Приложение 2 Контроль прогнозного значения показателя благосостояния в долгосрочной перспективе

На практике полное соответствие прогнозных и фактических данных не возможно. Поэтому необходимо рассмотреть, как агрегирование данных полиоценки позволяет контролировать отклонение прогнозных данных от фактических в течение периода прогноза, сохраняя при этом систему показателей капитала и прибыли.

Для экспериментальной модели 10 рассмотрим иной сценарий развития событий при тех же входных данных. Справочная информация представлена в следующей таблице 10.7.

Таблица 10.7 - Справочная информация об оценках внеоборотных активов и долгосрочного кредита в периоде прогнозирования

Показатель	1-й год	2-й год	3-й год
Уплата основного долга	5 000	5 000	5 000
Уплата процентов	4 500	2 000	500
Нормативные затраты, связанные с заключением и пролонгацией договора	0	400	600
Фактические затраты, связанные с заключением и пролонгацией договора		700	500
Нормативные затраты, связанные с содержанием внеоборотных активов в рабочем состоянии	0	500	800
Фактические затраты, связанные с содержанием внеоборотных активов в рабочем состоянии	200	800	800
Прогнозная операционная прибыль с учетом финансовых доходов и расходов в течение операционного цикла, без амортизации	8 520 [213*40]	8 685 [213* 45 - 400 - 500]	8 185 [213* 45 - 600 - 800]
Фактическая операционная прибыль с учетом финансовых доходов и расходов в течение операционного цикла, накопленной стоимости, без амортизации	7 894 [213 * 38 - 200]	7 320 [210 * 42 - 700 - 800]	7 730 [210 * 43 - 500 - 800]
Ценность продажи внеоборотных активов	13 000	12 000	12 000

Финансовый баланс на начало трехлетнего срока прогнозирования представлен в таблице 10.8.

Актив	Показатель	Пассив	Показатель
Внеоборотные активы	13 000	Нераспределенная прибыль / убыток	0
первоначальная стоимость	22 000 [15 000 + 7 000]	Предстоящее изменение капитала от использования внеоборотных активов в прогнозном периоде	3 390
экономическая ценность	3 390 [8 520 + 8 685 + 8 185 - 22 000]	Предстоящее изменение капитала от продажи внеоборотных активов	(12 390)
ценность продажи	(12 390) [22 000 + 3 390 - 13 000]	Предстоящее изменение капитала от досрочного погашения кредита	6 900
-	-	Долгосрочный кредит	15 100
-	-	первоначальная стоимость	15 000
-	-	стоимость возмещения	7 000
-	-	ценность возмещения	(6 900)
Итого	13 000	Итого	13 000

Далее представлены балансы на конец первого, второго и третьего года (таблицы 10.9, 10.10, 10.11).

Таблица 10.9 - Фрагмент финансового баланса на конец первого прогнозного года

Актив	Показатель	Пассив	Показатель
Внеоборотные активы	13 000	Нераспределенная прибыль / убыток	(1 606) [7 894 - 9 500]
первоначальная стоимость	22 000	Предстоящее изменение капитала от использования внеоборотных активов в прогнозном периоде	3 744
накопленная стоимость	200	Предстоящее изменение капитала от продажи внеоборотных активов	(3 244)
амортизация накопленной стоимости	(200)	Предстоящее изменение капитала от досрочного погашения кредита	2 400
амортизация первоначальной стоимости	(9 500) [5 000 + 4 500]	Долгосрочный кредит	10 100

экономическая ценность	3 744 [(7 894 - 8 520) + 9 685 + 8 185 - (22 000 - 9 500)]	первоначальная стоимость	10 000
ценность продажи	(3 244) [22 000 - 9 500 + 3 744 - 13 000]	стоимость возмещения	2 500
		ценность возмещения	(2 400)
		Кредиторская задолженность	1 606 [7 894 - 9 500]
Итого	13 000	Итого	13 000

Таблица 10.10 - Фрагмент финансового баланса на конец второго прогнозного года

Актив	Показатель	Пассив	Показатель
Внеоборотные активы	12 000	Нераспределённая прибыль / убыток	(1 286) [- 1 606 + 7 000]	7 320 -
первоначальная стоимость	22 000	Предстоящее изменение капитала от использования внеоборотных активов в прогнозном периоде	694
амортизация	(16 500)	Предстоящее	5 806
первоначальной	[5 000 + 4 500 +	изменение капитала от
стоимости	5 000 + 2 000]	продажи внеоборотных активов
накопленная	1 700	Предстоящее	400
стоимость	[200 + 700 + 800]	изменение капитала от досрочного погашения кредита
амортизация накопленной стоимости	(1 700)	Долгосрочный кредит	5 100
экономическая	694	первоначальная		5 000
ценность	[(7 894 - 8 520) + (7 320 - 8 685) + 8 185 - (22 000 - 16 500 + 1 700 - 1 700)]	стоимость
ценность продажи	5 806 [12 000 - (22 000 - 16 500 + 1 700 - 1 700 + 694)]	накопленная стоимость	0 [+ 700 - 700]
-	-	стоимость возмещения		500
-	-	ценность возмещения		(400)
		Кредиторская задолженность	1 286 [- 1 606 + 7 000]	7 320 -
Итого	12 000	Итого	12 000

