Важнейшие теории экономических циклов

Теория экономических циклов наряду с теорией экономического роста относится к теориям экономической динамики, которые объясняют движение народного хозяйства. Если теория роста исследует факторы и условия роста как долговременной тенденции, то теория цикла — причины колебаний экономической активности во времени.

К настоящему времени не создана общепризнанная теория экономического цикла. Наиболее известными считаются сегодня следующие теории.

Теории внешних факторов

Основателем этого направления принято считать английского экономиста У. С. Джевонса (1835-1882), который связал экономический цикл с 11-летним циклом солнечной активности. В 7 0-е гг. XIX в. Джевонс опубликовал ряд работ, в которых исследовал влияние солнечных пятен на урожайность, цены на зерно и на торговый цикл. Однако он связывал цикличность солнечной активности преимущественно с сельским хозяйством и торговлей. Последователи У. С. Джевонса распространили влияние солнечного цикла на всю экономику. Так, X. С. Джевонс (сын) связал солнечный цикл с колебаниями занятости, а X. М. Mop разработал общую экономическую теорию солнечной активности.

В 1987 г. молодой японский экономист Симанака Юдзи исследовал циклическое развитие Японии с 1885 по 1984 г. Он пришел к мнению, что за это время произошло девять 11-летних солнечных циклов, которые совпали с циклами Жуглара. Симанака считает также, что цикл Кузнеца равен двум солнечным циклам (22 года), цикл Кондратьева — пяти солнечным циклам (55 лет).

Чисто монетарная теория

Чисто монетарное толкование цикла наиболее полно изложено в работах английского экономиста Р. Хоутри (1879-1975). Для него цикл есть “чисто денежное явление” в том смысле, что изменение денежного потока является единственной и достаточной причиной изменения экономической активности, чередования процветания и депрессии, оживления и вялой торговли. Когда спрос на товары, выраженный в деньгах (или денежный поток), увеличивается, торговля становится оживленной, производство расширяется, цены растут.

Неденежные факторы, такие как землетрясения, войны, забастовки, неурожаи и т. д., могут вызвать общее обнищание, другие, как, например, изменение урожайности, чрезмерное развитие определенных отраслей, могут привести к частичной депрессии в отдельных отраслях промышленности. Но общая депрессия как фаза цикла, т. е. положение, при котором неиспользованные ресурсы и безработица имеют всеобщий характер, не может быть вызвана неденежными факторами или событиями, за исключением тех случаев, когда они приводят к падению потребительских издержек, т. е. к уменьшению денежного потока.

Согласно чисто монетарной теории цикл есть не что иное, как точная копия в небольшом масштабе денежной инфляции и дефляции. Депрессия вызывается падением потребительских издержек из-за сокращения суммы средств обращения и усиливается падением скорости обращения денег. C другой стороны, в фазе процветания преобладают инфляционные процессы. Если бы денежный поток можно было стабилизировать, то колебания экономической активности исчезли бы. Но этого не происходит, так как денежной системе присуща неустойчивость.

Теория перенакопления

Центральное место в теории перенакопления занимает вопрос о чрезмерном развитии отраслей, изготовляющих товары производственного назначения, по отношению к отраслям, производящим потребительские товары: первые подвержены воздействию экономического цикла гораздо сильнее, чем вторые. В повышательной фазе цикла выпуск товаров производственного назначения растет, а в понижательной — сокращается гораздо более резко, чем производство товаров кратковременного пользования.

Согласно воззрениям теоретиков перенакопления это представляет собой симптом серьезной диспропорции, возникающей в фазе подъема. Отрасли, производящие капиталоемкие товары, получают (относительно) чрезмерное развитие.

Теория недопотребления

Родоначальником теории недопотребления является швейцарский экономист Ж. Сисмонди (1773-1842). Существует множество разновидностей этой теории, наиболее обоснованная из них применяет термин “недопотребление” в значении чрезмерных сбережений. Депрессии обусловлены тем обстоятельством, что слишком большая часть текущего дохода сберегается и слишком незначительная его часть расходуется на потребительские товары. Именно добровольные сбережения отдельных компаний нарушают равновесие между производством и реализацией.

Причина чрезмерных сбережений заключается в неравномерном распределении дохода. Подавляющая часть сбережений приходится на тех, кто получает крупный доход. Если бы можно было повысить уровень заработной платы и одновременно перераспределить национальный доход более равномерно, доля сбережений не была бы угрожающе большой.

Неоклассическая и неокейнсианская теории цикла

Неоклассики и неокейнсианцы солидарны в том, что одной из фундаментальных причин механизма цикличности является процесс приспособления запаса капитала к условиям воспроизводства, которые сами меняются под воздействием и в ходе этого приспособления. Предполагается, что между объемом ежегодно воспроизводимой стоимости (потоком), C одной стороны, и ее накопленным к данному моменту запасом, с другой, существует некая нормальная, или равновесная, пропорция. До тех пор пока эта равновесная пропорция не нарушена, циклических колебаний быть не может. И наоборот, коль скоро они есть, фактическая пропорция поток/запас отклоняется то в одну, то в другую сторону от своей нормальной величины.

При этом происходят колебания как производства, так и капитала. Маневрирование капиталом как бы преследует постоянно ускользающую цель — достичь нормальной величины по сравнению с размерами ежегодного воспроизводства.

Основная демаркационная линия, разделяющая неоклассическое и неокейнсианское направление теории цикла, связана с ответом на вопрос о характере и причинах пропорции запас/поток.

У истоков кейнсианского направления находятся Дж. Кейнс, Дж. Хикс, П. Самуэльсон, Э. Хансен и др. Основная гипотеза неокейнсианцев сводится к стремлению предпринимателей сравнять фактический капитал с его равновесным уровнем. Это и есть та самая первопричина, которая приводит в действие весь циклический механизм. Равновесный уровень капитала является для неокейнсианцев оптимальной величиной, которая для экономических агентов как бы притягивает к себе фактический уровень капитала.

Вплоть до недавнего времени неоклассики были склонны вообще отрицать закономерность регулярного повторения кризисов, объясняя их эклектическим набором внешних толчков. Как и у неокейнсианцев, суть цикла сводится к нарушению нормальной, или равновесной, пропорции запас/поток, т. е. направленного капитала и объема ежегодного производства. Однако в отличие от неокейнсианской теории, где равновесная пропорция трактуется одновременно и как желаемая для экономических агентов и потому определяющая их поведение, для неоклассиков равновесие само по себе никакой особой силой притяжения не является. Оно возникает или утрачивается в ходе экономического развития в результате взаимодействия иных, более важных, более первичных, с их точки зрения, факторов.

В качестве непосредственной причины накопления капитала неоклассики определяют прибыль. Вопрос же о разрыве между желаемым и фактическим капиталом не затрагивается. В такой схеме накопление капитала шло бы равномерно и без колебаний, если бы объем прибыли, получаемый предпринимателями, был постоянным или рос постоянными темпами. Но этого не происходит в силу изменения уровня занятости и безработицы, а значит, и ставки заработной платы. Увеличение объема капитала, по мнению неоклассиков, потребует увеличения занятости и, следовательно, понизит безработицу. Снижение же безработицы и рост ставки заработной платы понижают норму прибыли. Инвестирование сокращается. Это ведет к относительному уменьшению величины применяемого капитала и снижению занятости, значит, и к падению заработной платы и увеличению прибыли: процесс накопления набирает новую силу и т. д.

Эта идея отражена в работах Дж. Хикса и Дж. Дьюзенбер- ри. Главная причина, порождающая волнообразность движения экономики, заключается в отклонении фактической занятости от ее равновесного значения.

Психологические теории цикла

В развитии психологических теорий можно выделить три направления.

Первое направление, возникшее на рубеже XIX-XX вв. (к нему относятся концепции У. Джевонса и В. Парето), отводит главную роль в возникновении циклических колебаний спекулятивным мотивам в операциях хозяйственных субъектов на товарных рынках и фондовой бирже, связанным с ожиданиями дальнейшего роста цен и курса ценных бумаг. Стихийно возникшее оптимистическое настроение быстро распространяется среди всех предпринимателей по каналам социально-психологического воздействия (главную роль играет следование примеру других) и способствует спекулятивному раздуванию спроса, широкому использованию банковского кредита, необоснованному увеличению производства, отклоняющему экономику от равновесной траектории.

Кризис оказывается результатом паники из-за повышения ставки процента, падения цен, цепной реакции банкротств, что приводит к затяжной депрессии, из которой экономику может вывести снижение процентной ставки в сочетании с возрождением оптимизма, которое связано, в частности, с появлением “нового поколения” предпринимателей.

Второе направление психологической теории цикла, возникшее в 20-30-е гг. XX в., связано главным образом с теорией А. Пигу (1877-1959) и отчасти Дж. М. Кейнса. Основную причину авторы искали в специфике производственных капиталовложений, осуществляемых в условиях распыленности производителей, и связанном с ней несовершенстве рыночной информации. Главными факторами, определяющими поведение предпринимателей в цикле в данном случае, становятся уровень ожидаемого дохода от новых капиталовложений и соотношение фактической и ожидаемой его величины.

Третий вид теории, выводящей циклические колебания экономики из свойств экономического субъекта, представляет собой равновесная теория экономического цикла Р. Лукаса. Центральная идея равновесной теории цикла — взаимодействие денежных шоков (т. е. неожиданного роста массы денег в обращении и связанного с этим роста цен) и акселерационного механизма. Лукас высказал предположение о том, что предприниматель не может отличить инфляционное повышение цен на свой продукт от роста относительных цен на него и потому при всяком росте цен увеличивает инвестиции и уровень занятости. Неравномерная инфляция, которая связывается в данной теории с ростом государственных расходов, ведет к началу фазы экономического подъема при неизменном уровне реального совокупного спроса. Понижательная фаза цикла наступает тогда, когда производители начинают понимать свою ошибку и сокращают производственные мощности и занятость, а это происходит на фоне продолжающегося роста цен, возникает стагфляция.

6.4.