ІЗ.З. Международное инвестиционное сотрудничество

торговых кредитов, полученных от международных финансовых организаций (МВФ, ВБ, ЕБРР), кредитов правительств иностранных государств под гарантии Правительства РФ; •

портфельные инвестиции (Портфельные инвестиции - инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг, не позволяют инвестору установить эффективный контроль над предприятием и не свидетельствуют о наличии у инвестора долговременной заинтересованности в развитии предприятия.

прямые инвестиции через концессии и соглашения о разделе продукции - СРП.

Кроме того, говоря о международном инвестиционном сотрудничестве, следует упомянуть и о вывозе капитала российских предприятий за рубеж в виде участия в строительстве объектов нефтегазового профиля за пределами РФ.

1. НК «Лукойл»: •

купила контрольный пакет акций (51 %) НПЗ в Румынии на сумму 52 млн долл.; •

приобрела НПЗ в Болгарии и на Украине; •

участвует в разработке месторождений Казахстана (Тен- гизского и Карачаганакского - 15 % акций) и Азербайджана (на Каспии - 10% акций); •

осуществила строительство нефтепровода .Тенгиз - Новороссийск; •

совместно с «Итерой» и «Узбекнефтегаз» подписала договор о совместной работе на месторождениях • Узбекистана (Бухаро-Хивинского и Гиссарского нефтегазовых регионов, запасы которых составляют 250 млрд куб.

стала эксклюзивным участником конкурса на приобретение 23,17% акций греческой нефтекомпании «Hellenic Petroleum»; •

владеет развитой сетью АЗС за рубежом: в США - 1260, в Прибалтике 129, в Молдове - 57, на Украине - 61, в Беларуси - 19, в Азербайджане - 15, в Грузии - 2, в Польше - 51, в Румынии - 16, в Болгарии - 14, в Чехии - 3.

* 2. «Коминефть» получила концессию на разведку месторождения нефти в Египте на 35 лет. 3.

НК ЮКОС рассчитывает приобрести 26,85% акций литовского концерна «Mazeikiu nafta». Ещё 75 млн долл. будет выделено в виде кредита на модернизацию Мажейкяйского НПЗ. 4.

«Газпром» осуществляет строительство газопровода в Греции.

Для нормализации российской экономики в ближайшие 5-7 лет, по оценке американской консалтинговой фирмы «Эрнст и Янг», . нужно привлечь 200-300 млрд долл. Только одному топливно- энергетическому комплексу России для преодоления кризисных явлений потребуется 100-140 млрд долл. Для замены и модернизации активной части производственных фондов нужно ежегодно привлекать 25-30 млрд долл. Для этого необходимо перераспределять в пользу нашей страны примерно десятую часть международных прямых инвестиций. Реально Россия будет конкурировать на уровне предложения капиталов объемом 10-15 млрд долл. Но это в том случае, если ей предложат такой объем инвестиций.

По мнению представителей деловых кругов Запада, Россия остается весьма привлекательной для вложения в нее инвестиций, особенно в регионах. Это объясняется большой емкостью российского рынка и недостаточной насыщенностью продукцией и услугами; превышением прибыльности инвестиций в совместные предприятия над мировым уровнем; высоким образовательным и научным потенциалом населения страны; низким уровнем затрат на воспроизводство трудовых ресурсов и др. факторами. Однако иностранные инвесторы обеспокоены неустойчивостью экономической и политической ситуации в России и связывают её с нестабильностью курса рубля, с непредсказуемостью и неопределенностью проводимой государством политики, с «недолговечностью» действующего законодательства.

Все соглашения, действующие в нефтяной и газовой промышленности, можно разделить на две основные категории: концессии и контракты (подрядные соглашения). Принципиальное различие между ними заключается в том, что в случае создания концессии государство - собственник недр уступает право собственности на них концессионеру, а в случае подписания подрядного соглашения (контракта) оставляет эти права за собой.

Регламентация прав и обязанностей сторон может осуществляться как с помощью общего законодательства, действующего в стране, так и специальным нефтяным законодательством.

Схема классификации соглашений, действующих в нефтяной и газовой промышленности, представлена нарис 13.2.

