Учет облигаций у эмитента

В соответствии со ст. 816 ГК РФ выпуск и продажа облигаций являются одной из форм заключения договора займа.

Формирование в бухгалтерском учете информации о привлечении займов путем выпуска облигаций, а также о затратах, связанных с обслуживанием выпущенных организацией облигаций, производится в соответствии с правилами, установленными ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию».

У организации-эмитента возможны три типа операций с облигациями: размещение; выплата процентов по ним и возникновение других расходов, связанных с обслуживанием облигационного займа; погашение.

Основная сумма долга по облигационному займу учитывается в соответствии с подп. «б» п. 18 ПБУ 15/01. По размешенным облигациям организация-эмитент отражает номинальную стоимость выпущенных и проданных облигаций как кредиторскую задолженность.

Для обобщения информации о наличии и движении займов, полученных организацией, предназначены счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Если организация привлекает средства на срок менее года, то используется счет 66; в том случае, когда срок обращения облигаций более года,— счет 67.

Аналитический учет по счетам 66 и 67 ведется по видам выпущенных облигаций, заимодавцам и срокам погашения.

Облигации могут быть размешены: по номинальной стоимости; по цене ниже номинальной стоимости (с дисконтом); по цене выше номинальной стоимости.

Размещение облигаций по номинальной стоимости отражается в учете эмитента следующим образом:

Д 51 «Расчетные счета» — К 66, 67 — на номинальную стоимость размешенных облигаций.

Если облигации размещаются по цене ниже номийала, т.е. с дисконтом, при учете следует руководствоваться также подп. «б» п. 18 ПБУ 15/01: начисление причитающегося дохода (процентов или дисконта) по размещенным облигациям отражается организацией- эмитентом в составе операционных расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления.

Пример 3.1. ОАО «Русь» разместило облигационный заем сроком обращения шесть месяцев номинальной стоимостью 1 ООО ООО руб. с дисконтом 10%. В учете общества необходимо сделать следующие бухгалтерские записи.

Первый способ. Учетной политикой предусмотрено отражать проценты в составе операционных расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления:

Д 51 — К 66 — 900 ООО руб. — учтена сумма основного долга; Д 91 -2 — К 66 — 100 000 руб. — начислены проценты к выплате.

Второй способ. У четной политикой предусмотрено предварительно отражать сумму дисконта в составе расходов будущих периодов с последующим списанием на операционные расходы:

Д51 — К 66 — 900 ООО руб. —учтена сумма основного долга: Д 97 — К 66 — 100 ООО руб. — начислены проценты.

Затем ежемесячно в течение шести месяцев:

Д 91-2 — К 97 — 16 666,67 руб. — списаны начисленные проценты в состав операционных расходов.

Если облигации размещаются по цене, превышающей их номинальную стоимость, то в учете делаются записи:

Д 51 «Расчетные счета» — К 66, 67 — на номинальную стоимость облигаций;

Д 51 «Расчетные счета» — К 98 «Доходы будущих периодов» — на сумму превышения цены размещения облигаций над их номинальной стоимостью.

Затем равномерно в течение срока обращения облигаций:

Д 98 «Доходы будущих периодов» — К 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 1 «Прочие доходы».

Пример 3.2. ОАО «Русь» разместило облигационный заем сроком обращения шесть месяцев номинальной стоимостью 1 ООО ООО руб. на сумму 1 050 000 руб. В учете общества необходимо сделать следующие бухгалтерские записи.

Д 51 — К 66 — 1 000 000 руб. Учтена разница между номинальной стоимостью облигаций и ценой размещения:

Д 51 — К 98 —50 000 руб. Включена часть разницы в состав операционных доходов равномерно в течение шести месяцев:

Д 98 — К 91-1 — 83 333,33 руб. (50 000 руб.: 6 мес.).

При погашении облигаций выплата причитающихся их держателям денежных средств отражается в бухгалтерском учете как уменьшение (погашение) кредиторской задолженности организации (п. 10 ПБУ 15/01) записью:

Д 66, 67 — К 51 «Расчетные счета».

Порядок бухгалтерского учета процентов по облигациям

В соответствии с п. 12, 14 ПБУ 15/01 затраты по полученным займам и кредитам включаются в текущие расходы организации и являются ее операционными расходами, за исключением той их части, которая включается в стоимость инвестиционного актива, и случаев, предусмотренных в п. 15 ПБУ 15/01.

