Прозрачность банковской финансовой информации как предпосылка анализа

Надежная оценка финансового состояния банков требует хорошей подготовки аналитиков и специалистов по надзору так как большая часть активов неликвидна и не имеет объективной рыночной стоимости.

УСЛОВИЯ ПРОВЕДЕНИЯ ОБСЛЕДОВАНИЯ БАНКОВ С УЧЕТОМ РИСКА

Рисунок 2.2 Целостный взгляд на финансовую систему: образец исследования финансового сектора

NJ

ЦП

банков и других финансовых учреждений, представляют еще большую сложность.

Теоретически добиться того, чтобы банки предоставляли больше информации, можно косвенным путем, через давление по горизонтали со стороны других мощных участников рынка. В нормальные периоды такое давление может демонстрировать банкам, что раскрытие информации отвечает их собственным интересам, например, с точки зрения мобилизации капитала, побуждая потенциальных инвесторов и вкладчиков. Стремление к сокрытию информации, особенно говорящей о плохих результатах, к сожалению, зачастую превращается в отсутствие прозрачности, что проявляется даже в экономиках с развитой банковской системой. Более того, поскольку негативное отношение общественности влияет на ликвидность банков, информация, чреватая внезапной и губительной реакцией рынка, как правило, раскрывается в самый последний момент и обычно вопреки воле банка.

Призывы к увеличению прозрачности часто показывают, что полезная и актуальная информация скрывается, особенно информация, которая носит негативный характер. Органы регулирования несут ответственность за решение проблем, связанных с доступом к информации. Банковское законодательство традиционно служило средством принуждения к раскрытию информации, однако в прошлом это было необходимо скорее для сбора статистических данных для целей кредитно-денежной политики, чем для оценки финансовых рисков.

Более прямой подход, в настоящее время практикуемый большинством органов регулирования, состоит в определении обязательных минимальных требований по раскрытию информации. В их числе требование публиковать определенные разделы пруденциальных отчетов (не раскрывающие информацию, которая может быть использована конкурентами) и другую относящуюся к делу информацию. Ценность таких публикаций зависит главным образом от качества самой информации. Однако, поскольку предоставление информации связано с определенными затратами, следует тщательно проверять, есть ли в этом необходимость, с тем чтобы издержки полностью компенсировались выгодами.

Требования по раскрытию финансовой информации обычно состоят в публикации количественной и качественной информации в составе ежегодной финансовой отчетности банка, составляемой на консолидированной основе и доступной всем участникам рынка. Официальная публикация, как правило, содержит полный, заверенный аудиторами набор финансовой отчетности, дополненный качественной информацией, например, в виде обсуждения проблем управления и общей стратегии. Должны быть опубликованы имена крупнейших акционеров и внешних членов совета, размеры их долей, сведения об аффилированных организациях и о корпоративной структуре. Также указывается, какая часть финансовой отчетности подверглась аудиторской проверке, а какая — в дополнительных публикациях — нет. Финансовая отчетность также содержит данные о внебалансовых статьях, в т.ч. количественные оценки риска потенциальных убытков за счет изменений ставок процентов или валютных курсов.

Чтобы увеличить прозрачность финансового сектора, кроме введения обязательных требований по раскрытию информации можно разрабатывать стандарты качества и количества информации, которая должна предоставляться общественности. В условиях растущей интернационализации банков и проникновения иностранных банков в национальные банковские системы налицо сильная потребность в установлении обязательных стандартов, обеспечивающих международную сопоставимость финансовой отчетности. Эту задачу взял на себя Комитет по международным стандартам финансовой отчетности, который разработал серию международных руководств, призванных обеспечить прозрачность и единую трактовку финансовой отчетности. (Более полное рассмотрение проблем прозрачности и подотчетности, в т. ч. связанных с международной стандартизацией, представлено в главе ] 2.)

Требования по раскрытию информации должны периодически пересматриваться, чтобы проверить, соответствуют ли они текущим потребностям пользователей и не налагают ли на банки излишнее бремя. Поскольку финансовые инновации и международные влияния, по всей вероятности, способствуют расширению информационных потребностей, требования к банкам в будущем вряд ли уменьшатся. Однако не следует целиком полагаться на полное раскрытие информации как средство мониторинга банков, поскольку это означало бы слишком высокие требования к вкладчикам. Ведь чтобы оценивать сложный финансовый бизнес, им необходим высокий уровень аналитических навыков. Более того, в сфере обработки и анализа финансовой информации существует эффект масштаба. Ожидается, что в будущем профессиональные аналитики финансового рынка, рейтинговые агентства (которые обладают возможностью обработки сложной финансовой информации) и влиятельные средства массовой информации будут играть все более важную роль в использовании рыночной дисциплины для воздействия на поведение банков.