1 вопрос. Инвестиционные банки

Универсальные банки могут выполнять весь набор банковских услуг, обслуживать клиентов независимо от направленности их деятельности, как физических, так и юридических лиц.

Специализированные банки – это банки, специализирующиеся на одной-двух операциях или на обслуживании какой-либо категории клиентов.

В настоящее время существует два типа инвестиционных банков. Банки первого типа (в США, Англии) специализируются на выпуске и размещении ценных бумаг своих клиентов, банки второго типа ( во Франции, в Японии) – на средне- и долгосрочном кредитовании.

Инвестиционные банки первого типа мобилизуют денежные средства для крупных компаний и корпораций путем выпуска и размещения их акций и облигаций, участвуют в создании новых компаний, реорганизациях, слияниях, а также размещают обязательства как центрального правительства, так и местных органов власти. Они выступают в роли учредителей, организаторов рынка, гарантов, финансовых консультантов, берут на себя обязанности по определению размера, условий, срока эмиссии, выбору типа ценных бумаг. Для размещения крупных займов создаются банковские синдикаты и консорциумы.

Особенностью пассивных операций инвестиционных банков первого типа является отсутствие такого источника привлеченных ресурсов, как депозиты. Главной статьей их пассивов являются кредиты коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов (страховых компаний, пенсионных фондов). В активах инвестиционных банков первого типа наибольший удельный вес приходится на комиссионные от учредительской деятельности и размещения ценных бумаг, а также оплату консультирования. Другая крупная статья активов – вложения в ценные бумаги корпораций, центрального правительства и местных органов власти.

Основное направление деятельности инвестиционных банков второго типа – средне- и долгосрочное кредитование различных отраслей хозяйства, а также специальных целевых проектов, связанных с внедрением передовых технологий и достижений научно-технической революции. С точки зрения собственности на капитал инвестиционные банки второго типа чаще всего государственные или смешанные (акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству).

Значительная часть пассивных операций инвестиционных банков второго типа - это депозиты от юридических и физических лиц и кредиты, полученные от коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов. Активные операции инвестиционных банков второго типа складываются в основном из средне- и долгосрочных кредитов. Другая крупная статья активов – вложения в государственные и частные ценные бумаги. 1