Методы и инструменты управления ликвидностью.

Каждая кредитная организация в соответствии с требованиями Банка России должна разработать и утвердить специальный документ о политике в сфере управления ликвидностью.

Вторым элементом управления ликвидностью являются методы и инструменты этого процесса, которые и определяют его содержание.

Теоретически существуют два основных метода управления ликвидностью.

Первый метод ориентируется на управление активами банка. Он был особенно популярен у зарубежных банков до 60-х годов ХХ века; в настоящее время им пользуются мелкие банки, а также банковские организации в условиях недостаточно развитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения дополнительных ресурсов извне (например, с межбанковского рынка) в случае возникновения нехватки ликвидных средств.

Ориентация банка на управление активами для поддержания своей ликвидности предполагает:

· Установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от структуры пассивов. Погашение обязательств перед кредиторами осуществляется за счет регулирования сроков активов.

· Поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных активов.

· Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов. Этим методом пользуются, как правило, крупные банки, имеющие сильные позиции на денежных рынках. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк ориентируется на:

· Устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток денежных средств из банка. Устойчивость депозитной базы обеспечивается культурой обслуживания, расширением предоставляемых услуг, повышением доверия клиентов банку;

· Диверсификацию инструментов привлечения средств;

· Расширение числа участников денежного рынка, уверенных в устойчивости банка, что позволяет привлекать дополнительные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств.

С учетом избранного метода определяются и соответствующие инструменты управления ликвидностью. К их числу относятся выбор показателей измерения ликвидности, установление лимитов и контрольных цифр, выбор инструментов привлечения и размещения ликвидных средств.

Выбор показателей измерения ликвидности обусловлен, прежде всего, требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. В России, как уже указывалось, директивно обязательными являются три показателя (Н2, Н3, Н4). Данный метод оценки ликвидности получил название коэффициентного. Он же обусловил соответствующий метод управления ликвидностью – на основе коэффициентов.

Для оценки ликвидности российские кредитные организации используют также анализ денежных потоков за определенный период. В этом случае все активы и пассивы кредитной организации, включая и забалансовые операции, классифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов. По каждому выбранному для оценки периоду исчисляется недостаток или излишек ликвидности активов, на основании чего дается оценка ликвидности банка в целом. Оценка ликвидности на основе денежных потоков предполагает и процедуру принятия решений по регулированию ликвидной позиции кредитной организации.

Важное значение в механизме управления ликвидностью принадлежит лимитам и контрольным цифрам, которые регулируют предельные значения показателей ликвидности. Лимиты определяют жесткие границы соответствующих показателей, контрольные цифры – ориентировочные, наиболее предпочтительные границы. В российских условиях к числу лимитов, регулирующих значение показателей ликвидности, можно отнести нормативные уровни соответствующих показателей ликвидности, предусмотренные Банком России.

Наряду с ними Банк России рекомендует кредитным организациям устанавливать на определенные периоды предельные значения избытка (дефицита) ликвидных средств, в т.ч. в иностранной валюте.

Инструментом управления текущей ликвидностью может быть корреспондентский счет кредитной организации, отражающий остаток его ликвидных средств. Сопоставляя этот остаток с предъявленной банку суммой обязательств, изыскивая источники пополнения данного счета, осуществляя прогноз необходимого остатка средств в дальнейшем, кредитная организация использует указанный инструмент для регулирования текущей ликвидности.

2.3.4.