Оценка управленческой информации, касающейся достаточности капитала

Оценка достаточности капитала начинается с анализа компонентов капитала банка, как показано на рис. 6.1. (Заметим еще раз, что цифры на рисунках являются иллюстрацией анализа капитала банка, но не относятся к одному и том)' же банку.) Как установлено Базельским соглашением, компоненты основной части собственных средств, включая обыкновенные акции и нераспределенную прибыль, должны составлять более 50% всего капитала.

Большое значение для анализа имеет временная динамика изменений объема и структуры капитала. В примере, показанном на рис. 6.1, в структуре капитала произошли некоторые сдвиги. Для любых изменений в структуре капитала, особенно для сокращения основной части собственных средств, должно быть найдено наиболее вероятное объяснение. При обнаружении сокращения объема капитала необходимо тщательно проанализировать ситуацию, чтобы выяснить причины, вызвавшие потерю капитала, извлечь уроки из опыта и принять адекватные меры для предотвращения подобных явлений в будущем. Аналитик может сопоставить изменение объема капитала с профилем риска банка, как показано на рис. 6.2 и 6.3. Как правило, изменения в объеме капитала должны взаимодействовать с ожидаемыми изменениями профиля риска и обеспечивать достаточную защиту от риска потенциальных убытков.

Следующий этап анализа состоит в оценке рисков потенциальных убытков банка по балансовым и внебалансовым позициям. Статьи баланса

Рисунок 6.1. Компоненты собственных средств банка

Период 1

Период 2

Период з

Период 4 Текущий период

Ш Обыкновенные акции ИЗ Привилегированные акции й Надбавка к курсу акций В Нераспределенная прибыль

¦ Общие резервы S Резервный фонд переоценки [Ц Обыкновенные акции в казначействе

классифицируются в соответствии с категориями риска, определенными в Базельском соглашении, и получают соответствующие весовые коэффициенты риска.

На рис. 6.3 представлена динамика изменений сводного профиля риска банка, рассчитанного по средневзвешенным коэффициентам риска, с разбивкой по балансовым и внебалансовым позициям. Эта динамика также дает возможность прогнозировать будущие тенденции. Данные показывают, что за рассматриваемый период общий средневзвешенный профиль риска снизился. Аналитик должен понять причины этого, а также предположить дальнейшую тенденцию. Например, общий показатель мог снизить-

Рисунок 6.2. Профиль риска активов банка

7Ь,12

/5.J2

70,93

Период і              Период              2

Период з

Текущий период

Период 4

D3 100%-Й риск В Риск с коэффициентом 50% СИ Риск с коэффициентом 20% ? Риск с коэффициентом 10%

И Нулевой риск (коэффициент 0%)

ся в результате расширения банком внебалансовых операций.

Завершающий этап анализа состоит в проверке показателя взвешенных по риску активов — знаменателя в формуле расчета достаточности капитала — путем умножения величины различных категорий активов на соответствующие им весовые коэффициенты риска. Определив знаменатель, производят простую операцию подсчета коэффициента достаточности капитала. Аналитик, однако, должен также тщательно проанализировать качество активов банка, чтобы убедиться в том, что расчетный коэффициент отражает реальное положение вещей. Эта работа, как правило, включает проверку методов и практики банка в отношении классификации активов и формирования резервов, выяснение достаточности резервов на ослабление активов всех категорий (см. главу 7). Она может также включать проверку порядка формирования общих резервов на возможные потери.

Табл. 6.4 иллюстрирует различные коэффициенты достаточности капитала банка и их динамику во времени. Снижение процентного пока-

Рисунок 6.3. Профиль риска по балансовым и внебалансовым позициям

Проценты

Средневзвешенный профиль риска по балансовым позициям Общий средневзвешенный профиль риска —Средневзвешенный профиль риска по внебалансовым позициям

зателя основной части собственных средств по отношению ко всему учитываемому капиталу будет указывать на расширение масштабов использования капитала 2-го уровня или долговых инструментов для удовлетворения минимальных требований к капиталу. Эта ситуация, в свою очередь, будет указывать на относительный сдвиг в сторону более краткосрочных форм капитала. Коэффициент достаточности капитала показывает, соблюдает ли банк обязательные минимальные требования к капиталу.

