Механизм и способы измерения инфляции

Механизм инфляции

Механизм развития инфляционного процесса раскрывается наилучшим образом на примере двух моделей инфляции: инфляции спроса и инфляции издержек.

Как уже было сказано ранее, инфляция спроса порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства.

Рис. 8.2. Модель роста цен на основе увеличения совокупного спроса AD

P — уровень цен У — объем ВВП

Инфляция спроса может вызываться ростом денежной массы (монетарный импульс), увеличением государственных

Основные аспекты и факторы инфляции в России

Источник: Райская Н. H., Сергиенко Я. В., Френкель А. А. Инфляционные процессы в России (1992— 1999 гг.): тенденции, факторы. — M.: ЗАО “Финстатинформ”, 2001. С. 24.

расходов и (или) частных инвестиций, а также инфляционными ожиданиями, усиливающими скорость денежного обращения.

На начальной стадии инфляции спроса цены увеличиваются медленно, отставая, как правило, от темпов приращения денежной массы. Это связано с тем, что в этот период увеличение спроса сопровождается ростом национального дохода и занятости (пока существуют неиспользованные производственные факторы: средства производства, рабочая сила, сырье). Кроме того, с увеличением доходов усиливается склонность к сбережению, появляется надежда на покупку товаров отложенного спроса, а также сохраняется “денежная иллюзия” (И. Фишер) — взгляд на инфляцию как на временное явление. Все это сдерживает скорость обращения денег.

На основной стадии инфляции денежная масса продолжает увеличиваться, цены “срываются с цепи” — происходит резкое ускорение темпов их роста, которое усиливается из-за быстрого обращения денег. Падение покупательной способности денег побуждает их владельцев во что бы то ни стало превратить деньги в товары.

При стремительном росте цен требуется все больше и больше денег, и, когда их обесценение опережает увеличение денежной массы, наступает критическая точка инфляции. Она означает отставание темпов роста производства от темпов обращаемости денег.

Для каждой социальной группы существует своя критическая точка инфляции. Первыми ее достигают пенсионеры и студенты, за ними идут служащие и наемные работники, мелкие производители и, наконец, крупные предприниматели. Существует критическая точка и для государства: обесцениваются налоги, уменьшается прибыльность каждой новой эмиссии, что в конечном счете подрывает основы национальной экономики.

Однако на этом процесс не заканчивается. Со временем экономика достигает полной занятости, когда дальнейшее расширение производства уже невозможно (см. рис. 8.2). В этом случае доходы остаются неизменными, а избыточный спрос еще сильнее раскручивает инфляционную спираль. Сталкиваясь с постоянным ростом цен, потребители вынуждены увеличивать текущее потребление в ущерб сбережениям и тем самым еще сильнее провоцируют очередное подорожание. Дефицит сбережений создает дополнительные трудности для новых инвестиций, а значит, и для развития производства и предложения товаров.

Вторая модель инфляции вызывается ростом издержек, что также приводит к повышению уровня цен. Этот процесс получил название инфляции издержек.

Теория инфляции, обусловленная ростом издержек, объясняет рост цен, используя понятие “двойной монополии". На рынке сталкиваются, с одной стороны, олигополистические фирмы, а с другой — олигополистические профсоюзы. Инициатором инфляции может быть как одна, так и другая стороны, борющиеся за увеличение своей доли в национальном доходе. Под давлением профсоюзов повышается заработная плата, которая, однако, не отражает роста производительности труда, поэтому, чтобы не сократилась прибыль, предприниматели вынуждены пойти на повышение цен. Предприниматели могут делать и упреждающий удар: закладывать в цены издержки плюс определенный процент на возмещение предполагаемой инфляции.

Инфляция издержек может формироваться также на основе роста цен на сырье и энергию. Сырье дорожает, так как изменяются условия добычи, транспортировки, растут цены на оборудование ит. д. Классическим примером подобного процесса может служить нефтяной кризис 70-х гг. XX в., когда мировая цена на нефть с 1,8 долл, за баррель поднялась до 32 долл, за баррель.

В результате роста издержек происходит сокращение производства и кривая совокупного предложения AS смещается влево (A_iS₁), обусловливая тем самым повышение уровня цен с P₀ до P₁, (рис. 8.3).

Рис. 8.3. Модель роста уровня цен на основе повышения издержек

Анализ моделей инфляции спроса и инфляции издержек показывает, что при инфляции спроса существенный рост цен наблюдается лишь в длительном периоде. В коротком же интервале растущий спрос сопровождается не только повышением цен, но и расширением производства. При инфляции издержек рост цен всегда сопровождается падением производства и сокращением доходов.

В совокупности инфляция спроса и инфляция издержек образуют инфляционную спираль.

На рис. 8.4 показано, что связка “заработная плата — цены” способствует раскручиванию инфляционной спирали.

Вслед за ростом спроса (сдвиг кривой AD₀ в AD₁) наблюдается повышение уровня цен, что обусловливает требование рабочих об увеличении заработной платы. Рост заработной платы, в свою очередь, означает рост издержек производства, а значит, сдвиг кривой AS₀ в AS₁ и повышение уровня цен до P . В дальнейшем процесс идет по спирали: ответом профсоюзов на рост цен являются новые требования индексации заработной платы, и в случае ее проведения в экономике снова возрастают совокупный спрос и цены. И так до бесконечности.