Порядок учета процентов по размещенным облигациям установлен подп. «б» п. 18 ПБУ 15/01, согласно которому по размещенным облигациям организация-эмитент отражает номинальную стоимость выпущенных и проданных облигаций как кредиторскую задолженность. При начислении дохода по облигациям в форме процентов организация-эмитент указывает кредиторскую задолженность по проданным облигациям с учетом причитающегося к оплате на конец отчетного периода процента по ним.

Начисление причитающегося дохода в виде процентов по размещенным облигациям организация-эмитент отражает в составе операционных расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления.

Начисление процентов по облигациям отражается в бухгалтерском учете проводкой:

Д 91-2 —К 66, 67.

Выплата процентов: в денежной форме:

Д 66, 67 — К 51 «Расчетные счета»; в натуральной форме (собственной продукцией, акциями общества и др.):

Д 66,67 — К 90 «Продажи», 91-1 «Прочие доходы и расходы».

Может возникнуть вопрос: сколь часто должен эмитент отражать в бухгалтерском учете и отчетности расходы в виде причитающегося инвестору дохода: равномерно (ежемесячно) исходя из принципа соответствия доходов и расходов (п.

Это означает, что эмитент облигаций может самостоятельно выбрать один из способов отражения начисленных процентов: ежемесячно ил‘ только на дату выплаты дохода в соответствии с условиями эмисси

Пример 33. ОАО «Русь» 1 апреля 2005 г. разместило обли! ционный заем по номинальной стоимости 1 ООО ООО руб. срок обращения шесть месяцев с процентным доходом 24%, выплачи емым 30 сентября 2005 г. В бухгалтерском учете общества это мож быть отражено следующими способами.

Первый способ

] апреля 2005 г. Размещен облигационный заем по номинальной стоимости:

Д 51 —К66— 1 000 000 руб.

30 сентября 2005 г. Начислены проценты к выплате:

Д 91-2 — К 66 — 240 000 руб.

Так как в бухгалтерской отчетности за полугодие 2005 г. не будет отражена задолженность в размере процента, это обстоятельство должно быть раскрыто в пояснительной записке.

Второй способ апреля 2005 г. Размещен облигационный заем по номинальной стоимости:

Д 51 — К 66 — 1 000 000 руб. Начислены проценты за весь срок обращения облигаций:

Д 97 — К 66 — 240 000 руб. Сумма процентов отнесена в состав операционных расходов (ежемесячно):

Д91-2 —К 97—40 000 руб.

К дополнительным затратам, связанным с получением и исполь зованием займов, относятся затраты, произведенные в связи с выпуском и размещением заемных обязательств: оплата услуг консультантов, андеррайтеров (финансовых компаний, принимающих на себя обязанности по размещению выпуска от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента), аудиторов, расходов на изготовление сертификатов облигаций при бездокументарной форме их выпуска и т.д. Дополнительные затраты, связанные с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств, учиты

ваются в отчетном периоде, в котором они были произведены (п. 20 ПБУ 15/01).

В соответствии с подп. 3 п. 1 ст. 265 НК РФ расходы на организацию выпуска собственных ценных бумаг, в частности, на подготовку проспекта эмиссии ценных бумаг, изготовление или приобретение бланков, регистрацию ценных бумаг, расходы, связанные с обслуживанием собственных ценных бумаг, в том числе расходы на услуги реестродержателя, депозитария платежного агента по процентным платежам, и другие аналогичные расходы включаются в состав внереализационных расходов, т.е. участвуют в формировании налоговой базы по налогу на прибыль.

Операции по реализации ценных бумаг освобождаются от НДС в соответствии с подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ. При этом указанное освобождение не распространяется на посреднические услуги (п. 2 ст. 156 НК РФ). Сумму НДС, уплаченную в составе вознаграждения посредникам, организация к вычету не принимает, в учете не выделяет, а включает (в составе вознаграждения) в расходы, принимаемые при исчислении налога на прибыль (подп. 1 п. 2 ст. 170 НК РФ).

Пример 3.4. Организация привлекает заемные средства путем выпуска облигаций со сроком обращения два года. Общая номинальная стоимость выпуска — 900 000 руб. Облигации размещаются по номинальной стоимости. Стоимость услуг андеррайтера по размещению облигаций (с учетом НДС) составляет 2% от суммы выпуска. Проценты по облигациям по ставке 25% годовых выплачиваются ежеквартально.

