21.1. Виды банковских рисков
Юридический риск особенно проявляется в переходный период в странах с неразвитым банковским и другим законодательством. Часто меняющиеся законы и нормативные акты, связанные с" деятельностью банков, налогами и т. п., неоднозначное их толкование часто приводит к тому, что производимая банком финансовая операция, выгодная в момент ее начала, становится убыточной для банка после выхода очередного нормативного акта. Для достижения этого вида риска необходимо пользоваться не только самыми последними инструкциями, но и быть в курсе грядущих изменений.
Состояние финансового рынка нашей республики характеризуется достаточной нестабильностью процентных ставок, их скачко
* Более подробно см.: Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М., 1993. С. 94—99; Банковское дело. Справочное пособие. Под ред. Ю. А. Бабичевой. М., 1993. С. 77—87.
322
образными изменениями в результате развития инфляционных процессов. Повышение процентных ставок приводит к падению курсов твердопроцентных ценных бумаг, что ведет к обесцениванию банковского портфеля и приносит им курсовые убытки. Кроме того разница между процентами, взимаемыми банками по активным операциям (например, ссудам) и уплачиваемыми по вкладам, служит основой банковской прибыли. Скачкообразные изменения ставок в различных сегментах рынка могут пагубно отразиться на прибыльности операций банка. При учете риска изменения процентных ставок необходимо наличие информации о тенденциях, ожидаемых количественных и временных показателях изменения ставок.
Валютный риск, связан с колебанием курсов валют. Банк подвергается этому риску при осуществлении различных операций с иностранной валютой: купли — продажи, выдаче валютных кредитов.
Часто особо выделяют риск ликвидности.
Он связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь. Банки располагают двумя источниками обеспечения ликвидности — внутренними и внешними. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый риск и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора. Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств — например, покупкой у другого банка резервных остатков, приобретения передаваемых вкладных сертификатов. При этом банк, проводя политику "управления обязательствами", не только'повышает свою ликвидность, но и может обеспечить себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства.Если ранее банки в основном делали акцент на обеспечение внутренней ликвидности и старались создать запас легко реализуемых (но низкодоходных) активов, то ныне стратегия крупных банков существенно изменилась. Они стремятся обеспечить общий баланс ликвидности за счет координируемого управления как активами, так и пассивами. При этом мелкие банки, не имеющие достаточных ресурсов и опытного персонала для таких операций, попрежнему полагаются на создание запаса ликвидных активов, тогда как крупные учреждения проводят агрессивную политику управления пассивами и не стремятся "складировать" ликвидность в активе баланса. В силу своей высокой репутации и солидного положения последние используют механизм финансовых рынков для покупки ликвидности в нужный момент с помощью различного рода соглашений и операций — например, путем заключения соглашения о продаже ценных бумаг с последующим обратным выкупом, куплипродажи банковских акцептов, выпуска на рынке коммерческих бумаг. Успех подобных сделок в немалой степени зависит от сохранения в тайне на определенных этапах информации о них. Кроме того, негативную роль в реализации риска ликвид
323
ность может сыграть распространение кемлибо во внешней среде невыгодной для банка информации.
История банковского дела знает немало подобных примеров, когда возбужденные "слухами" вкладчики стремились забрать в короткий срок свои деньги, а банк, вложивший эти деньги в надежные операции, терпел в следствие этого колоссальные убытки, нередко приводившие к его банкротству.Метод регулирования банковского риска базируется не на оценке финансового положения потребителей кредита, а на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств банка, т. е. предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов. Однако такой подход не снижает проблему риска. В условиях экономического кризиса может разориться такое количество предприятий, являющихся клиентами одного банка, что это спровоцирует крах самого банка, несмотря на соблюдение им предписанных соотношений по кредитам, выданным каждому клиенту в отдельности. Данный метод регулирования риска не уменьшает необоснованности установления между банками и клиентами кредитных отношений, которые определяются стремлением кредитных учреждений получить максимальную прибыль и оттеснить конкурентов.
Поскольку банковские риски охватывают все стороны деятельности банков, то также выделяют внутренние и внешние риски.
1. Внутренние риски связаны с техникоорганизационной сферой деятельности банков, не обусловлены чисто денежными факторами, а имеют персональное и вещественнотехническое значение. Выделяются следующие виды внутренних рисков: а) риски персонального вида; б) риски материальнотехнического вида;
в) структурнопроцессуальные риски.
2. Внешние риски делятся на: а) риски ликвидности; б) риски успеха.
Риски ликвидности включают в себя: а) депозитный риск или риск пролонгации (вклады отзываются до истечения срока их хранения); б) кредитный риск или риск невозврата кредита в срок;
в) рыночный риск (риск новых или непланируемых кредитов) или риск по новым видам деятельности (по факторинговым, лизинговым, инвестиционным и другим операциям); г) прочие риски.
Основополагающими рисками ликвидности являются кредитный риск, а также рыночный риск, связанный с тем, что в последние годы банки активно проводят инвестиционные операции (операции с ценными бумагами).
К рискам успеха относятся: а) отраслевой риск; б) страновой риск; в) процентный риск; г) валютный риск; д) прочие риски.
Выделяют также финансовый риск, включающий в себя кредитный риск и риск ликвидности.
Депозитный риск связан с досрочным отзывом вкладчиками своих вкладов из банка. Для ослабления этого фактора коммер
324
ческие банки должны проводить работу по привлечению различ \ ного рода вкладов.
