ФУНКЦІЇ КРЕДИТУ

Сутність кредиту як економічної категорії виявляється в його функ­ціях. Питання про функції кредиту та їхню кількість є дискусійним. Функції кредиту досліджували відомі українські та зарубіжні вчені: А.

Провідні науковці до головних економічних функцій кредиту зачис­ляють такі:

- перерозподільну;

- емісійну (антиципаційну);

- функцію заміщення дійсних грошей кредитними операціями;

- контрольно-стимулювальну;

- регулювальну (забезпечення сприятливих умов для ефективного регу­лювання обігу грошей);

- капіталізації вільних грошових доходів.

Перерозподільна функція полягає в тому, що завдяки кредиту відбу­вається перерозподіл коштів в економіці на засадах повернення, платнос­ті, строковості, забезпечення. Тимчасово вільні кошти домашніх госпо­дарств, суб'єктів господарювання, держави, що їх акумулюють фінансові установи, використовують для задоволення тимчасової потреби в таких коштах різних суб'єктів економіки. Перерозподіл коштів відбувається через ринкові механізми, а також шляхом реалізації державних цільових програм. У першому випадку позиковий капітал спрямовують у ті сфери економіки, які мають найвищу дохідність. Виконання цільових держав­них програм дає змогу спрямовувати грошові потоки в пріоритетні галузі національного господарства, забезпечувати вирівнювання економічного розвитку окремих регіонів, сприяти науково-технічному та інноваційно­му розвитку країни й підвищенню рівня життя населення.

Емісійна функція ґрунтується на функції грошей як засобу пла­тежу, тобто коли гроші використовують для погашення боргових зобов'язань у разі продажу товарів у кредит. На підставі кредиту від­бувається емісія грошей як платіжних засобів. Центральні банки за допомогою розширення кредиту (кредитної експансії) або звуження кредиту (кредитної рестрикції) регулюють кількість грошей в обігу. Надання кредиту збільшує грошову масу в обігу, а погашення, навпа­ки, - зменшує.

У сучасному господарстві дійсних грошей (золотих монет) в обігу нема; у ньому перебувають грошові знаки, які випускають на підставі

кредитних відносин. Функція заміщення дійсних грошей кредитни­ми операціями передбачає можливість перерахування грошей з одно­го рахунка на інший з використанням безготівкових розрахунків за товари і послуги, заліку взаємної заборгованості тощо. Ці операції да­ють змогу поліпшити структуру грошового обігу, скоротити готівкові грошові платежі, широко використовувати кредитні картки.

Контрольно-стимулювальна функція кредиту виявляється в контр­олі кредитора за ефективністю використання коштів позичальником, дотриманні ним умов кредитного договору. Відповідно, позичальник за­цікавлений у раціональному використанні отриманих коштів, щоб повер­нути кредит, сплатити проценти, а також отримати бажаний прибуток.

Регулювальна функція кредиту полягає в тому, що за допомогою кредитного механізму можна в разі потреби швидко розширити об­сяг платіжних засобів в обороті. Це досягають збільшенням кількості комерційних векселів, розмірів банківських депозитів, розширенням рефінансування комерційних банків центральним банком, збільшен­ням грошового мультиплікатора.

Функція капіталізації вільних грошових доходів передбачає транс­формацію грошових нагромаджень та заощаджень юридичних і фізич­них осіб у позиковий капітал, який передають у позику на умовах зво- ротності та платності.

8.3.