6.6. Договоры международной аренды и лизинга

Российское общество с ограниченной ответственностью АО «Дорстрой» приняло решение рассмотреть возможность получить крупный заказ на строительство автомагистрали.

В результате инвентаризации, имеющегося у общества парка дорожно-строительных машин было определено, что не хватает мощных гусеничных бульдозеров для выполнения основного объема земляных работ. Была определена потребность, составившая на первом этапе работ 12 гусеничных бульдозеров, на втором и завершающем этапах - 5 бульдозеров. В связи с этим была изучена возможность приобретения отечественных бульдозеров. Однако выпускающий бульдозеры завод готов был поставить их только при условии финансирования производства на 50% отпускной стоимости и выплаты оставшейся половины суммы авансом по получении извещения об их готовности к поставке. Такими оборотными средствами АО «Дорстрой» не располагало.

Работникам АО «Дорстрой» удалось связаться с представителями американской компании Caterpillar Corp, которая предложила поставить на условиях финансового лизинга 12 бульдозеров с рассрочкой выплат лизинговых платежей на 5 лет, но потребовала государственную гарантию субъекта Федерации на полную сумму лизинга. Руководство субъекта федерации обещало рассмотреть такую возможность только на следующий бюджетный год.

В процессе дальнейших переговоров было принято решение сократить число бульдозеров, необходимых для постоянного использования, до 5 единиц. Это позволило уменьшить до 5 единиц число бульдозеров, которые могли быть взяты в длительный финансовый лизинг, а остальные 7 единиц, оформить договором оперативного лизинга на 9 месяцев, что значительно уменьшило суммы необходимых гарантий.

В качестве гарантии лизинговых платежей за 7 бульдозеров, взятых в оперативный лизинг, был заключен договор залога, предметом которого стали все дорожно-строительные машины, находящиеся в собственности АО «Дорстрой», а также те, которые АО «Дорстрой» приобретет до окончания расчетов с лизингодателем.

В качестве гарантии лизинговых платежей за 5 бульдозеров, полученных в финансовый лизинг по заключенному договору, в залог были приняты сами бульдозеры, все дорожно-строительные машины АО «Дорстрой», а также средства, которые получит АО «Дорстрой» за выполняемые им подрядные работы.

Кроме того, было согласовано, что стоимость оперативного и финансового лизинга будет увеличена на стоимость страхования предпринимательского риска лизингодателя, которым выступила американская компания Interlease.

Сопоставление условий приобретения бульдозеров у отечественного производителя с условиями международного оперативного и финансового лизинга с точки зрения общих затрат показали незначительное преимущество отечественного поставщика, но с точки зрения финансирования операций - огромное преимущество лизинговых операций, не говоря уже о технических характеристиках и эксплуатационных показателях американской техники.

6.6.1.

Аренда – это вид предпринимательской или профессиональной деятельности, при которой собственник имущества (арендодатель) с целью получения прибыли передает его во временное владение и пользование или только в пользование другому лицу (арендатору) за согласованную арендную плату.

Объектами аренды могут быть участки земли, недвижимое и движимое имущество, включая здания и сооружения, промышленные и другие комплексы, оборудование, машины, транспортные средства и другие вещи, которые не теряют своих естественных свойств в процессе их использования. Например, можно сдать в аренду разбрасыватели удобрений, но не сами удобрения.

Принципиальное отличие сдачи имущества в аренду от его продажи в кредит состоит в том, что при аренде нет перехода права собственности на имущество, обладателем которого остается арендодатель, а арендатор получает право временно владеть им и использовать его для извлечения выгоды.

Арендодатели сдают в аренду арендаторам принадлежащие им объекты по более высокой стоимости, чем они приобрели это имущество на рынке или чем оно им стоило в изготовлении. Эта разница и является доходом арендодателей, причем величина этого дохода регулируется конкуренцией арендодателей на рынке.

Потребители часто предпочитают взять имущество в аренду, чем приобрести его с рассрочкой платежа. Дело в том, что продавцы товаров в кредит закладывают в цену свою прибыль и увеличивают ее на риск возможной неплатежеспособности покупателя.

Использование аренды также может дать потребителям определенные преимущества по сравнению с покупкой. Потребителю не всегда выгодно имущество приобретать.

Например, если потребителю нужна бетономешалка для строительства дома, то выгоднее ее взять в аренду за часть цены, чем при покупке потом, после завершения работ, продавать ее за бесценок.

Потребитель может опасаться, что приобретенный им компьютер быстро морально устареет, а договор аренды может быть заключен на определенный срок, по истечении которого арендатор имеет право отказаться от старой модели и заключить договор аренды на более современную модель.