В учете организации необходимо сделать следующие бухгалтерские записи. Получены денежные средства за размещенные облигации:

Д 51 — К 67 — 900 000 руб. Отражена сумма вознаграждения андеррайтера:

Д91-2 — К 60— 18 000 руб. Выплачено вознаграждение андеррайтеру:

Д60 — К 51 — 18 000 руб. Начислены проценты по облигациям (ежемесячно):

Д 91-2 — К 67 — 18 750 руб. (900 000 руб. х 25% : 12 мес.). Выплачены проценты по облигациям:

Д 67 — К 51 — 56 250 руб. (18 750 руб. х 3 мес.). Выплачены денежные средства по погашенным облигациям:

Д 67 —К 51 —900 000 руб.

Учет процентов по заемным средствам для целей налогообложения Главой 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ устанавливаются специальные правила учета расходов в виде процентов для целей налогообложения.

Согласно ст. 256 НК РФ проценты по долговым обязательствам любого вида, в том числе проценты, начисленные по ценным бумагам и иным обязательствам, выпущенным налогоплательщиком, отнесены к внереализационным расходам, независимо от характера предоставленного кредита или займа (текущего или инвестиционного).

Особенности отнесения процентов по заемным средствам любого вида к расходам, учитываемым при формировании налоговой базы по налогу на прибыль организаций, установлены в ст. 269 «Особенности отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам» НК РФ.

Для целей исчисления налога на прибыль под заемными средствами понимаются собственные долговые обязательства, оформленные в виде ценных бумаг (векселя, банковские вклады, удостоверенные в том числе сберегательной книжкой, сберегательным или депозитным сертификатом, облигации и другие долговые ценные бумаги), по которым согласно условиям их размещения предусматривается начисление процентных (дисконтных) доходов.

Порядок признания расходов в виде процентов по долговым обязательствам зависит от метода определения доходов и расходов, применяемого налогоплательщиком. При учете доходов и расходов по кассовому методу расходы в виде процентов признаются для целей налогообложения только по мере их фактической оплаты (ст. 273 НК РФ). При использовании метода начисления расходы в виде процентов признаются для целей налогообложения либо на конец отчетного (налогового) периода (ст. 273 НК РФ), либо на дату погашения долгового обязательства в зависимости от того, что произошло раньше (п. 8 ст. 272 НК РФ).              \

Таким образом, по всем долговым обязательствам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, налогоплательщики, применяющие метод начисления, обязаны по окончании каждого отчетного периода отрая^ать в составе своих расходов проценты, начисленные по данному долговому обязательству.

Проценты по долговым обязательствам для целей налогообложения нормируются. Статьей 269 НК Рф определен общий порядок расчета максимальной величины процентов, которая может быть учтена налогоплательщиком в составе внереализационных расходов.

При определении расходов, принимаемых к вычету по долговым обязательствам, используются два способа: определение среднего уровня процентов, начисленных по долговым обязательствам, выданным на сопоставимых условиях; использование ставки Банка России, увеличенной в 1,1 раза по долговым обязательствам в рублях и равной 15%,— по долговым обязательствам в иностранной валюте. Данный способ применяется при отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях.

Способ определения предельного уровня процентов по долговым обязательствам, выданным на сопоставимых условиях. Под долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, понимаются долговые обязательства, отвечающие одновременно следующим критериям: выданы в одинаковой валюте; выданы на те же сроки; являются аналогичными по качеству обеспечения; выданы в сопоставимых объемах; включаются в ту же группу кредитного риска.

Порядок определения сопоставимости по критериям «тот же срок» и «качество обеспечения» отражается в учетной политике организации.

Для определения долговых обязательств, выданных на сопоставимых условиях, используются средства, полученные налогоплательщиком от разных кредиторов.

По долговым обязательствам, длящимся более одного отчетного периода и не предусматривающим изменение сопоставимых условий, средний процент в кварталах, следующих за кварталом получения налогоплательщиком долгового обязательства, не пересчитывается.

Дополнительные соглашения об изменении процентных ставок или других условий договора (пролонгация, изменение ставки, вида обеспечения и др.) приравниваются к выдаче нового долгового обязательства. Поэтому по такому долговому обязательству в течение его действия пересчитывают величину среднего уровня процентов исходя из данных по аналогичным долговым обязательствам текущего квартала.

Если величина процентов (дисконт) по долговому обязательству существенно отклоняется (более чем на 20% в сторону повышения) от среднего уровня процентов (дисконта), то расходом признается рассчитанный средний процент. Если величина процентов (дисконт) по долговому обязательству существенно отклоняется (более чем

на 20% в сторону понижения) от среднего уровня процентов (дисконта), то расходом, принимаемым к вычету, признается фактически начисленный процент (дисконт).

При отсутствии отклонений в сторону повышения от ежеквартального среднего уровня процентов по долговым обязательствам к расходам, принимаемым к вычету, относятся фактически начисленные (выплаченные) проценты.

Пример 3.5. Организация в IV квартале 2004 г. разместила четыре облигационных займа, которые в соответствии с учетной политикой считаются выданными на сопоставимых условиях.

Расчет среднего процента:

(500 000 руб. х 0,20 + 600 000 руб. х 0,25 + 550 000 руб. х 0,30 + + 500 ООО руб. х 0,21): 2 150 000 руб. = 0,2421.

Средний процент составил 24,21%.

Для того чтобы получить максимальный уровень процентов который можно учесть в целях налогообложения, средний проце: необходимо увеличить на 20%.

Таким образом, максимальная процентная ставка равна 29,05%

Следовательно, фактически начисленные проценты по все облигационным займам, за исключением № 4 от 12 декабря 2004 г. будут в полном объеме учитываться дня целей налогообложения при были. Проценты, начисленные по займут 3, будут учитываться дл. целей налогообложения только в части, соответствующей процентной ставке в размере 29,05%.              \

\

Способ определения предельного уровня\|роцентов с испол! зованнем ставки Банка России. При отсутствии долговых обяза тельств, выданных заемщику в том же квартале на сопоставимых условиях, предельный размер годовых процентов (дисконта), признаваемых расходом для целей налогообложения, определяется:

по рублевым обязательствам — исходя из ставки рефинансирования Банка России, увеличенной в I, I раза, на дату, когда получено обязательство; по валютным обязательствам —- равной 15%.

Превышение фактически начисленных процентов над процентами

(дисконтом) по рублевым обязательствам, рассчитанным исходя из ставки Банка России, увеличенной в 1,1 раза и равной 15% — по обязательствам, выраженным в иностранной валюте, расходом не признается.

Пример 3.6. В I квартале 2005 г. ОАО «Русь» разместило рублевые облигации номинальной стоимостью 2 ООО OQO руб. со сроком обращения один год и ежеквартальной выплатой процентов из рас- . чета 24% годовых. В качестве обеспечения в условиях эмиссии указана собственная продукция общества. Одновременно организацией- эмитентом выданы на ту же сумму рублевые векселя с дисконтом 21 % сроком погашения один год.

Во II квартане 2005 г. произведена выплата купонного дохода по облигациям в сумме 480 000 руб. (2 000 000 руб. х 24%). Ставка рефинансирования Банка России во II квартале — 16% годовых. Отклонение процентной ставки по облигациям от процентной ставки по векселям равно 3 процентных пункта (24% - 21%), что составляет менее 20% (3 : 21 х 100 = 14,28%). Поэтому в состав внереализационных расходов могла бы быть включена вся сумма процентов по облигациям.

Однако векселя не могут считаться долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, хотя бы уже потому, что они в отличие от облигаций выданы без обеспечения. Значит, в качестве ориентира следует взять 1,1 ставки рефинансирования Банка России, что равно 17,6%.

Таким образом, в состав внереализационных расходов в качестве процентов будут включены 352 000 руб. (2 000 000 руб. х 17,6%), а 128 000 руб. (480 000 руб. - 352 000 руб.) не будут приняты в уменьшение налогооблагаемой прибыли.

Следовательно, согласно ПБУ 18/02 постоянная разница в данном случае составит 128 000 руб.

Постоянное налоговое обязательство, исчисленное по ставке 24% от суммы выявленной постоянной разницы: 30 720 руб. (128 000 руб. х х 0,24). В бухгалтерском учете необходимо сделать следующую запись.

Д 99 — К 68 — 30 720 руб.