Функции денег

Особенности функции: ее выполняют полноценные деньги - чтобы измерить стоимость товара, деньги сами должны обладать стоимостью.

Стоимость товара, выраженная в деньгах - цена товара. По определению К. Маркса «цена есть денежное название овеществленного в товаре труда».

В основе цен лежит закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения она зависит от стоимости товара и от стоимости денег. При функционировании действительных денег цена прямо пропорциональна стоимости товара и обратно пропорциональна стоимости денег.

При золотом стандарте цены зависели от стоимости товара, так как стоимость золота была относительно постоянной. При бумажно-кредитном обращении действуют знаки стоимости, не обладающие собственной стоимостью и не имеющие возможность точно отражать ценность других товаров.

В самом характере этой функции денег заложена возможность нарушения эквивалентности между деньгами и товарами. Эта функция денег предоставляет товарному миру стоимостной эталон. Первоначально золото противостояло другим товарам как «простой товарный эквивалент», при развитии товарного производства данная функция реализуется на основе масштаба цен - весовое количество денежного металла, принятое в стране за денежную единицу и служащее для измерения цен других товаров.

Первоначально весовое содержание совпадало с масштабом цен (фунт стерлингов весил фунт серебра), но в дальнейшем происходит их обособление, масштаб цен складывается стихийно, золото утратило функции денег, в том числе как меры стоимости.

Кредитные деньги модифицируют эту функцию денег - деньги обслуживают не просто обмен товаров, а обмен промышленного, товарного, финансового капитала, и выступают как денежный капитал. В этих условиях товарный капитал, созданный на предприятии, получает общественное признание не в сфере обмена путем приравнивания к деньгам, а непосредственно в самом производстве до момента реализации. Функция денег как средства обращения - деньги являются посредником обмена, где стоимость проходит два превращения: продажу и покупку.

Особенности функции: ее выполняют реальные деньги. Движение товаров является исходным, а движение денег - производным; деньги выступают как мимолетный посредник, и поэтому данную функцию могут выполнять неполноценные деньги (знаки стоимости).

Эта функция позволяет преодолеть индивидуальные, временные, пространственные границы непосредственного обмена товара на товар. В то же время разрыв акта купли-продажи закладывает первую возможность экономических кризисов. Деньги обслуживают различные формы капитала, и их обращение можно представить как Д-Т-Д в отличие от обращения при простом товарном производстве Т-Д-Т.

Процесс товарного обращения порождает потребность в деньгах как средстве обращения. Деньги выступают посредниками обмена товаров (Т-Д-Т). Внутренне единый акт товарного обмена (Т- Д) распадается на два внешне самостоятельных акта: продажа (Т-Д) и купля (Д-Т). Эти акты разделены во времени и пространстве, что обусловливает возможность самостоятельного движения денег и товаров. Здесь заложена возможность разрыва купли и продажи. Собственник товара, продав его, не обязан сразу же покупать другой товар. Получив за свой товар деньги, он может их придержать у себя, купить товар в другом месте. Но если товаропроизводитель не купит товар, значит, собственник последнего не сможет его реализовать.

Деньги, выполняя функции средства обращения, выражают цену товаров. При этом деньги переносят товар из рук продавца в руки покупателя, а сами в то же время удаляются из рук покупателя в руки продавца с тем, чтобы повторить этот процесс с другими товарами.

Эмиссия денег (от лат. emissio - выпуск) - выпуск в обращение денежных знаков во всех формах. Эмиссионная система - составная часть денежной системы, законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков. Основа эмиссии - эмиссионное право, которое имеет двоякое значение:

а) это совокупность правовых норм, определяющих порядок эмиссии;

б) это предельный размер выпуска денежных знаков, установленный на определенный период.

Основа каждого конкретного случая эмиссии - эмиссионное разрешение. Это документ, дающий право подкреплять оборотную кассу расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка (ЦБ).

