Банковская система РФ: этапы и проблемы ее формирования

Банковская система (БС) России уже более десяти лет подвергается постоянному реформированию, но создание эффективной банковской системы по-прежнему остается актуальной задачей рыночных преобразований в стране.

1. 1991 - начало 1994 г. - период активного создания коммерческих банков.

2. Вторая половина 1994 - 1995 г. - развитие БС и формирование предпосылок банковского кризиса. Резкое сокращение разрыва между внутренними и мировыми ценами по широкому кругу товаров внешне-

важнейшие количественные показатели банковского сектора РФ в 1991 - 2001 гг.

Источник: Вестник Банка России.

торговой номенклатуры. Крах торговых домов, вызвавший первую волну массовых банкротств банков. Выход и закрепление процентных ставок в реально положительной области. Качество кредитных портфелей ухудшается по мере сужения возможностей обслуживания старых кредитов за счет привлечения новых. Август 1995 г. - кризис межбанковского рынка. Порождаемая переходом к низкой инфляции понижательная волна процентных ставок приводит к сужению возможностей банков по перекредитованию. Увеличивая активность на рынке межбанковских кредитов (МБК) (не заметив этих явлений), банки способствовали возникновению кризиса. 1995 г. - Кризис на рынке МБК. После кризиса (см. табл. 8.3.1) развитие и укрепление БС пошло вниз. К концу

1995 г. деятельность более двух сотен банков фактически останавливается. Это время стало началом перманентных кризисов в БС. Множество отозванных лицензий. За период с 1991 по 1999 гг. в современной БС РФ было отозвано 1260 лицензий. После кризиса 1995 г. с рынка ушло 28% банков, после 1998 г. - 16,7% [см. Эксперт. - 2001. - № 11. - С. 72.] Темпы отзыва лицензий не снижаются и сейчас. Возникли проблемы ликвидации банков с отозванной лицензией. В 2001 г. существовали банки, у которых лицензии отозваны в 1993 г., но которые еще не были ликвидированы.

3. Конец 1995-1998 гг. - период управляемой санации БС. Концентрация и централизация банковского капитала. Ведется чистка БС. Ужесточаются контроль и надзор, «правила игры» в банковском секторе. Каналы рефинансирования открыты только для финансово устойчивых банков, на сверхкороткие сроки и под исключительно ликвидное обеспечение. 1995 - 1996 гг. - интенсивное и устойчивое снижение инфляции, уменьшение возможностей получения инфляционного дохода. Снижается процентная маржа. Стабилизация динамики валютного курса. Подрыв важного источника спекулятивных банковских доходов.

1996 - 1997 гг. - Обострение денежного голода в экономике. Доля бартера в хозяйственном обороте возрастает с 26 до 40%.

Следует учесть, что проблемы возникли не 17 августа, а ранее. Резкое ужесточение денежной политики с октября 1997 г. привело к ограничению возможностей развития банковского бизнеса. Реальные активы БС в первом полугодии 1998 г. стагнировали, снизилась кредитная активность. Таким образом, консервировалась приверженность к инвестициям в государственные ценные бумаги. Снижаются показатели рентабельности (в первом полугодии 1998 г. 8 банков из первой тридцатки показали по итогам 6 мес. балансовые убытки). Остановился рост капитальной базы верхушки БС. Однако отток ресурсов ощущали не все банки. Многие (независимо от размера !), по мнению клиентов, надежны и были завалены заявками на открытие счетов.

Итоги кризиса: Потери в размерах, доходности и устойчивости БС, массовые банкротства (в том числе крупнейших банков), значительная ротация, рождение новых лидеров. Совокупные чистые активы российских банков снизились за вторую половину 1998 г. с 88,7 до 34,2 млрд дол. (примерно в 3 раза). Суммарный капитал БС в валютном выражении снизился в 5 раз, с 16,1 до 3,1 млрд дол. (без Сбербанка), несмотря на положительную переоценку валютной составляющей. Среди первой тридцатки по нетто-активам 5 банков имели отрицательный капитал (Инкомбанк, Империал, Токо-банк, Промстройбанк, Межкомбанк), Мосбизнесбанк имел символический капитал в 6 млн руб. Эти банки недооценили риски! В целом по БС коэффициент собственный капи- тал/активы снизился за полгода с 19,4 до 8,5 %, в группе крупнейших (активы свыше 2 млрд руб.) с 16 - 17 до 6,5 - 6,8 %.