Предупреждению потерь или стимулированию '• формирования депозитов могут способствовать особые условия, включенные в договор о депозитном вкладе, который должен заключаться между клиентом и банком. При этом банк должен решать, с какими клиентами необходимо такого рода договора заключить. В качестве одного из условий этого договора может быть отказ клиенту в досрочном востребовании вклада.Периодически банк должен оценивать степень использования находящихся в его распоряжении депозитов. Для этого определяется коэффициент связанности депозитов, который должен быть равен 1, что означает задействование всех депозитов в обороте.
Кредитный риск — это риск невозврата кредита должникам в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Самым ответственным этапом управления кредитным риском является его оценка в момент выдачи кредита, то есть в момент, когда имеет место скрытая фаза риска.
В этих целях надо дать оценку кредитного предложения, представленного потенциальным заемщиком. Для этого банк должен выяснить:
а) насколько он (банк) хорошо знает репутацию заемщика с точки зрения его возможностей по производству, маркетингу, финансовому состоянию (особенно это касается новых клиентов);
б) квалифицированно ли подготовлено кредитное предложение, является ли оно реалистичным как с деловой, так и с экономической точки зрения. В данном случае банку надо выработать свои требования к кредитному предложению и ознакомить с ними заемщика;
в) как изменится его кредитный портфель вследствие выдачи новых кредитов. Для этого банк может привлечь компетентных экспертов с целью оценки кредитного предложения.
При оценке кредитного риска нужно пользоваться определенными критериями. Выделяются пять основных критериев оценки кредитного риска:
1) репутация, т. е. выяснение взаимоотношений потенциального заемщика с кредиторами, поставщиками, клиентами. Анализ репутации заемщика с заметками сотрудника банка должен быть подшит к документации по кредиту;
2) возможности, т. е. выяснение платежеспособности заемщика за последние несколько месяцев или лет в зависимости от объема предстоящей кредитной сделки;
3) капитал, т. е. наличие собственного капитала и согласие заемщика использовать его в какойто части, в случае необходимости на погашение кредита;
4) внешние условия, то есть выяснение текущего состояния экономики соответствующего региона или страны, а также непременно — экономики отрасли, к которой принадлежит заемщик;
5) залог, т. е. одно из надежных обеспечении кредита, дающее
325
иногда возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска. Однако в любом случае банкир должен помнить одно правило: никогда не предоставлять кредиты на основе только залога или гарантии.
При решении вопроса о залоге необходимо принимать во внимание следующие факторы:
а) качество залога, то есть насколько устарело или повреждено оборудование, служащее залогом и можно ли его быстро продать;
б) как залог защищен от инфляции;
в) легко ли взыскать залог в законном порядке в случае невыполнения обязательств заемщиком;
г) каково соотношение рыночной стоимости залога и размера кредита, а также как часто оно должно пересматриваться.
Следующим этапом оценки кредитного риска является сбор финансовой информации о заемщике, в состав которой должны входить:
а) годовая (лучше полугодовая или квартальная) отчетность заемщика: баланс, отчет о доходах, отчет о денежных фондах (источники и использование);
б) для краткосрочного кредита в оборотные средства — структура запасов, расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности за последние 1,5 года;
в) для долгосрочного кредита — бизнес — план, в котором должны быть отражены результаты воздействия кредитуемых затрат на будущее финансовое состояние предприятия.
При предоставлении ссуды под залог какихлибо активов залог должен быть оформлен в виде цессии (уступки прав) — письменного контрактного соглашения между банком и заемщиком, детализирующего связь между сроками и условиями займа и заложенным активом. Контрактное соглашение должно быть оформлено в соответствии с действующими юридическими нормами.
Рыночный риск, или риск по новым видам деятельности (это также фактически риск непланируемых кредитов), связан с распространением новых операций (факторинговых, лизинговых, операций с ценными бумагами). Все названные операции несут в себе повышенный риск.
Для снижения возможного ущерба от факторинговых операций (коэффициент риска 50%) могут быть рекомендованы следующие меры:
а) принимать к оплате не всю сумму счета клиента, а только ее часть, с перечислением оставшейся суммы после поступления средств от плательщика;
б) взимать комиссионное вознаграждение за гарантию платежеспособности плательщика.
Более рискованными являются лизинговые операции (коэффициент риска 60%). Риск по лизингу связан с множеством факторов, но главными среди них являются два:
326
1) качество лизинговой сделки;
2) нарушение сроков поставки оборудования.
I
Поэтому банк при решении вопроса о предоставлении кредита по лизингу должен получить достоверную информацию об объекте лизинга. Для покрытия возможных убытков по лизингу банку нужно иметь несколько резервных целевых фондов, а не относить убытки от неамортизированной части по лизингу на другие фонды., Для предотвращения этой ситуации целесообразно при расчете предельного срока кредита пользоваться не сроками амортизации, | а использовать ускоренные нормы амортизационных отчислений! или их досрочное начисление, i
Рыночный риск связан с инвестиционными операциями банка j (риском по операциям с ценными бумагами). Для предотвращения | этого риска необходимо: '
а) систематически проводить анализ доходности по различным ' видам ценных бумаг;
б) оценивать степень возникающего риска;
в) осуществлять своевременный мониторинг портфеля ценных бумаг.
Наибольшая доля ценных бумаг должна состоять из долгосрочных облигаций, уравновешенных краткосрочными бумагами, и отсутствии ценных бумаг со средними сроками