Выполнение требований Базельского соглашения
Важное требование касается роли Совета директоров банка в решении всех вопросов, связанных с поддержанием достаточности капитала. Сюда относится ответственность Совета за прогнозирование потребности в капитале и обеспечение устойчивости показателей его текущего роста и накопления прибыли, за установление эффективной политики, систем и процедур управления риском и контроля, за эффективную организацию и обеспечение ресурсов, необходимых для привлечения и сохранения квалифицированного персонала.
В контексте достаточности капитала необходимо рассмотреть и качество активов банка. Если качество активов не принимается в расчет, коэффициенты капитала могут оказаться бессмысленными или вводящими в заблуждение. Слишком высоко оценивая качество активов и создавая неадекватные резервы на возмещение потерь, многие банки публикуют прекрасные коэффициенты капитала, будучи фактически на грани неплатежеспособности. Такое явление характерно прежде всего для развивающихся и переходных экономик, но встречается и в развитых рыночных странах. Точная оценка качества активов, потенциальных рисков внебалансовых позиций и условных обязательств имеет решающее значение для оценки капитала. Столь же важна для процесса определения достаточности капитала точная оценка общих резервов и резервов на возможные потери по ссудам.
Многие национальные органы власти быстро приняли положения Базельского соглашения и ввели официальные нормативные требования к капиталу. Во всех странах, применивших стандарт достаточности капитала с учетом риска, коэффициенты капитала с учетом риска существенно возросли. В странах Группы десяти среднеотраслевые показатели увеличились с 9,3% в 1988 г. до 11,2% в 1996 г. Следует, однако, отметить, что сопоставить состояние капитала банков в разных странах затруднительно из-за различий в налогообложении и методах учета резервов на возможные потери по ссудам и общих резервов, формируемых за счет нераспределенной прибыли.
В настоящее время большинство органов регулирования во всем мире следуют рекомендациям Базельского комитета в отношении достаточности капитала. Установленный им стандарт играет важнейшую роль для совершенствования безопасности банковских систем развивающихся стран. За прошедшее десятилетие он широко внедрялся в странах с развивающейся и переходной экономикой. Озабоченные тем обстоятельством, что условия банковской деятельности в этих странах сопряжены с более высоким экономическим и рыночным риском, органы регулирования во многих из них установили даже более высокие стандарты, доходящие до 15%, считая этот уровень соответствующим условиям переходной и развивающейся экономики.
На коэффициент достаточности капитала банка влияют изменения и числителя, и знаменателя этого коэффициента. В большинстве случаев в целях достижения и поддержания необходимого уровня достаточности капитала воздействуют на обе величины. Банки увеличивают капитал 1-го и/или 2-го уровня такими мерами, как невыплата дивидендов, выпуск акций или субординированных долговых обязательств. Они также меняют структуру баланса путем сокращения его общей суммы (например, за счет урезания кредита) и увеличения доли активов, имеющих более низкий весовой коэффициент риска (например, переключаясь с корпоративных ссуд на государственные цепные бумаги или жилищную ипотеку). Такие решения часто мотивируются экономической конъюнктурой. В периоды высокого спроса более вероятно решение в пользу увеличения капитала; при спаде банки предпочитают сокращать показатели баланса.
Помимо циклических экономических факторов на стратегию достижения или поддержания достаточности капитала существенное влияние оказывают степень недостаточности капитализации и время, в течение которого банк должен достичь минимального обязательного уровня капитала. Если имеется серьезная недостаточность капитализации или необходимы сжатые сроки, то единственным эффективным решением является мобилизация капитала. Быстрое сжатие баланса часто означает, что банк избавляется от своих наиболее качественных и/или ликвидных активов.
Это смягчит проблему в краткосрочном плане, но еще больше заострит ее в среднесрочной перспективе.Применение стандартов достаточности капитала также стимулировало проведение банками арбитражных операций с нормативным капиталом, отражающее их стремление максимально снизить стоимость финансовых средств, в т.ч. акционерного капитала. Поскольку стоимость собственных средств, как правило, считается более высокой, чем стоимость привлеченных, банки, которые в ином случае были бы склонны поддерживать более низкий уровень капитала, видят в нормативном требовании достаточности капитала своего рода форму налога. Поэтому они вырабатывают способы минимизации этого налога точно так же, как в отношении других форм налогообложения. На практике арбитражные операции с капиталом часто используют разницу между действительным экономическим риском и кредитным риском, измеренным с помощью методологии взвешивания риска, предложенной Базельским соглашением. Капитальный арбитраж может проводиться несколькими способами, в т.ч. путем изменения состава активов в пользу имеющих более низкие весовые коэффициенты. Это делается с помощью той или иной формы секьюритизации или создания кредитных субститутов (которые также имеют более низкие весовые коэффициенты).