Актив	Показатель	Пассив	Показатель
Внеоборотные активы	12 000	Нераспределенная прибыль / убыток	944 [-1 286 + 7 730 - 5 500]
первоначальная стоимость	22 000	Предстоящее изменение капитала от использования внеоборотных активов в прогнозном периоде	0
амортизация первоначальной стоимости	(22 000) [5 000 + 4 500 + 5 000 + 2 000 + 5 000 + 500]	Предстоящее изменение капитала от продажи внеоборотных активов	12 000
накопленная стоимость	3 000 [1 700 + 500 + 800]	Предстоящее изменение капитала от досрочного погашения кредита	0
амортизация накопленной стоимости	(3 000)	Долгосрочный кредит	0
экономическая ценность	0	первоначальная стоимость	0
ценность продажи	12 000	накопленная стоимость	0 [+ 1200 - 1200]
Денежные средства	944 [7 730 - 5 500 - 1 286]	стоимость возмещения	0
-	-	ценность возмещения	0
Итого	12 944	Итого	12 944

Из приведенных таблиц видно, что отклонение фактических данных об экономической ценности от ее прогнозных значений можно наблюдать непосредственно в балансах, составляемых в течение периода прогнозирования.

В данном случае используется прием гибкого бюджетирования, т.е. прогнозное значение экономической ценности / операционной прибыли в оставшихся периодах корректируется с учетом фактически полученной прибыли в уже завершенных периодах. Информация об отклонениях экономической ценности может быть рассчитана следующим образом (таблица 10.12).

Таблица 10.12 - Динамика изменения прогнозной экономической ценности / операционной прибыли в прогнозируемом периоде на основе финансовой отчетности

Показатель	Значение
Прогнозная экономическая ценность на три года	25 390
Прогнозная экономическая ценность на два года	16 244
Прогнозная экономическая ценность на первый период	9 146
прогнозирования	[25 390 - 16 244]
Фактическая экономическая ценность за первый год по данным баланса и отчета об операционной прибыли	7 894
Отклонение прогнозного значения экономической	(1 252)
ценности по результатам первого года	[7 894 - 9 146]
Прогнозная экономическая ценность на один год	6 194 [(7 894 - 8 520) + (7 320 - 8 685)+ 8 185]
Прогнозная экономическая ценность на второй период	10 050
прогнозирования	[16 244 - 6 194]
Фактическая экономическая ценность за второй год по данным баланса и отчета об операционной прибыли	7 320
Отклонение прогнозного значения экономической ценности по результатам второго года	(2 730) [7 320 - 10 050]
Прогнозная экономическая ценность на конец периода прогнозирования	0
Фактическая экономическая ценность за третий год по данным баланса и отчета об операционной прибыли	7 730
Отклонение прогнозного значения экономической	1 536
ценности по результатам третьего года	[7 730 - 6 194]
Отклонение прогнозной экономической ценности за три года	(2 446)
от фактической полученной экономической ценности за три года	[- 1 252 - 2 730 + 1 536]

Следует отметить, что прием гибкого бюджетирования позволяет внешним пользователям контролировать изменение системы показателей фактически не имея доступа к операционному, инвестиционному и финансовому бюджету.

Сводный расчет показателей физического, финансового капитала и благосостояния приведен в таблице 10.13.