См.: элемент № 10

Арендный договор для арендодателя менее рискован с точки зрения платежеспособности арендатора, чем договор купли-продажи для продавца. Арендодатель, оставаясь собственником объекта аренды, может в случае ухудшения финансового положения арендатора, заявить о намерении расторгнуть договор и по решению суда физически вернуть в свое владение предмет аренды, а потом сдать его в аренду другому арендатору.

Арендатор, используя аренду средств производства, может начать предпринимательскую деятельность с гораздо меньшим капиталом, поскольку договор аренды иногда предусматривает выплату арендных платежей по мере реализации арендатором продукции на рынке и получения прибыли.

В международной практике аренду называют лизингом.

• оперативный лизинг*, предусматривающий неоднократную сдачу объекта в аренду на короткий срок – от нескольких часов до 2–3 месяцев (например, сдача в прокат (renting) спортинвентаря, автомобилей, сеялок, комбайнов) и на средний срок – от нескольких месяцев до 2–3 лет {hiring) (например, дорожно-строительных машин, компьютеров, светокопировальной техники и т.д.);

• финансовый лизинг*, предусматривающий однократную сдачу объекта на длительный срок, обычно равный или близкий к нормативному сроку амортизации сданного в аренду имущества. Объектами финансового лизинга могут быть здания, сооружения, предприятия, технологическое и медицинское оборудование, дальнорейсовые автопоезда, самолеты, суда и т.д.

* Более подробно операции оперативного и финансового международного лизинга будут изложены в элементе № 10

К операциям по международному оперативному и финансовому лизингу относятся те, в которых лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных стран. Получившие в последнее время развитие аренда и лизинг импортируемого в Россию имущества во многих случаях не являются международными лизинговыми операциями. Чаще это две разные операции: приобретение российской фирмой в собственность имущества по сделкам международной купли-продажи и сдача его в аренду или финансовую аренду по внутрироссийским договорам.

Значительные перспективы как одна из форм прямых инвестиций в российскую экономику может дать международный финансовый лизинг современных машин, технологического, научного и другого современного оборудования.

Примерами международного финансового лизинга является сдача в лизинг российских самолетов зарубежным фирмам и получение в лизинг российскими авиаперевозчиками боингов и аэробусов серии А-300 Европейского консорциума.

6.6.2. Определение сторон договора

Договор международного оперативного лизинга является двусторонним документом, заключаемым лизингодателем одной страны и лизингополучателем другой страны.

В международной практике может быть использовано как краткое, так и развернутое определение лизингодателя и лизингополучателя по аналогии с контрактом международной купли-продажи.

См.: [7]

Договор международного финансового лизинга может быть двусторонним, когда лизингодателем выступает сам изготовитель или поставщик объекта, либо трехсторонним, когда лизингодатель по указанию лизингополучателя приобретает в собственность объект с техническими характеристиками и условиями поставок, заранее согласованными между лизингополучателем и поставщиком, а затем сдает его в финансовую аренду лизингополучателю.

Нередко будущий лизингополучатель поручает лизинговой компании найти для него поставщика объекта с заданными характеристиками.

Трехсторонний договор состоит из двух частей, включающих договор купли-продажи между лизингодателем и изготовителем или поставщиком необходимого лизингополучателю объекта и договор между лизингодателем и лизингополучателем.

Продолжение конкретной ситуации к разделу 6.6

Например, трехсторонний договор может быть сформулирован следующим образом:

«Лизинговая компания Inter/ease, именуемая в дальнейшем «Лизингодатель», с одной стороны, АО «Дорстрой», именуемое в дальнейшем «Лизингополучатель», с другой стороны, и Caterpillar Corp., именуемая в дальнейшем «Поставщик», с третьей стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем»,

6.6.3. Предмет договора

Предмет договора международного оперативного лизинга формулируется по аналогии с договорами купли-продажи.

«Лизингодатель сдал, а Лизингополучатель принял на условиях СIFпорт Находка (Incoterms-90) 7 гусеничных бульдозеров типа ВС-370 W36 с техническими характеристиками, содержащимися в Приложении №1 к настоящему договору».

Если те же бульдозеры являются объектом международного финансового лизинга, то предмет договора может быть сформулирован следующим образом:

«Лизингодатель по просьбе Лизингополучателя приобрел у указанного им Поставщика на условиях CIF порт Находка (Incoterms-90) 5 гусеничных бульдозеров типа ВС-370 W36 с техническими характеристиками, согласованными между Лизингополучателем и Поставщиком, и передал их на условиях финансового лизинга Лизингополучателю».