В коммерческих банках создаются не оборотные, а операционные кассы. Их обслуживают РКЦ по договору с банком, по операционной кассе также устанавливается лимит остатка по согласованию с ГУ ЦБ.

Правовая основа выпуска наличных денег в обращение - ФЗ от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)» (в ред. от 27.10.2008 №175-ФЗ).

В соответствии со ст. 29 закона «эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории РФ осуществляется исключительно Банком России».

Эмиссия имеет и безналичную форму - это депозитная (кредитная) эмиссия, которая осуществляется через кредитование ЦБ коммерческих банков под залог векселей, под залог государственных ценных бумаг, под залог прав требований по кредитным договорам с предприятиями. Это необходимо для восстановления ресурсов этих банков, регулирования их ликвидности. Налично-денежная и безналичная эмиссия взаимосвязаны и взаимообусловлены. Часть денег, эмитированных ЦБ, перераспределяется в качестве кредитных ресурсов между коммерческими банками, используется на кредитные операции и для образования новых депозитов. То есть эмиссия вообще - это прирост денежной базы, которая представляет собой наличные деньги в обращении и деньги на счетах коммерческих банков в Банке России, обязательные резервы. Функция денег как средства накопления и сбережения - деньги временно прекращают обращаться и оседают в руках товаропроизводителей.

Деньги являются всеобщим эквивалентом, всеобщим воплощением общественного богатства, следовательно, люди стремятся к их накоплению и сбережению. Но при их изъятии из обращения они должны обладать способностью сохранять стоимость на определенный период, т.е. быть полноценными и обязательно одновременно реальными.

Накопление денег - необходимое условие непрерывного развития товарного производства. В этой функции отражается способность денег использовать стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки.

Неразменные кредитные деньги утратили роль стихийного регулятора денежного обращения, а сокровища рассматриваются как своеобразный страховой фонд в условиях экономической и политической нестабильности. Кредитные деньги выполняют эту функцию путем мобилизации временно свободных денежных средств и превращения их в ссудный капитал. Аккумуляция временно свободных средств - необходимое условие кругооборота капитала, а также основа ссудного капитала.

Основой накопления является ВВП (валовой внутренний продукт) - стоимость конечных товаров и услуг, произведенных резидентами страны на ее территории за год. Если прибавить чистые доходы от собственности за границей, то получится ВНП (валовой национальный продукт).

При исключении из ВВП фонда возмещения потребленных средств производства получается национальный доход - вновь созданная стоимость, главный источник денежных фондов. Национальный доход включает необходимый и прибавочный продукты. Первый идет на восстановление рабочей силы (оплата труда), а второй - это чистый доход общества. За счет необходимого продукта формируется фонд потребления, а за счет прибавочного - фонд накопления. Причем часть прибавочного продукта также используется на текущее потребление.

Денежные накопления - часть чистого дохода общества, в основе которого лежит прибавочный продукт, в свою очередь представляющий разность между новой стоимостью, созданной трудом наемных работников, и затратами на оплату этого труда.

То есть источники денежных накоплений - зарплата, пенсии, стипендии, пособия, выручка подсобных хозяйств, индивидуальных предпринимателей и т.д.

Основные формы денежных накоплений: прибыль; ценные бумаги; банковские вклады и депозиты; налоги, сборы, взносы во внебюджетные фонды.

Функция денег как средства накопления и сбережения является следствием их абсолютной ликвидности.

Ликвидность это:

а) относительная легкость превращения активов в наличные деньги;

б) способность заемщика своевременно выполнить свои долговые обязательства, его платежеспособность;

в) способность рынка поглощать ценные бумаги без существенного изменения цен на них;

г) в широком смысле - эффективность, действенность.

Активы могут быть материальными (оборудование, строения, товарно-материальные запасы) и нематериальными (долговые обязательства, патенты, лицензии, торговые марки и т.д.), а также текущими и фиксированными в зависимости от того, будут ли они превращаться в наличные деньги в течение года.