Причины кризиса 1998 г. «Расхожая версия» - дефолт по ГКО. Но: В середине 1998 г. доля рублевых госбумаг в совокупных нетто-активах БС (без учета СБ и ВТБ) составила 13 % активов (70 млрд руб.). К августу она снизилась до 7 - 10 %, а у 2/3 банков не превышала 2 %. Следовательно, зависимость существует, но не абсолютная. Замораживание ГКО лишило банки крупного источника пополнения ликвидности и усугубилось массовым изъятием вкладов (за июнь - октябрь 1998 г. было изъято 32,1 млн руб. частных рублевых вкладов (или 22,5 %). Отток валютных депозитов был еще больше, в 2 раза, с 7,7 до 3,3 млрд дол. Произошло дальнейшее укрепление монополии Сбербанка (доля увеличилась с 75 до 85 %).

Резко ухудшилось качество кредитных портфелей. Доля просроченных ссуд с 1 августа по 1 октября увеличилась с 5,5 до 10,9 % по рублевым кредитам, с 5 до 6,5 % - по валютным. На возможности кредитования повлияло повышение доли обязательств до востребования в структуре пассивов (данные взяты в журнале «Эксперт»).

Основная причина кризиса, которую называют многие аналитики, чрезмерное принятие на себя банками валютных рисков. В 1997 г. банки активно наращивали свои валютные обязательства. При чистых валютных обязательствах банка в 30 % собственного капитала (потолок лимита открытой валютной позиции) четырехкратная девальвация национальной валюты приводит к полному исчерпанию собственных средств. Что и произошло. В мировой практике чаще всего лимит ОВП составляет 5 % по отдельным валютам (у нас было 15 %, затем - 10 %) Урок был извлечен.

С начала 1998 г. банки старались поправить ситуацию, наращивая активы в валюте, чем создавали большое давление на рубль и таким образом приблизили и ускорили девальвацию. На 1.08.98 иностранные пассивы БС превышали активы на 4,2 млрд дол. Обязательства перед нерезидентами составили 16,2 млрд дол., или 12,7 % пассивов. Убытки второй половины 1998 г. были в основном связаны с выправлением этой непропорциональности: шла активная выплата средств нерезидентам.

Таким образом, исполнение валютных обязательств перед нерезидентами и частными вкладчиками происходило за счет собственного капитала, так как активы в виде ГКО были заморожены, других ликвидных активов было недостаточно для покрытия резкого оттока привлеченных средств. Появилась проблема неплатежей (очень острая для предприятий).

4. 1998 - 2000 гг. - Период рекапитализации БС. Создание АРКО, реструктуризация и санация БС. 1999 — 2000 гг. — Выжившие банки интенсивно капитализируются (слияния, поглощения, образование холдингов) и начинают работать с реальным сектором. На рынке корпоративного финансирования резко обостряется борьба за передел привлекательной клиентуры.

5. 2000 г. и по настоящее время. - Период выхода БС на докризисные рубежи, дальнейшей централизации банковского капитала, стабилизации экономики и поиска путей развития банковского бизнеса. Обостряется конкуренция за средства населения, растет популярность ритейлового банковского бизнеса. Формирование различных концепции развития БС. 2001 - 2002 гг. - создание концепции системы гарантирования вкладов. 2004 - 2005 гг. создается система гарантирования частных вкладов, определен круг банков, которые войдут в эту систему; осуществляется переход отчетности коммерческих банков на международные стандарты. В 2004 г. был принят новый доработанный вариант Стратегии развития банковского сектора РФ на 2004 г. и на период до 2008 г. В 2000-е гг. российские банки действительно стали выполнять роль финансовых посредников, что выражается опережающим ростом кредитования по сравнению с ростом всех активов. В 2008 - 2009 гт. кредитные активы составляют более 70 % всех активов банковской системы, что соответствует структуре активов западных банковских систем. Но в период 2000-х гт. не обходится и без отдельных кризисов ликвидности в банковской системе (например, лето 2004 г., осень 2008 г.). Поэтому необходимо усиливать воздействие органов государственного регулирования на банковскую и кредитную системы, повышать масштабы ее развития и темпы роста.

Существуют и другие критерии периодизации, и другие наименования отдельных этапов развития, но значительных разногласий в этом вопросе нет.

К проблемам развития БС в начале 90-х гт. прошлого века можно отнести следующее:

Однобокость «нижнего» этажа банковской системы, что проявляется в следующем:

1. Медленно создаются специализированные финансовые институты.

2. Отсутствует «естественный отбор» через конкуренцию (слабость антимонопольного законодательства того времени).

3. Нет демонополизации сберегательного дела.

4. Девальвировано само понятие «коммерческий банк», так как многие организации с таким названием фактически не наладили на приемлемом уровне ссудо-сберегательные (ссудо-депозитные) и платежные операции, игнорировали доверие и знание клиентов.

