Акционеры

Акционеры играют ключевую роль в осуществлении корпоративного управления. Выбирая Наблюдательный Совет (Совет директоров), который назначает менеджеров, аудиторский комитет и внешних аудиторов, акционеры обладают возможностью определять деятельность банка.

Органы банковского регулирования учитывают роль акционеров. В рамках современного рыночно ориентированного подхода к банковскому регулированию значение фидуциарной ответственности акционеров значительно возросло, что выражается различным образом, например в более строгих требованиях и нормативах лицензирования, которым должны отвечать учредители и ведущие акционеры, чтобы подходить под определение качества и соответствия. Также расширился круг мер, которые могут быть приняты по отношению к акционерам, не выполняющим должным образом свои обязанности в области формирования эффективных органов корпоративного управления. Процедуры лицензирования банков, как правило, включают требования обязательного указания крупных акционеров и минимального количества акционеров (которое различается в разных юрисдикциях).

Лицо, становящееся учредителем или «крупнейшим» акционером банка, что обычно подразумевает владение определенным пакетом акций (как правило, в размере 10-15%), подлежит утверждению органом регулирования /надзора. Будет он утвержден или нет, зависит от способности акционера отвечать заранее определенным критериям, которые призваны убедить общество, что акционеры могут и хотят эффективно нести фидуциарную ответственность, обеспечивать при необходимости дополнительный капитал банка и не рассматривают банк как источник средств для реализации собственных проектов.

Акционеры играют ключевую роль в наблюдении за делами банка. Они должны выбрать компетентный Совет директоров, состоящий из опытных и квалифицированных членов, способных выработать эффективную политику и поставить обоснованные цели. Совет директоров должен также уметь сформулировать приемлемую деловую стратегию банка, контролировать его деятельность и финансовое состояние, поддерживать необходимую капитализацию и предотвращать практику самообслуживания в собственной среде и во всем байке.

В США, однако, действительность отличается от этих положений. Хотя организаторы банка должны отвечать определенным стандартам, по мере роста банка и увеличения числа владельцев акций, американские акционеры теряют всякое влияние на его политику и менеджмент. Во всех крупных банках США диффузия акций достигла таких масштабов, что отдельные акционеры не имеют реального права голоса в управлении банком и в случае недовольства тем, как он управляется, практически могут прибегнуть лишь к продаже своих акций.

Процесс оценки. Ключевыми элементами оценки байка являются определение структуры собственности, структуры контроля и состояния капитала банка. Этот процесс должен включать анализ реестра собственное- ти, в котором должны быть персонально указаны все акционеры, владеющие более чем 5% капитала байка. У байков, принадлежащих государству, вероятность непруденциального поведения выше, чем у банков, находящихся в собственности частного сектора. Анализируя собственность банка, нужно поэтому определить прямую и косвенную доли акционерной собственности, принадлежащей государству, кооперативному сектору, менеджменту и сотрудникам банка, и установить любые специальные права или льготы, связанные с акциями. Для определения держателей контрольных пакетов акций, т.е.

Другую ценную информацию можно извлечь из характеристики крупнейших предприятий-акционеров и лиц, их контролирующих. Устав банка как акционерного общества и прочие его регистрационные документы должны подвергнуться анализу для определения точного характера отношений между акционерами и банком. Особое внимание следует уделить любым ситуациям, в которых для принятия решений требуется более 50% голосов акционеров и директоров. Основной вопрос, который необходимо выяснить, — действительно ли для принятия решения недостаточно простого большинства голосов, и если да, то в каких обстоятельствах. Кроме того, нужно рассмотреть, есть ли положения, которые ограничивают право голоса или предоставляют дополнительные, непропорциональные права отдельным акционерам или группам акционеров, а также предоставляются ли опционы для приобретения дополнительного капитала.

Другой важнейший вопрос — выполняют ли реально акционеры свои фидуциарные обязательства и пользуются ли они как владельцы банка преимуществом своего положения. На практике узнать это можно из анализа отдельных аспектов деятельности банка, в т. ч. частоты собраний акционеров, количества обычно присутствующих на них акционеров, доли акционерного капитала, которую они представляют. Также следует учесть степень непосредственного участия акционеров, если таковое вообще имеет место, в делах банка, наблюдательного совета и правления. Такая оценка должна также включать обзор текущего состава правления и Наблюдательного совета, оставшиеся у них сроки полномочий до переизбрания, связи между членами совета, акционерами и клиентами банка. Если имеются акционеры, владеющие акциями в пределах от 1 до 5% (в зависимости от структуры собственности банка), являющиеся также клиентами банка, следует проанализировать уровень риска потенциальных убытков в операциях с ними, в т.ч. проверить кредиты и депозиты: их объемы, сроки и условия финансирования, предоставленного акционерам.

Таблица 3.2. Информация об акционерах

А. Сводная информация об акционерах

Б. Крупные акционеры