Налогообложение и его распределительные эффекты в условиях сбалансированного роста
При анализе влияния налогообложения на траектории устойчивого и равновесного роста мы сталкиваемся с рядом эффектов, представляющих особый интерес. Это влияние на (1) темп роста в долгосрочном плане; (2) уровень капитального дохода и потребления; (3) распределение дохода между факторами и (4) распределение дохода между индивидуумами.
Мы будем рассматривать первые три вопроса в данной лекции, уделяя особое внимание воздействию налога на капитальный доход. Последний же вопрос рассматривается в Лекции 9.Как и в статической модели, выбор основы для сравнения имеет решающее значение, и этот вопрос можно рассматривать в разных плоскостях. Мы можем, например, рассматривать последствия увеличения какого-либо налога, при том, что полученные от него поступления используются на текущие правительственные расходы, не вляющие на решения сберегателей, и при условии, что никаких других перемен в правительственной политике не происходит. С другой стороны, как и в случае с краткосрочной макроэкономической политикой, мы можем рассматривать компенсирующие изменения, оставляющие неизменным совокупный спрос, так что в контексте долгосрочного роста мы можем захотеть сравнить ситуации, при которых совокупное отношение капитал/труд остается постоянным. Правительство имеет в своем распоряжении разные инструменты, в частности денежно-кредитную политику и политику госдолга, с помощью которых оно в состоянии компенсировать совокупные эффекты воздействия налогов. В каком-то смысле, как мы покажем далее, политика госдолга обусловливает в целом перераспределение одновременных сумм между разными поколениями; в определенных границах любое депрессивное влияние на сбережения, вызываемое налоговой политикой, может быть сведено на нет без нарушения других характеристик системы. Альтернативную концепцию распределительного воздействия налогового бремени, которую можно использовать в данном контексте, мы могли бы обозначить как распределительный эффект в условиях траектории сбалансированного роста, когда ставка процента остается постоянной с помощью политики займов. Но даже если правительство предпринимает компенсирующие меры в целях поддержания устойчивой процентной ставки, это не значит, что изменение кредитно-денежной и налоговой политики не оказывает вовсе никакого влияния (мы увидим это ниже).