Поэтому возникла необходимость улучшить законодательство о лицензировании банковской деятельности (сентябрь-октябрь 1996 г.).

Развитие банковской системы приводит к решению одних проблем и появлению других, поэтому среди проблем развития БС в РФ в настоящее время можно отметить, на наш взгляд, следующие:

1. Необходимость реструктуризации БС. В каком направлении двигаться? Выбор стратегии реформирования. Концепции.

2. Проблема формирования структуры БС.

3. Проблема развития конкуренции в БС.

4. Проблема участия иностранного капитала в БС РФ.

5. Проблема развития инвестиционного банковского бизнеса. Обеспечение условий, формирование направлений и целей развития. Долгосрочное инвестиционное кредитование и финансирование проектов.

6. Проблема существования малых и средних банков.

7. Проблема ликвидации банков-банкротов (

Из вышесказанного вытекает еще один вопрос: Будут ли эти Спецбанки банками в обычном понимании этого термина? У Д.В. Любомуд- рова Спецбанки не отождествляются с небанковскими кредитными организациями (НКО), так как осуществляют более широкий круг операций, но при этом «риски по операциям целиком ложатся на заказывающего их клиента». Естественно, что клиент оплачивает все расходы на проведение этих расчетных операций, то есть на содержание этого Спецбанка. Возникает вопрос: Будет ли это выгодно клиенту? Не слишком ли высокой будет плата за «полную прозрачность такого банка»?

Любая предпринимательская деятельность невозможна без риска, а банковскую деятельность можно с полным правом отнести к предпринимательской. Но если банк полностью исключит из своей деятельности все риски и, следовательно, все коммерческие (дающие доход) операции, будет ли он банком, или мы получим другое учреждение - некоммерческое?

Д.В. Любомудров настаивает на том, что специализированные банки будут низкорискованными учреждениями, так как «полная прозрачность», на его взгляд, уменьшит или перераспределит риски, в частности при кредитовании. Однако в настоящее время во всем мире используется механизм диверсификации (перераспределения) рисков между различными вилами и сферами деятельности. Неясен финансовый механизм перераспределения рисков при специализации на одном виде операций или вложений. Задача перенести все риски на клиентов представляется нам невыполнимой, так как любой экономический субъект обращается к услугам финансового сектора в том числе и для того, чтобы снизить и перераспределить возможные риски от своей деятельности.

Следует отметить, что современные платежные технологии достаточно капиталоемки. Поэтому не окажется ли плата за современные расчетные услуги высока для клиента? Если Спецбанк будет обслуживать одного или нескольких клиентов, то будет, на наш взгляд, сложно окупить технологии и необходимое высокотехнологичное оборудование за короткий срок. Однако здесь, безусловно, нужны конкретные расчеты и технико-экономические обоснования.

Д.В. Любомудров отмечает, что Спецбанку поручается регулярно проводить ревизионные проверки финансово-экономического состояния бизнеса клиентов с составлением отчетности для инвестора и для кредиторов. При этом для обеспечения «полной прозрачности» банка менеджеров нанимают сами клиенты, участвующие в создании Спецбанка и полностью контролируют деятельность банка. Смогут ли банковские менеджеры объективно оценивать в такой ситуации финансово-экономическое состояние «своих нанимателей»? Эту задачу можно решить в юридической плоскости, но не всегда удается - в практической.

По мнению многих специалистов, современная банковская система РФ не в полной мере соответствует существующему уровню развития экономики, международным банковским стандартам. Банковская система недостаточно покрывает потребности экономики в инвестиционных кредитах. Совокупный капитал российских банков недотягивает до капитала одного первоклассного европейского банка. Из 1232 (на конец 2008 г.) коммерческих банков РФ значительная часть банков (около 32 %) представлены мелкими и средними банками с уставным капиталом менее 5 млн евро. Это ограничивает возможности инвестирования экономики. Если мы будем законодательно ограничивать функции определенной группы банков, это, на наш взгляд, не увеличит потенциал банковской системы, так как не решит одну из важнейших задач - необходимость капитализации банковской системы, увеличение ее совокупного капитала. В технологии создания Спецбанков необходимость и возможность увеличения их собственного капитала неочевидна, так как Спецбанки, не осуществляя коммерческих банковских операций, не смогут увеличивать свой капитал за счет такого фактора, как рост прибыли.