Ликвидные активы: сами деньги, золото, краткосрочные государственные ценные бумаги, средства на текущих счетах до востребования, акции, облигации, продаваемые векселя, имущественные ценности, которые можно быстро продать, векселя с наступившим сроком оплаты. Функция денег как средства платежа

К моменту появления товара на рынке покупатели могут не иметь наличных денег из-за различной продолжительности периодов производства товаров и периодов их обращения, сезонного характера производства и сбыта.

Следовательно, возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, т.е. с отсрочкой уплаты денег. В этом случае средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства. При погашении долговых обязательств деньги выполняют функцию средства платежа, и их движение делится на этапы: Т - долговое обязательство, долговое обязательство - Д.

При таком обмене нет встречного движения денег и товаров, погашение обязательства деньгами завершает куплю-продажу через определенное время. К моменту истечения срока долгового обязательства заемщик может оказаться неплатежеспособным, то есть здесь заложена вторая возможность экономических кризисов. Электронные средства платежа

Электронные деньги - это промежуточное звено между наличными и безналичными деньгами. В отличие от пластиковых карт списание средств осуществляется не со счета клиента, а со счета эмитента электронных денег. То есть электронные деньги - это предварительно оплаченная сумма обязательств эмитента, расчет по которым произведен заранее, до начала операций.

Электронные деньги - это записи в техническом устройстве, которое дает доступ к деньгам на счете эмитента. То есть это новый платежный носитель - вещественные средства обращения и платежа заменяются дематериализованными деньгами.

Сравнение электронных денег с другими экономическими категориями Электронные деньги не могут регулироваться как безналичные расчеты, так как при их эмиссии не открывается банковский счет клиенту. Если сопоставлять электронные деньги с денежным переводом без открытия счета, то отсутствует платежный документ в качестве основания перевода и банковские реквизиты получателя. Электронные деньги не могут считаться вкладом до востребования, так как отсутствует существенное условие договора банковского вклада - выплата процентов. Электронные деньги не могут рассматриваться с позиции договора беспроцентного займа - его не могут предоставлять кредитные организации, так как все кредитные операции носят платный характер. Обращение электронных денег является неограниченным.

Электронные деньги - это денежная стоимость, являющаяся требованием к эмитенту, которая:

7 хранится на электронном устройстве;

7 эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема, принимаемых на себя обязательств;

7 принимается как средство платежа не только эмитентом, но и другими фирмами.

Исключена возможность выпуска необеспеченных электронных денег, объем выпущенных обязательств не может превышать сумму денежных средств, полученную при их выпуске.

Справедливо деление электронных денег на два основных вида: универсальные, для всех видов платежей; сетевые, для платежей в Интернете и других телекоммуникационных сетях.

В первом случае это схема, где реализована технология переноса информации в электронном виде о денежных обязательствах эмитента с устройства одного держателя на устройство другого держателя. Прежде всего, это международный проект «Mondex», разработанный «Mondex International» - фирмой, принадлежащей MasterCard и крупнейшим финансовым институтам мира.

Во втором случае та же технология, реализованная через международную систему eCash и российскую PayCash. Каждая операция здесь обязательно сопровождается электронными подписями всех участников.

В России действует федеральный закон «Об электронной цифровой подписи» от 10.01.2002 №1-ФЗ (в ред. от 08.11.2007 № 258-ФЗ).

В соответствии с законом, электронная цифровая подпись - это реквизит электронного документа, предназначенный для защиты данного электронного документа от подделки, полученный в результате криптографического преобразования информации с использованием закрытого ключа подписи и позволяющий идентифицировать владельца сертификата ключа.

Сертификат ключа подписи выдается удостоверяющим центром для подтверждения подлинности электронной цифровой подписи и идентификации владельца. Уполномоченое лицо центра подписывает сертификат электронной подписью, содержащей открытый ключ.