Для приостановления подобной тенденции в качестве одного из эффективных способов может быть сдерживание роста зара-

Рис. 8.4. Модель сочетания инфляции спроса и инфляции издержек

ботной платы и понижение тарифов на энергоносители и транспортные услуги. Полученный таким образом доход (разница между растущими ценами и жизненными издержками) может быть направлен бизнесом на инвестиционные цели, что увеличит объем производимой продукции даже при некотором росте безработицы. Повышение последней, в свою очередь, уменьшает совокупный спрос, а, следовательно, сдерживает темпы роста цен. Инфляционная спираль раскручивается в обратном направлении.

В целом, комплексный анализ механизма инфляции можно провести на примере инфляции спроса и инфляции издержек за определенный период, устанавливая зависимость темпа роста уровня цен от размеров совокупного спроса и совокупного предложения на каждом этапе. Графическая интерпретация этого анализа позволяет обнаружить, что данные модели инфляции в совокупности образуют инфляционную спираль, особенности которой наиболее лучшим образом раскрывают механизм инфляционных процессов, протекающих в современном обществе.

Способы измерения инфляции

Как известно, инфляция — это долговременный процесс роста общего уровня цен. Под уровнем цен понимается денежная оценка блага или совокупности благ (“корзины”). Уровень цен со временем меняется, поэтому, чтобы оценить это изменение, а, следовательно, измерить темпы инфляции, в экономике широко используют различные индексы цен. Индекс цен (I_nd) конкретного изделия рассчитывается как отношение цены данного изделия в t-м году (р,) к цене в базисном году (р_ь):

Для измерения инфляции наиболее часто используют следующие показатели:

• индекс оптовых цен, или индекс цен производителей;

• индекс потребительских цен;

• дефлятор ВВП.

1. Индекс оптовых цен — относительный показатель, отражающий изменение уровня цен на первой важнейшей стадии коммерческих операций — оптовой торговле. Этот индекс показывает изменение цен товаров на разной стадии их производства и является средней взвешенной индексов цен отдельных групп товаров — минерального сырья, изделий обрабатывающей промышленности, производства электроэнергии и т. д. Индекс оптовых цен дает возможность выявить изменение уровня цен как в целом в промышленности, так и в ее отдельных отраслях.

В настоящее время для более точного измерения масштаба инфляции на рынке оптовой торговли все чаще используется такой статистический показатель, как индекс цен производителей. Данный индекс в обобщенном виде характеризует изменение цен на промежуточные товары (товары незавершенного производства, полуфабрикаты) без учета торговой наценки и налога с оборота.

2. Индекс потребительских цен (ИПЦ) показывает изменение среднего уровня цен “корзины” товаров и услуг, которые покупает средний статистический потребитель. Состав “потребительской корзины” фиксируется на уровне базисного года, и она тем достовернее отражает динамику инфляции, чем больше в ней представлено благ. Индекс потребительских цен определяется по формуле Ласпейреса и рассчитывается следующим образом:

ИПЦ = Текущая стоимость потребительской корзины :

: Стоимость этой корзины в базисном году.

Индекс оптовых цен и индекс цен производителей тесно связаны с индексом потребительских цен, так как рост цен на промышленные товары и услуги в конечном итоге ведет к росту розничных цен.

3. Дефлятор ВВП— показатель, характеризующий темп роста рыночных цен текущего года по сравнению с базисным. Этот показатель позволяет определить общий уровень цен товаров и услуг. Дефлятор ВВП определяется по формуле Пааше и рассчитывается как отношение номинального ВВП данного года к реальному ВВП:

Дефлятор ВВП = Номинальный ВВП / Реальный ВВП.

Необходимо отметить, что индекс потребительских цен определяется для неизменного набора товаров, поэтому не учитывает изменения в структуре производимых товаров. Дефлятор ВВП рассчитывается для изменяющегося набора товаров и позволяет учитывать это изменение, но не отражает при этом снижение уровня благосостояния.

Помимо рассмотренных индексов для анализа инфляционного процесса используется такой показатель, как темп инфляции (π), который рассчитывается следующим образом:

Показатель π — темп инфляции — позволяет определить соотношение между номинальной процентной ставкой и реальной процентной ставкой в зависимости от темпа инфляции. Данное соотношение называется уравнением Фишера и имеет следующую форму записи:

где і — номинальное значение процентной ставки;

г — реальное значение процентной ставки.

Необходимо отметить, что рассмотренные в данном параграфе показатели возможно успешно применять только при оценке инфляции, протекающей в открытой форме. Скрытая инфляция практически не поддается измерению.

Итак, для измерения инфляции используют различные индексы, которые позволяют определить динамику общего уровня цен. Как правило, применяют индекс оптовых цен, или индекс цен производителей, индекс потребительских цен и дефлятор ВВП, а также такой показатель, как темп инфляции.

Для стран, где наблюдаются устойчивые темпы роста инфляции, с целью расчета количества лет, необходимых для удвоения уровня цен, иногда используют “правило 70”, согласно которому число 70 делят на ежегодный уровень инфляции.

Поскольку инфляция — сложное и достаточно противоречивое явление, то наиболее комплексная и точная оценка изменения ее уровня возможна только при использовании и анализе всех данных показателей в совокупности.

8.4.