Следует согласиться с мнением Д.В. Любомудрова, что основной причиной кризиса является совмещение в универсальном банке функций расчетного банка с функциями «высокорискового» инвестиционного банка, торгующего форвардными контрактами, корпоративными акциями и т.д. Но, на наш взгляд, из этого не следует, что расчетные функции следует отделить от деятельности универсальных банков. Ведь в США, как уже отмечалось, отделили как раз инвестиционный бизнес от традиционного банковского.

Правомерно также утверждение, что в большинстве российских банков отсутствовали эффективные системы контроля и управления совокупным риском. Ужесточение контроля за рисками, построение эффективной стратегии корпоративного управления, внутреннего контроля в банковском бизнесе - выделяется как одна из главных задач реструктуризации банковской системы РФ. И эту задачу следует решать разными способами, не только полностью устраняя риски, что вряд ли возможно, но и с помощью построения систем распознавания, управления рисками, используя зарубежный опыт, дореволюционный российский опыт банковского менеджмента.

На наш взгляд, проблема создания в рамках банковской системы РФ особого типа специализированных банков является в настоящее время не самой актуальной. Более важно обеспечить необходимый уровень капитализации банков, чтобы банковская система могла удовлетворять потребности экономики в дополнительных финансовых ресурсах, оказывать в полном объеме необходимые услуги. Количество и типы банков должны определяться платежеспособным спросом хозяйствующих субъектов на те услуги, которые банковская система предлагает или может предложить.

Если экономической системе РФ необходимы Спецбанки и тот пакет услуг, который они предлагают, то они вполне могут появиться в рамках действующего законодательства и существующей «универсальной банковской лицензии». Для этого необязательно вносить какие-то изменения в структуру банковской системы на законодательном уровне, и даже нецелесообразно. Более оправданной представляется законодательная поддержка создания и развития пара-банков — различных небанковских кредитных институтов, уровень развития которых в РФ ниже, чем в развитых странах (например, кредитных кооперативов, ссудосберегательных ассоциаций и т.п.).

В настоящее время банковская система РФ не является однородной, несмотря на «универсальный» характер лицензии. Банки так или иначе специализируются на определенных типах услуг. В. Четвериков и А. Ивантер выделили условно пять групп банков в зависимости от их рыночной ориентации: кредитные, расчетные, рыночные, банки банков и розничные²²*.

Обратимся к этой классификации:

1. Кредитные банки - финансовые институты, в активах которых преобладает ссудная задолженность корпоративных заемщиков, а пассивы в значительной степени представлены обязательствами перед клиентами и собственным капиталом (Промсвязьбанк, Промторгбанк, уфимский Башкредитбанк, Возрождение). У этих банков удельный вес коммерческих кредитов в активах свыше 60 %, а средства клиентов составляют в пассивах более 50 %.

2. Расчетные банки - направляют свою деятельность на осуществление расчетно-кассового обслуживания клиентов (зачастую учредителей). Активы - это одна большая «подушка ликвидности», в основном - остатки на корреспондентских счетах в ЦБ РФ, крупных иностранных банках - свыше 50 %. Пассивы таких банков являются чаще пассивами до востребования (остатки на клиентских счетах - свыше 70 %), иногда даже в ущерб собственным средствам. Имеют незначительные инвестиционные портфели или вовсе не имеют их, держат незначительные остатки в спекулятивных инструментах (Сургутнефтегазбанк, Ханты- мансийский банк, Красбанк, Газпромэнергобанк и др.). Это банки одного клиента или их узкой отраслевой группы.

3. Рыночные банки - в структуре активов преобладают спекулятивные портфели ценных бумаг, учтенных векселей, других долговых обязательств. Кредитов мало. В пассиве доминирует собственный капитал. Остатки на счетах - незначительная часть пассивов. (Международная финансовая компания, Русско-германский торговый банк, Национальный резервный банк, Росэксимбанк, Совфинтрейд.).

4. Банки для банков - занимаются операциями на межбанковском рынке, расчетными операциями по корреспондентским счетам «лоро» и «ностро». Это в основном иностранные дочерние банки: Иктисат банк. Банк Кредит Свисс Ферст Бостон АО, БНП-Дрезднер банк. Удельный вес средств, привлеченных от банков и размещенных в банках, составляет свыше 50 % в активах и пассивах. По большей части это взаимные требо- ^т См.: Эксперт. - 2001. - № 24. - С. 72; № 11. - С. 84,85.

вания по предоставленным ресурсам между головным офисом и дочерним банком в Москве. Среди российских банков - это Глобэкс, Вексим- банк, Визави. Хотя их деятельность и отличается от вышеназванных

S. Розничные банки - имеют диверсифицированную структуру активов и по существу являются универсальными банками. Самая многочисленная группа. К ним могут себя относить достаточно крупные банки, способные предоставить широкий спектр услуг на финансовом рынке. (Авангард, Менатеп Санкт-Петербург и др.).

