3.1. Методические основы стратегии финансового менеджмента в банковском деле
Стратегия финансового менеджмента - приоритетное направление стратегии банка, определяющее ключевые цели его финансовой деятельности и пути их практической реализации.
Приоритетный характер данной стратегии определяется тем, что финансовая деятельность является основным направлением работы любых типов кредитных организаций.
Это отражается во всех аспектах их функционирования:^ как субъект предпринимательства банк выступает на рынке в качестве финансового посредника;
основным местом работы банка является финансовый рынок;
основными видами реализуемой продукции банка выступают финансовые услуги и финансовая информация;
основной контингент сотрудников банка составляют специалисты в области финансовой деятельности.
Главная стратегическая цель финансового менеджмента -
обеспечение рационального для конкретного банка и на конкретный момент времени соотношения между:
нормативным уровнем ликвидности (в соответствии с требованиями Банка России);
^ приемлемой для большинства клиентов степенью надежности;
^ установленным собственниками плановым уровнем рентабельности.
Основные требования к стратегии финансового менеджмента:
комплексный характер стратегии банка;
ПРИМЕР: наиболее очевидно данное требование проявляется в необходимости постоянной координации процессов привлечения и размещения средств (следовательно, всех основных финансовых операций банка) для обеспечения его ликвид-ности.
безусловный приоритет корпоративных целей перед целями отдельных подразделений банка;
ПРИМЕР: у производственных подразделений предприятий большинства других отраслей нет собственных финансовых целей, следовательно, потенциальных противоречий с корпоративными задачами в данной области. Бизнес-отделы банка такие цели имеют. Так, кредитный отдел не заинтересован в передачи отделу ценных бумаг части управляемых им активов, даже если такое решение диктуется изменением конъюнктуры соответствующих рынков.
высокая гибкость стратегии в целом и вытекающих из нее финансовых политик на конкретных сегментах рынка банковских услуг;
ПРИМЕЧАНИЕ: дополнительная актуальность данного требования для оте-чественных банков определяется нестабильностью не только финансовых рынков, но и финансово-кредитной политики государства.
^ обеспечение взаимосвязи с другими направлениями общей стратегии развития банка как традиционное требование методологии управления.
ПРИМЕР: практическая реализация целей финансовой стратегии невозмож-на без эффективных стратегий маркетинга, безопасности и т.п.
В свою очередь обеспечить их должную эффективность можно лишь при достаточном финансировании соответствующих направлений, что прямо зависит от результатов финансовой стратегии.Отраслевая специфика финансовой стратегии банка определяется следующими факторами:
необходимостью обеспечения высокой эффективности управленческих решений, принимаемых в рамках реализуемой стратегии;
ПРИМЕЧАНИЕ: в отличие от хозяйствующих субъектов большинства дру-гих отраслей, банк управляет преимущественно заемными финансовыми ресурсами, что определяет дополнительную его ответственность за сохранность доверенных средств.
необходимостью обеспечения высокой оперативности управленческих решений, принимаемых в рамках реализуемой стратегии;
ПРИМЕЧАНИЕ: в отличие от физических лиц, управляющих просто денежными средствами, и от большинства юридических лиц, управляющих процессами формирования и распределения фондов денежных средств, банк управляет непрерывным движением финансовых потоков. Любые задержки в этом процессе увели-чивают долю неработающих активов, следовательно, снижают рентабельность банка.
необходимостью соблюдения централизованных требований и ограничений со стороны государства в лице центрального банка (в нашей стране - Банка России).
ПРИМЕЧАНИЕ: централизованное регулирование финансовой деятельности предприятий большинства отраслей ограничивается вопросами налогообложения и легитимности получаемых доходов. В банковском секторе экономики оно касается, прежде всего, поддержания ликвидности и обеспечения надежности субъектов подобного регулирования.
Дополнительная отечественная специфика финансовой стратегии банка определяется следующими факторами:
недостаточным уровнем капитализации у подавляющего большинства отечественных кредитных организаций, что определяет необходимость включения в финансовую стратегию дополнительных целей и нестандартных подходов;
ПРИМЕР: вынужденная ориентация большинства отечественных банков на высокодоходные, а следовательно, высокорискованные финансовые операции; специфическая эмиссионная и дивидендная политика и т.
п.диспропорциями в структуре активов и пассивов у большинства банков, определяемыми структурой платежеспособного спроса на услуги банка на отечественном финансовом рынке;
ПРИМЕР: так, в кредитной политике банка указанные диспропорции определяют стратегическую ориентацию на краткосрочные операции и клиентуру, представляющую преимущественно сферу обращения.
неблагоприятной макросредой и микросредой (меньшая стабильность финансовых рынков, низкая надежность клиентов и деловых партнеров, слабопредсказуемая финансовая политика государства и т.п.);
ПРИМЕР: так, для процентной политики отечественных банков будет особо актуален стратегический подход, связанный с использованием механизма «плавающих» процентных ставок (необходимость защиты от высоких темпов инфляции). В кредитной политике основным критерием кредитоспособности выступает наличие ликвидного залога, а не иных форм обеспечения (необходимость защиты от недостаточной финансовой устойчивости и деловой порядочности хозяйствующих субъектов).