Ухудшение коэффициента достаточности капитала требует внимательного изучения. Причина может состоять в разрастании баланса при сохранении минимальных параметров капитала. Если эта тенденция сохранится, банк будет вынужден увеличивать капитал для поддержания коэффициента достаточности капитала на требуемом уровне. Другая причина может заключаться в изменении профиля риска банка. В этом случае аналитик должен выяснить, имеет ли банк адекватные методы и процедуры управления и контроля, чтобы эффективно справляться с более высоким уровнем риска своих операций.

На рис. 6.4 представлена динамика капитала банка во времени. Капитал 1-го, 2-го и 3-го уровня сравнивается с объемом капитала, соответствующим минимальным требованиям в размере 8% и 15% взвешенных по риску активов. В представленном примере банк существенно увеличил свой капитал, а также коэффициенты достаточности капитала с учетом риска, что по всей видимости свидетельствует о его намерении обеспечить позиции для будущего роста. Здесь проблема достаточности капитала не вызывает беспокойства, однако это не устраняет необходимости проверить, насколько внутренние процессы управления и контроля готовы к расширению масштабов бизнеса и — что весьма вероятно — к возрастанию степени риска.

Следующий вопрос касается того, сможет ли банк удовлетворять минимальным требованиям к капиталу и в будущем. Ответ на этот вопрос требует тестирования в усиленном режиме, т.е. проверки ситуаций, связанных с возможным возрастанием риска или потерей контроля над ним. Рис. 6.5 иллюстрирует прогнозные оценки достаточности капитала в нормальных условиях, сделанные в процессе управления риском и планирования капитала. График показывает результат ситуаций, с которыми банк может столкнуться в будущем, и позволяет определить возможный излишек или отсутствие достаточности капитала.

Прогнозные оценки, представленные на рис. 6.5, основаны на простом допущении, что взвешенные по риску активы возрастут на 10%, чистый учитываемый капитал — на 5%, а профиль риска банка останется неизменным. Ясно, что такая ожидаемая динамика бизнеса приведет к недостатку

Таблица 6.4. Коэффициенты достаточности капитала

Достаточность              Период              Период              Период              Период              Текущий              Показатель

капитала              123ц              период              однородной              группы,

используемый для сравнения

Рисунок 6.4. Сравнение фактического и требуемого капитала

Шкала

для линейных диаграмм

Денежные единицы бооооо

500 ооо

400 ООО 300 ООО 200 ООО

Шкала

для прямоугольных диаграмм

Денежные единицы

ЕЗ Капитал 1-го порядка й Капитал 2-го порядка И Капитал 3-го порядка

Требуемый капитал, соответствующий 15% взвешенных по риску активов Требуемый капитал, соответствующий 8% взвешенных по риску активов

капитала. Чтобы противостоять этой тенденции, банк может предпринять ряд мер, включая:

• увеличение первичного капитала за счет дополнительных вложений средств акционеров, нераспределенной прибыли или выпуска новых акций на рынок;
• увеличение капитала 2-го уровня — при наличии такой возможности с точки зрения структуры капитала — за счет выпуска соответствующих инструментов;
• изменение деловой политики с целью сосредоточения усилий на направлениях, вызывающих более низкие требования к капиталу;
• сокращение объема баланса или показателей роста.

Рисунок 6.5. Оценка возможных требований к капиталу (с учетом основанного на прошлом опыте предположения, что ставки будут расти)

Денежные

единицы

Ш Требуемый капитал, соответствующий              О              Требуемый капитал, соответствующий

8% взвешенных по риску активов              15% взвешенных по риску активов

Е2 Ожидаемый капитал              Излишек/(дефицит),              соответствующий              8%

Излишек/Сдефицит), соответствующий 15%