Таким образом, в рамках существующих видов банковской лицензии (обычная рублевая, валютная, генеральная) вполне возможна различная рыночная ориентация (специализация) банков с позиции тех задач, которые перед ними ставят учредители, клиенты. Это нам убедительно показывает практика. На основании анализа различных показателей развития российских банков в рамках своего аналитического обзора В.Четвериков, А. Ивантер делают вывод о том, что в 2000 г. и первом квартале 2001 г. наиболее функциональными и финансовоустойчивыми оказались розничные и кредитные банки, то есть имеющие диверсифицированную клиентскую базу (а не опирающиеся на одного или нескольких клиентов) и широкий спектр вложений (диверсификация рисков). Расчетные же банки более неустойчивы в финансовом отношении.

«Универсальная лицензия» дает, на наш взгляд, банку больше возможностей для выбора гибких рыночных стратегии, больше возможностей маневра в условиях изменяющейся рыночной конъюнктуры.

«Узкая специализация» на Западе осуществляется либо в рамках дивизиональных структур, либо в рамках банковских групп, холдингов, объединяющих разные виды финансовых услуг. Так как главное - это более полное удовлетворение всех потребностей клиента в одном месте, в рамках «своей группы».

Следует отметить, что в Проекте Концептуальных вопросов развития банковской системы РФ получила отражение эта же точка зрения: «Банки должны сохранить возможность развиваться в рамках универсального статуса, позволяющего снизить риски за счет диверсификации услуг, обеспечить комплексность обслуживания клиентов. Специализация банков на отдельных продуктах, операциях или видах деятельности возможна в рамках их универсального статуса». Считается целесообразным «развитие институциональных альтернатив банкам в рамках банковской системы». Речь идет о названных уже пара-банках. Предпо- латается создать возможности для регулирования деятельности банковских холдингов.

Таким образом, в рамках действующего законодательства на базе существующих видов банковской лицензии в РФ формируется и будет развиваться такая структура банковской системы, которая более или менее отвечает потребностям экономики и платежеспособному спросу клиентов. В дальнейшем появятся возможно новые типы банков, усилится потребность в инвестиционном банковском бизнесе, который станет динамичным и перспективным сегментом. России не обязательно повторять путь западных стран, в которых существовало законодательное разграничение статуса разных типов банков. Внимание необходимо уделить законодательному обеспечению деятельности разнообразных небанковских кредитно-финансовых институтов (кредитных кооперативов, особенно в сельском хозяйстве; обществ жилищного взаимокредитования; ссудо-сберегательных ассоциаций и т.п.).

Контрольные вопросы

I. Что такое банковская система? Какое из определений, на Ваш взгляд, более полно описывает ее сущность?

2. Какой тип банковской системы является первым в историческом плане и почему?

3. В чем специфика построения взаимоотношений в двухуровневой банковской системе по сравнению с одноуровневой? Покажите особенности одноуровневой и двухуровневой банковских систем.

4. Что является основным элементом банковской системы? Почему?

5. Какая классификация банков принята в банковском законодательстве различных стран?

6. Какие виды банки функционируют в Вашем городе?

7. Какие типы банков более эффективны и жизнеспособны в современной банковской системе и почему?

8. В чем отличие универсального банка от специализированного?

9. Что такое специализированные банки? Для чего они нужны? Есть ли они в РФ на уровне законодательства?

10. Какие банки входили в банковскую систему СССР в начале 30-х гг. XX в.? Какие задачи они решали?

II. В чем проявлялся монополизм в банковской системе СССР?

12. Какие причины привели к появлению двухуровневых банковских систем?

13. В какой стране действует банковская система двойного подчинения? Что это такое?

14. Какие из проблем развития банковской системы РФ наиболее актуальны и значимы для ее дальнейшего функционирования и почему в современных условиях? Как их решать?

15. Что такое «финансовая революция»? Какие процессы обозначаются этим термином?

16. Каким образом осуществляется перестройка основ банковской деятельности в современных банковских системах?

17. Какой из внутренних факторов развития банковской системы РФ наиболее значим в современных условиях и почему?

18. Почему мероприятия, проводимые в 1987 - 1988 гг. в банковской системе СССР, мы считаем не реформированием, а реорганизацией?

19. Что общего и в чем отличия кризисов в августе 1995 и августе 1998 гг.?

20. В чем отличия между проблемами развития банковской системы РФ в начале и конце 90-х гг. XX века?