вопрос. Ипотечные банки

Ипотечные банки специализируются на предоставлении ипотечных ссуд. Ипотечная ссуда – это ссуда под залог недвижимого имущества. За заемщиком сохраняется право пользования недвижимостью.

Благодаря своей долгосрочности (20-30 лет) ипотечные кредиты особенно удобны для финансирования в тех случаях, когда выплата процентов и погашение кредита возможны только из текущих невысоких доходов, т.е. небольшими взносами.

Для ипотечных банков характерна более высокая доля собственного капитала по сравнению с другими коммерческими банками. Другой отличительной особенностью ипотечных банков является то, что формирование их ресурсов происходит посредством выпуска на длительные сроки собственных долговых обязательств – закладных бумаг(ипотечных облигаций или закладных листов).

Эти финансовые инструменты обеспечены недвижимым имуществом, заложенным по договору ипотеки, и гарантируют своим держателям доход в виде фиксированных процентов. При наличии в стране нормально функционирующего ипотечного рынка ипотечные облигации или закладные можно в любое время продать и получить обратно свой капитал. Эмиссия долгосрочных закладных облигаций составляет обычно более 50% пассивных операций ипотечных банков. Вторым по значимости источником ресурсов ипотечных банков служат долгосрочные кредиты, полученные от других банков. Почти 85% активных операций ипотечных банков приходится на долгосрочные ипотечные ссуды на жилищное и промышленное стоительство.

В настоящее время началось возрождение ипотеки в России. Создано Федеральное агентство по ипотечному кредитованию, которое занимается организацией вторичного рынка закладных в России, а также выкупом у банков ипотечных кредитов, выпускает ценные бумаги, обеспеченные этими кредитами и имеющие соответствующие правительственные гарантии.

Как отмечено в Стратегии развития Банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 г., ипотека является одним из приоритетных направлений развития банковского сектора России. С принятием Федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах» кредитные организации, обеспечивающие соблюдение установленных требований по защите интересов инвесторов, получили законодательную возможность рефинансировать свои требования по ипотечным кредитам за сче выпуска ипотечных ценных бумаг. Одновременно с указанным Федеральным законом введены дополнительные пруденциальные ограничения рисков кредитных организаций, возникающих при осуществлении ими эмиссии ценных бумаг с ипотечным покрытием.

1