Требования о достаточности капитала

Требования о достаточности капитала являются очень важным звеном в системе мер по защите прав инвесторов. Требование о достаточности капитала устанавливает тот минимальный размер капитала, который будет гарантировать инвесторам возврат их активов в случае несостоятельности компании.

Вопрос о необходимость введения стандартов достаточности капитала возник после ряда случаев банкротства инвестиционных фирм и банков, что заставило регулирующие органы обратить внимание на обязательное установление минимального размера собственного капитала с учетом того, что фирма привлекает средства клиентов. Первоначально размеры достаточности капитала, были установлены на международном уровне в рамках Базельского Соглашения о достаточности капитала и были связаны в основном с кредитным риском для банков.

Базельский Комитет по банковскому надзору был учрежден в

1975 году руководителями центральных банков стран «Большой десятки». В состав Комитета вошли представители регулирующих органов Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Люксембурга, Голландии, Испании, Швеции, Швейцарии, Великобритании и США

В мае 1993 г. была предпринята попытка внесения изменений в данное Соглашение с тем, чтобы стандарты достаточности охватывали также и рыночные риски по акциям, долговым ценным

бумагам, валютным и процентным рискам, а также рискам по производным ценным бумагам. Впоследствии Базельский комитет и технический комитет IOSCO продолжили работу по координации попыток создания международных стандартов достаточности капитала для инвестиционных фирм. Был подготовлен подход к определению достаточности капитала для долговых ценных бумаг.

Центральный Банк РФ стремится привести национальные стандарты достаточности капитала до международного уровня, однако, еще существует этому множество препятствий, в том числе различия в бухгалтерском плане счетов.

26 июня 2004 года Базельский комитет по банковскому надзору официально опубликовал новый стандарт, регулирующий расчет достаточности капитала банков - «Единые международные

требования к расчету и определению размера капитала банков. Пересмотренная концепция», известная также как стандарт «Базель 2», серьезно изменила процедуру определения банками минимального размера своего капитала для нормативно-правовых целей, а также в значительной степени усовершенствует процедуры управления кредитными и операционными рисками, появившиеся за последнее десятилетие. Концепция оптимизирует процедуры надзора и обеспечивает более строгую рыночную дисциплину.

Концепция Базель 2 базируется на трех основополагающих принципах:

> минимальный размер капитала,

> надзорные процедуры

> рыночная дисциплина.

Требования к минимальному размеру капитала основываются на первоначальном Базельском соглашении о нормах достаточности собственного капитала (Capital Accord), выпущенном в 1988 году, но при этом особое внимание уделяется дифференциации кредитного риска в зависимости от заемщика и вводится требование по достаточности капитала в отношении операционных рисков. Требования по достаточности капитала для покрытия рыночных рисков остаются прежними.

Требования к капиталу, как в отношении кредитных рисков, так и в отношении операционных рисков (а, по сути, и в отношении рыночных рисков), позволят банкам выбрать наиболее подходящий для из деятельности подход и уровень повышения их процедур

управления рисками. Общие подходы менее обременительны, а значит, их легче применить, однако, они, возможно, приведут к более высоким требованиям к капиталу. Усовершенствованный подход требует более сложных систем управления рисками и более подробных данных за прошлые периоды, а также согласия регулирующего органа, но они приводят к более низким и более чувствительным к рискам требованиям к капиталу.

Новая концепция признает, что в основном усовершенствования в системе управления рисками исходят от банкиров, а не от регулирующих органов, и таким образом Базельский комитет старается быть более гибким и разрешает банкам (до известной степени) использовать свои методы управления рисками и размещения капитала при определении минимального объема капитала.

Результат будет зависеть от подхода, которому решат следовать регулирующие органы и банки при достижении цели, поставленной Базельским комитетом для укрепления прочности и стабильности банковской системы.

Внедрение Базель-2 происходило практически одновременно с внедрением в стандарты банковской отчетности принципов МСФО.

Одним из главных преимуществ составления отчетности по МСФО является возможность представить деятельность банка в лучшем свете. Однако за таким «приукрашиванием» отчетности скрываются серьезные риски. Поэтому внедрение принципов МСФО и Базель-П было направлено на снижение финансовых рисков и повышение прозрачности финансовых организаций.

Стандарты «Базель-2» учитывают не только кредитные, но и все операционные риски, таким образом планировалось усилить рыночную дисциплину.

МСФО и «Базель-2» ориентируют банки не на количественные, а качественные показатели и призваны защитить клиентов от краха кредитных организаций. Как отмечают эксперты, на первых порах эти системы «учета и отчета» будут вводиться в России чисто формально и в усеченном виде.

Путь к подписанию соглашения «Базель-2» оказался очень тернистым. Начиная с 1999 г., Базельский Комитет подготовил несколько версий соглашения, каждая из которых после широкого обсуждения отправлялась на доработку. Даже на последний, казалось бы идеальный вариант документа в Комитет поступило около 200 замечаний.