Закрытый ключ подписи - это уникальная последовательность символов, известная владельцу сертификата. Открытый ключ - уникальная последовательность символов, соответствующая закрытому ключу, доступна любому пользователю информационной системы и предназначена для подтверждения подлинности электронной цифровой подлинности. Функция мировых денег

Предпосылки возникновения - интернационализация хозяйственных связей, углубление международного разделения труда, глобализация финансово-банковской сферы. Впервые понятие мировых денег возникло в девятнадцатом веке, в период существования металлических денежных систем. Мировые деньги - это деньги, циркулирующие в международном обороте и погашающие взаимные платежные обязательства различных стран. Данная функция денег логически продолжает все вышеизученные функции, относящиеся к внутренней экономике.

На мировом рынке деньги сбрасывают национальную форму и выступают в универсальном виде, по выражению К.Маркса, «деньги сбрасывают с себя национальный мундир». Внутри одной страны могут обращаться и полноценные, и неполноценные деньги, но на мировом рынке они должны выступать как: международное платежное средство - когда объем платежей страны за границу превышает объем поступлений из-за границы; международное покупательное средство - при прямой покупке товаров за границей и их оплате наличными (при неурожае - покупка зерна, сахара и т.д.); материализация общественного богатства - деньги являются средством перенесения богатства из одной страны в другую при предоставлении займов и кредитов, при взимании военной контрибуции и т.д.

Таким образом, именно в данной функции деньги действительно противостоят всему товарному миру. Мировые деньги - золото, специальные права заимствования (СДР), евро, а мировой резервной валютой остается доллар.

На изменение удельного веса золота, евро, доллара в золотовалютных резервах стран влияют глобальные экономические ситуации и национальные факторы различных стран. Противостояние евро и доллара является условным - европейский рынок получает доходы за счет выполнения заказов американских компаний, а США, в свою очередь, инвестируют в Европу технологии и вкладывают средства в финансовые инструменты. Золото остается «буферной зоной» для инвесторов - при любом повышении рисков, особенно в долгосрочном плане, увеличивается доля золота в инвестиционных портфелях. Инструменты прямого контроля денежного рынка

Проводя денежно-кредитную политику, центральный банк любой страны может действовать двумя способами: напрямую, путем осуществления своих административно-нормативных полномочий, и косвенно, путем влияния на состояние денежного рынка в качестве эмитента денег.

Косвенные инструменты считаются рыночными, поскольку они предполагают проведение операций по рыночным ценам и на добровольной основе.

Инструменты прямого контроля используются центральным банком для контроля количества или цены денег, депонированных в коммерческих банках и предоставленных ими в виде кредитов. Обычная форма таких инструментов - директивы центрального              банка.

Примерами количественного контроля могут служить лимиты роста кредитования или привлечения депозитов, а примером мер контроля в области процентных ставок - установление максимальных размеров ставок по кредитам или депозитам.

Основные недостатки инструментов прямого контроля: индивидуальные меры контроля, применяемые к каждому банку, сдерживают развитие конкуренции на финансовых рынках; применение прямых инструментов ограничивает развитие финансового сектора и снижает роль финансового посредничества; кредитный контроль за рядом банков (в частности, за осуществляющими кредитование определенных отраслей или регионов) оказывает искажающее влияние на рынки; меры прямого контроля способствуют оттоку финансовых ресурсов на неконтролируемые ("черные") рынки или за рубеж, а значит со временем становятся менее эффективными, так как находятся пути их обхода; пресечение попыток обойти действующие ограничения нередко ведет к расширению использования прямых инструментов регулирования; применение прямых инструментов для управления микроэкономическими аспектами денежнокредитной сферы приводит к созданию сложной многоуровневой структуры процентных ставок и кредитных ограничений, что чревато появлением серьезных рыночных диспропорций и снижением эффективности.