Показатель	На прогнозный период три года	На конец первого года	На конец второго года	На конец третьего года	Отклонение за три года
Операционная	25 390	16 244	6 194	0	(2 446)
прибыль без	[8 520 + 8 685	[(7 894 - 8	(7 894 - 8		[25 390 -
амортизации, с	+ 8 185]	520) + 8 685	520) +		7 894 - 7
накопленной		+ 8 185]	(7 320 -		320 - 7 730]
стоимостью / чистый			8 685) +
приток операционных денег			8 185
Физический капитал	3 390	3 744	694	0	(2 446)
внеоборотных	[25 390 - 22	[16 244 -	[6 194 -	[+ 1 300 - 1
активов от ценности	000]	(22 000 - 9	(22 000 -	300]
использования /		500)]	16 500 + 1
окупаемость			700 - 1
(прибыльность) активов в случае из			700)]
использования
Физический капитал	-	500	6 500	12 000	-
внеоборотных		[13 000 -	[12 000 -	[12 000 -
активов от ценности		(22 000 -	(22 000 -	(22 000 -
продажи /		9 500 + 200	16 500 + 1	22 000 +
окупаемость		- 200)] или	700 - 1	800 - 800)]
(прибыльность)		[3 744 - 3 2	700)] или	или [0 +
активов в случае		44]	[694 + 5	12 000]
продажи			806]
Финансовой капитал	3 390	3 744	694	0	(2 446)
внеоборотных	[25 390 -	[16 244 - 12	[6 194 -
активов при условии	22 000]	500]	5 500]
использования
внеоборотных
активов
Финансовый капитал	-	2 900	6 900	12 000	-
от немедленной		[13 000 -	[12 000 -
продажи		10 100] или	5 100] или
внеоборотных		[3 744 - 3	[694 + 5 806
активов		244 + 2 400]	+ 400]
Благосостояние от	3 390	2 138	- 592	944	(2 446)
экономической	[25 390 -	[3 744 - 1	[694 -	или
ценности в	22 000]	606 ]	1 286]	[3 390 - 2
перспективе		или	или	446]
		[3 390 - 1	[3 390 -
		252]	1 252 - 2
			730]
Благосостояние от	-	1 294	5 614	12 944	-
ценности продажи в		[2 900 - 1	[6 900 - 1	[12 000 +
текущий момент времени		606]	286]	944]

Как видно из таблиц 10.12 и 10.13, уже на конец первого года наблюдается сокращение прогнозного значения физического капитала внеоборотных активов на последующие два года. Организация не получает операционную прибыль, запланированную в начале прогнозного периода, что видно из баланса и отчета об операционной прибыли.

В конце второго года сохраняется тенденция сокращения прогнозного значения физического капитала от экономической ценности по сравнению с фактически реализованным потенциалом. Прогнозный финансовый капитал от экономической ценности за счет отклонения прибыли от продаж и превышения фактической накопленной стоимости над нормативной снижается до 694 д.е. Долгосрочный кредит частично гасится не только за счет амортизации, как это планировалось ранее, но и за счет операционных / коротких денег, о чем свидетельствует образование краткосрочной кредиторской задолженности и чистый бухгалтерский убыток. Если сохранится тенденция сокращения операционной прибыли за счет объема, созданной стоимости, ценности, в том числе, прироста накопленной стоимости, то благосостояние сохранит отрицательное значение.

На конец третьего года операционная прибыль возрастает. Однако в силу того, что физический капитал за три года не реализован на 2 446 д.е., то

финансовый капитал от экономической ценности и благосостояние сократилось на эту же сумму.

Если в первом случае по мере развития прогнозного периода показатель благосостояния оставался неизменным, то в данной модели уже на конец первого года благосостояние ниже, чем ожидалось по окончании прогнозного периода. Это указывает, что при сохранении действующей бизнес-модели благосостояние не достигнет заявленного ранее уровня.

Конец экспериментальной модели.

Данная модель продемонстрировала, что за счет метода полиоценки и гибкого бюджетирования можно не только прогнозировать систему показателей капитала и прибыли, но и контролировать отклонения их прогнозных значений

в динамике, внося соответствующие изменения в расчет предполагаемого благосостояния. Отклонение показателя благосостояния от его прогнозного показателя является отрицательной тенденцией.

Приложение 3

Формирование показателя благосостояния внеоборотных и оборотных активов в прогнозном периоде

Экспериментальная модель 13. (Входные данные в части оборотных запасов соответствуют модели 8; в части внеоборотных активов - модели 10).

На начало прогнозного периода оборотные запасы организации финансируются за счет заемных средств. Внеоборотные активы приобретены за счет заемных средств, амортизационная политика соответствует графику погашения кредита. На конец периода оборотные запасы частично финансируются за счет собственной прибыли. В таблице 13.1 приведен баланс на начало периода. Рассматривается сценарий, при котором планируется использование внеоборотных активов в операционной деятельности.

Таблица 13.1 - Баланс на начало прогнозного периода

Актив	Показатель	Пассив	Показатель
Внеоборотные активы	13 000	Нераспределенная прибыль / убыток	0
первоначальная стоимость	22 000 [15 000 + 7 000]	Предстоящее изменение капитала от использования внеоборотных активов в прогнозном периоде	3 390
экономическая ценность	3 390 [8 520 + 8 685 + 8 185 - 22 000]	Предстоящее изменение капитала от продажи внеоборотных активов	(12 390)
ценность продажи	(12 390) [22 000 + 3 390 - 13 000]	Предстоящее изменение капитала от досрочного погашения кредита	6 900
Оборотные активы	7 620	Предстоящее изменение капитала от оборотных запасов	2 700
накопленная стоимость	4 920	Долгосрочный кредит	15 100
ценность продажи	2 700	первоначальная стоимость	15 000
-	-	стоимость возмещения	7 000
-	-	ценность возмещения	(6 900)
-	-	Краткосрочная задолженность	4 920
-	-	первоначальная стоимость	4 920
-	-	ценность погашения	0
Итого	20 620	Итого	20 620

Прогноз благосостояния на конец периода приведен в таблице 13.2.

