ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Размер потребности в кредитных ресурсах во многом определяется условиями кредита. Тяжелый дорогой кредит уменьшает объем кре­дитного оборота. Облегчение кредитных условий значительно его расширяет.

Для установления момента равновесия между спросом и предло­жением необходимо сопоставить кривые спроса и предложения (рис. 2). При этом необходимо принять во внимание расходы кредитного кооператива, в связи с чем ссудный процент, равный 12%, будет со­ответствовать вкладному проценту 10% (если маржа 2%).

затруд­нения в размещении собранных средств. Искусство руководителей кредитного кооператива — определить момент равновесия.

СПКК использует различные источники для кредитного оборота (не только вклады). Так, введение в качестве источника собственного капитала меняет картину соотношения спроса и предложения (рис. 3).

затруд­нения в размещении собранных средств. Искусство руководителей кредитного кооператива — определить момент равновесия.

СПКК использует различные источники для кредитного оборота (не только вклады). Так, введение в качестве источника собственного капитала меняет картину соотношения спроса и предложения (рис. 3).

0 2 4 6 8 10 12 14 % 0 2 4 6 8 10 12 14 %

Рис. 3. Влияние собственного капитала на равновесие спроса и предложения

Так, момент равновесия, который был ранее при 10%, сейчас наблюдается при 8%, а кредитный оборот расширился с 200 до 230 тыс. руб. С другой стороны, при понижении вкладного процента приток вкладов сократится, общий пассив возрастет, но размер вкладов уменьшится. Параллельно, благодаря доходу от своего капитала, по­низятся и накладные расходы, падающие на кредитный оборот, а, следовательно, и процентная маржа, что и отразится на графике (см.

Другое влияние на равновесие имеет приток средств с общего рынка капитала. После установления связи кредитного кооператива с внешним финансовым рынком объем кредитного оборота всецело определится высотою средневзвешенного процента, обеспечивающе­го необходимую для содержания кредитного аппарата маржу (рис. 4).

Общий размер пассива определяется только размером возможного при данном ссудном проценте актива. Абсолютный размер вкладов определяется вкладным процентом, возможным при данном ссудном проценте. Сумма займов на внешнем рынке равняется разности меж­ду возможным активом и возможной суммой вклада, поскольку внешние займы считаются наиболее дорогим источником. Всякое размещение, использование собственного капитала в финансовые ак­тивы (займы) будет сокращать не вклады, а займы (рис. 5).

При этом балансы местного рынка капиталов будут различаться по районам. Если взять крайние точки отсчета: бедный район — богатый район, то очевидно, что политика кредитного кооператива в бедном районе должна строиться на привлечении средств со стороны, и на­оборот, хозяйства в богатых районах не нуждаются в дополнитель­ных средствах, и политика кредитного кооператива должна помогать размещать свободные средства, акцент смещается на сбережение.