Концессия

В гл. 54 Гражданского кодекса РФ коммерческая концессия определяется как договор, при котором «одна сторона (правообладатель) обязуется предоставить другой стороне (,пользователю) за вознаграждение на срок или без указания срока право использовать в предпринимательской деятельности пользователя комплекс имущественных прав, принадлежащих правообладателю, в том числе... на другие, предусмотренные договором объекты исключительных прав...» (ст. 1027, п. 1). Эта формула подходит к процессу освоения недр, со всеми ограничениями требованиями, которые установлены Конституцией РФ. В первую очередь, предоставление объекта только в пользование, в качестве объекта имущественных прав, принадлежащих правообладателю - государству. Более того, по всем органи- зационно-правовым вопросам нормы ГК РФ в отношении коммерческой концессии соответствуют положениям Закона «О недрах»: •

передача в пользование за вознаграждение в различных формах (разовые и периодические платежи и т.п.); •

предоставление в пользование на срок и бессрочно; •

письменная форма заключения соглашения; •

государственная регистрация договора; •

обязанности правообладателя (государства) оказывать все виды содействия в выполнении договора, контролировать качество выполняемых работ (применительно к недрам это выполнение требований проектов поиска, разведки и разработки месторождений); •

обязанности пользователя - качественное ведение работ, соблюдение норм и стандартов; •

право продления срока, изменения и прекращения соглашения и др.

Безусловно, нормы ГК РФ применительно к недропользованию требуют некоторого уточнения «с учётом характера и особенностей деятельности, осуществляемой пользователем по договору коммерческой концессии» (ст.

Сейчас во всём мире концессии разделяют на традиционные и модернизированные. Традиционные концессионные соглашения в большинстве случаев заключались между крупными сырьевыми корпорациями, с одной стороны, колониальными или зависимыми странами - с другой. Заключались на явно невыгодных для принимающей стороны условиях: площадь концессии охватывала всю перспективную на нефть территорию страны, а нередко и всю страну в целом. Предусматривались очень долгие сроки действия концессионных договоров (50-99 лет). Не предусматривался возврат государству до истечения срока концессии неиспользуемых или бесперспективных участков. Принимающая сторона, отдавшая свою территорию в концессию, полностью отстранялась от участия в управлении делами концессии, т.е. за иностранной компанией закреплялись монополиями производства на владение ресурсами полезных ископаемых, определение уровней добычи, объема, направления и условий экспорта, а также условий найма рабочей силы; отсутствовали какие-либо обязательства компании-концес- сионера по охране окружающей среды, обучению местного персонала и передаче технологии; компания эта освобождалась от всех видов налогообложения и обладала полной свободой перевода за границу всех прибылей. Права же принимающей стороны фактически сводились к получению финансированных платежей - роялти, не зависящих от уровня прибылей и гораздо меньших, нежели доходы иностранных корпораций.

Как правило, типичная модернизированная концессия является в наше время арендным соглашением, условия которого стали более благоприятными для принимающей страны. Короче, стали разведочный и эксплуатационный периоды, меньше размеры площади концессий (причем предусматривается обязательный возврат части территории до истечения сроков осуществления соглашения), а если в течение оговоренного в соглашении периода (обычно 6-10 лет) не удается открыть новые месторождения, то вся концессия может быть возвращена принимающему государству до истечения сроков.

Правительство обладает правом некоторого контроля над решениями, принимаемыми концессионером. Обычно строго оговаривается уровень капиталовложений иностранной компании с разбивкой по годам, при этом устанавливается минимальный объем тех или иных видов работ. Иностранный партнер, как правило, несет обязательства по найму и обучению местной рабочей силы, по охране окружающей среды. Принимающей стране обычно принадлежит право устанавливать цены на сырьевую продукцию (что имеет большое значение, в частности и при расчете размера налогов).

Право собственности на обнаруженное месторождение остается за принимающей страной, а собственником средств производства и добытого сырья является иностранный партнер.

Денежные отчисления инофирмы в пользу принимающей страны в этом случае, как правило, включают: платежи с добычи (роялти), платежи с дохода (налоги на чистую прибыль), арендную плату (рентлз) и единовременные премиальные выплаты (бонусы).