Таблица 13.2 - Расчет благосостояния на конец прогнозного периода

Показатель / формула	Значение
Физический капитал оборотных активов на начало периода,	2 700
финансируемых за счет заемных средств	[7 620 - 4 920]
(W_t^sca- С£^а)
Физический капитал внеоборотных активов, финансируемых	3 390
за счет заемных средств, в перспективе	[25 390 - 22 000]
(и'
Физический капитал оборотных запасов на конец периода,	3 240
финансируемых за счет собственной прибыли [2 000] и	[9 240 - 2 000 - 4 000]
заемных средств [4 000]
(Wi^s_λ^ca- С%)
Благосостояние на конец периода	9 330
(W_t^sca- сеа)₊ - p?j ₊(^sca -^)	[2 700 + 3 390 + 3 240]

Таблица 13.3 - Баланс на конец прогнозного периода

Актив	Показатель	Пассив	Показатель
Внеоборотные активы	12 000	Нераспределенная прибыль / убыток	6 090
первоначальная стоимость	22 000 [15 000 + 7 000]	Предстоящее изменение капитала от использования внеоборотных активов в прогнозном периоде	0
экономическая ценность	0	Предстоящее изменение капитала от продажи внеоборотных активов	12 000
ценность продажи	12 000	Предстоящее изменение капитала от досрочного погашения кредита	0
Оборотные активы	9 240	Предстоящее изменение капитала от оборотных запасов	3 240
накопленная стоимость	6 000	Долгосрочный кредит	0
ценность продажи	3 240	первоначальная стоимость	0
Денежные средства	4 090 [2 700 + 3 390 - 2 000]	стоимость возмещения	0
-	-	ценность возмещения	0
-	-	Краткосрочная задолженность	4 000
-	-	первоначальная стоимость	4 000
-	-	ценность погашения	0
Итого	25 330	Итого	25 330

Из данных баланса, благосостояние (если на конец периода не планируется продажа внеоборотных активов) рассчитывается только по оборотным активам и составляет 9 330 [9 240 + 4 090 - 4 000]. Структура благосостояния: 4 090 - наличные средства; 5 420 - финансовый капитал оборотных запасов.

Если бы оборотные запасы на конец периода «дошли» до стадии наличных денег, то актив баланса был бы представлен статьей «Денежные средства». Остаток денежных средств на конец периода составил бы 11 330 д.е. [2 700 + 3 390 + 9 240 - 4 000]. В данную сумму «включен» реализованный физический потенциал внеоборотных и оборотных активов в прогнозном периоде и инвестиции, которые обеспечили окончание операционного цикла по оборотным запасам на конец периода. Формула благосостояния модифицируется (таблица 13.4):

Таблица 13.4 - Модификация расчета благосостояния на конец прогнозного периода

¹³Данный раздел написан на основании работ автора:

«Тенденции развития методологии калькулирования». Аудит и финансовый анализ. 2013. - № 5. (из «списка МГУ»);

«Взаимосвязь методов ценообразования и калькулирования себестоимости: единая классификация затрат». Экономика и предпринимательство. 2014. - № 11 (ч.4). (из «списка ВАК»);

«Взаимосвязь методов ценообразования и калькулирования себестоимости: влияние эффекта масштаба на результат от продаж». Экономика и предпринимательство. 2014. - № 12 (ч.4). (из

«списка ВАК»);

«Взаимосвязь методов ценообразования и калькулирования себестоимости: методы учета маржинальной прибыли». Экономика и предпринимательство. 2015. - № 1. (из «списка ВАК»); и отдельных положений монографии «Единая учетная система: оперативный и финансовый учет на основании РСБУ и МСФО» - М. Издательство РГСУ, 2015.

<< |

↑

Источник: Ульянова Наталья Васильевна. РАЗВИТИЕ БАЛАНСОВЫХ ОБОБЩЕНИЙ НА ОСНОВЕ МЕТОДА ПОЛИОЦЕНКИ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени доктора экономических наук. Москва - 2018. 2018

Еще по теме Приложение 2 Контроль прогнозного значения показателя благосостояния в долгосрочной перспективе:

- Бухгалтерская (финансовая) отчетность - Бухгалтерский учет в бюджетных учреждениях - Основы бухгалтерского учета -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -