11. Эффективность проекта

11.1 Проекция Cash-flow

Проекция Cash-flow (Отчет движения денежных средств, Приложение 1) показывает потоки реальных денег, т.е. притоки наличности (притоки реальных денег) и платежи (оттоки реальных денег).

Отчет состоит их 3 частей:

· операционная деятельность - основной вид деятельности, а также прочая деятельность, создающая поступление и расходование денежных средств компании;

· инвестиционная деятельность — вид деятельности, связанной с приобретением, созданием и продажей внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов) и прочих инвестиций;

· финансовая деятельность — вид деятельности, который приводит к изменениям в размере и составе капитала и заёмных средств компании. Как правило, такая деятельность связана с привлечением и возвратом кредитов и займов, необходимых для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.

Анализ денежного потока показывает его положительную динамику по годам проекта.

11.2 Расчет прибыли и убытков

Расчет планируемой прибыли и убытков в развернутом виде показан в Приложении 2.

Таблица 16 - Показатели рентабельности

Годовая прибыль (5 год), тыс. тг.	3 414
Рентабельность активов	33%

11.3 Проекция баланса

Коэффициенты балансового отчета в 2016 г. представлены в нижеследующей таблице.

Таблица 17 - Коэффициенты балансового отчета

Доля основных средств в стоимости активов, на 5 год	0,03
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом, на 5 год	87,6

11.4 Финансовые индикаторы

Чистый дисконтированный доход инвестированного капитала за 5 лет при ставке дисконтировании 16% составил 4 579 тыс. тг.

Таблица 18 - Финансовые показатели проекта

Внутренняя норма доходности (IRR)	119%
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. тг.	4 579
Окупаемость проекта (простая), лет	1,9
Окупаемость проекта (дисконтированная), лет	2,0

Таблица 19 - Анализ безубыточности проекта, тыс.тг.

Период	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Доход от реализации услуг	7 722	13 959	16 038	16 929	17 820	17 820	17 820
Балансовая прибыль	-444	1 611	2 866	3 407	3 948	3 955	3 959
Полная себестоимость услуг	8 166	12 348	13 172	13 522	13 872	13 865	13 861
Постоянные издержки	5 079	6 767	6 761	6 754	6 748	6 741	6 737
Переменные издержки	3 087	5 580	6 412	6 768	7 124	7 124	7 124
Сумма предельного дохода	4 635	8 379	9 626	10 161	10 696	10 696	10 696
Доля предельного дохода в выручке	0,600	0,600	0,600	0,600	0,600	0,600	0,600
Предел безубыточности	8 462	11 274	11 264	11 253	11 242	11 231	11 225
Запас финансовой устойчивости предприятия (%)	-10%	19%	30%	34%	37%	37%	37%
Безубыточность	110%	81%	70%	66%	63%	63%	63%

Таблица показывает, что точкой безубыточности для предприятия является объем реализации в 11 242 тыс. тенге в год (2016 год).

Запас финансовой устойчивости составляет 19 % в 2013 году, в дальнейшем данный показатель растет (до 37%) по мере уменьшения расходов по процентам.

Предприятие имеет организационно-правовую форму индивидуального предпринимательства и применяет упрощенный режим налогообложения для субъектов малого бизнеса. Согласно Налоговому кодексу РК ставка индивидуального подоходного налога и социального налога установлена в размере 3% от суммы дохода (валовой доход).

Таблица 20 - Величина налоговых поступлений за период прогнозирования (7 лет)

Вид налога	Сумма, тыс. тг.
Налог на деятельность ИП, налоги от ФОТ	3 243
Итого	3 243

Величина налоговых поступлений в результате реализации данного проекта составит 3 243 тыс. тг. за 7 лет.

<< | >>

↑

Источник: Неизвестный. Бизнес-план Открытие цеха по производству спецодежды. 2011

Еще по теме 11. Эффективность проекта:

- Бизнес-планирование - Бизнес-психология - Основы бизнеса - Предпринимательство - Торговое дело - Туризм - Фондовые рынки -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -