лизинг оборудования, Это, естественно, повышает стоимость лизинга.

6.6.6. Страхование

Лизингодатель обычно предпочитает сам осуществлять в свою пользу следующие виды страхования:

1) транспортное страхование, если в обязанности лизингодателя входит поставка объекта лизинга в указанное лизингополучателем место, а в обязанности лизингополучателя – физический возврат объекта;

2) страхование от рисков повреждения или утраты объекта лизинга в период нахождения его во владении и пользовании лизингополучателем, включая, если необходимо, военные риски;

3) страхование от претензий третьих лиц, которые могут возникнуть в связи с использованием объекта лизингополучателем.

(Исключением по пп. 2 и 3 могут быть договоры о лизинге транспортных средств без экипажей, когда сторонами может быть предусмотрена обязанность страхования лизингополучателем);

4) риски неплатежеспособности лизингополучателя и невыполнения им обязательств по возврату объекта лизинга.

Поскольку действующее законодательство жестко не устанавливает, кто обязан осуществлять страхование, стороны обычно оговаривают свои обязательства в договорах.

6.6.7. Техническое обслуживание объектов лизинга

При краткосрочном оперативном лизинге техническое обслуживание обычно осуществляет лизингодатель.

При среднесрочном оперативном лизинге лизингодатель обеспечивает обслуживание в том случае, если объект сдан в лизинг с водителем, экипажем или обслуживающим персоналом. Во всех остальных случаях стороны, исходя из сроков лизинга и других условий эксплуатации объекта, согласовывают и указывают в договоре, какая из сторон организует и оплачивает его техническое обслуживание.

При финансовом лизинге обычно техническое обслуживание объекта осуществляет за свой счет лизингополучатель или своими специалистами, или привлекая для этого специалистов изготовителя имущества либо специализированную фирму.

При среднесрочном оперативном лизинге и при финансовом лизинге лизингодатель обычно оговаривает в договорах свое право контролировать правильность эксплуатации и технического обслуживания взятого в лизинг имущества, не допуская его преждевременного физического износа.

Если в период финансового лизинга инструкциями поставщика по эксплуатации объекта предусмотрено проведение капитального ремонта, то договор должен предусматривать обязательство лизингодателя выполнить или финансировать выполнение капитального ремонта за счет полученных от лизингодателя в лизинговых платежах амортизационных отчислений.

Вопрос к конкретной ситуации раздела 6.6

Какие Вы включили бы в договор оперативного лизинга и финансового лизинга обязательства лизингодателя по техническому обслуживанию бульдозеров?

6.6.8. Ставки лизинговых платежей

При оперативном лизинге

В зависимости от видов объектов оперативного лизинга и специфики их использования могут устанавливаться следующие разновидности ставок:

•повременные – за час, день, месяц и т.д.

• специальные – за километраж пробега, налет часов, единицу выпущенной продукции и т.д.

Лизинговые ставки на широко распространенные виды объектов (например, автомобили, серийные самолеты, компьютеры, светокопировальные аппараты и т.д.) устанавливаются на рынке под воздействием конкуренции. В разных регионах они различаются по величине, но достаточно хорошо известны сторонам договоров оперативного лизинга.

Естественно, что они носят усредненный характер и в них должны быть введены экспертные поправки на техническую сопоставимость объектов лизинга, особенно на величину стоимости их потребления за срок оперативного лизинга.

Например, при оперативной аренде черно-белых светокопировальных аппаратов вводятся сравнительные поправки на размеры копий, возможности изменения масштаба, производительность, автоматизацию комплектации экземпляров, потребление электроэнергии, стоимость расходуемых материалов и т.д.

Если в оперативный лизинг сдаются объекты немассового потребления, например, оборудование завода, специальное строительное оборудование или монтажные механизмы и т.д., то для расчета лизинговых ставок сначала определяют общую стоимость лизинга.

В общем виде стоимость оперативного лизинга С может быть подсчитана по следующей формуле:

- цена приобретения объекта лизинга с учетом НДС;

Скр - стоимость кредита, взятого лизингодателем для финансирования закупки объекта или стоимости вложений в указанную закупку собственных оборотных средств, отнесенных на конкретный договор лизинга;

Пб – брутто-прибыль, заложенная арендодателем в стоимость лизинга, которая должна покрыть его административно-хозяйственные расходы, компенсировать все выплачиваемые им налоги и отчисления во внебюджетные фонды, а также обеспечить получение лизингодателем чистой прибыли на вложенный им капитал в конкретную лизинговую операцию в размере не ниже средней нормы прибыли в его стране в этой области предпринимательства.

Поскольку при оперативном лизинге объект находится в пользовании последовательно у нескольких лизингополучателей с перерывами на возврат объекта лизингодателю и на поиск нового лизингополучателя, то общее время всех операций с одним объектом обычно превышает нормативный срок его амортизации и с учетом проводимых лизингодателем ремонтов и реноваций имущества может длиться до тех пор, пока объект окончательно не износится физически или не устареет морально. Для каждого вида имущества общий срок нахождения в оперативном лизинге также зависит от ежегодной длительности его использования.

Например, при средней длительности ежегодного использования зернового комбайна 20 дней общее лизинговое время ограничено моральным старением его конструкции и составляет, например, в Канаде 8–10 лет. Сдаваемые в оперативный лизинг строительные механизмы используются около 200 дней в году и изнашиваются физически в течение 3-4 лет.

Поэтому при сдаче в оперативный лизинг комбайнов лизинговые ставки должны рассчитываться путем деления стоимости лизинга на 160–200 дней, а при сдаче строительных механизмов – на 600–800 дней, в противном случае они не будут конкурентоспособны на рынке.

При финансовом лизинге

Поскольку срок финансового лизинга обычно близок или равен нормативному сроку амортизации объекта, то общая стоимость финансового лизинга, которая может быть определена по той же формуле, что и оперативного лизинга, делится на число помесячных или поквартальных платежей, содержащихся в нормативном сроке амортизации.

Поскольку при финансовом лизинге техническое обслуживание, как правило, оплачивает лизингополучатель, а обязательства по различным видам страхования делятся между сторонами договора, то стоимость лизинга соответственно уменьшается на расходы лизингополучателя.

6.6.9. Финансовые гарантии платежей и возврата объекта лизинга

При заключении договоров с лизингополучателями, финансовое состояние которых недостаточно хорошо известно или вызывает сомнение у лизингодателей, последние стараются обезопасить себя от неспособности лизингополучателей своевременно и полностью уплачивать лизинговые платежи или от неспособности их обеспечить физический возврат объектов либо получить от них остаточную стоимость невозвращаемых объектов.

См.: элемент № 7

В этих случаях лизингодатели или страхуют возможные потери, или включают в договоры различные финансовые гарантии*. Наиболее часто применяемыми финансовыми гарантиями в пользу лизингодателей являются следующие:

• гарантии солидных банков;

• блокированные денежные депозиты в банках;

• резервные аккредитивы;

• векселя и переводные векселя, авалированные солидными банками;

• нотариально заверенные поручительства солидных компаний;

• различные схемы взаимных зачетов;

• договоры залога на имущество, принадлежащее лизингополучателям, а также на их продукцию и на права получения причитающихся им платежей.

* Более подробно виды финансовых гарантий рассмотрены в элементе № 7