СОДЕРЖАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ЕГО ПОДГОТОВКА К АНАЛИЗУ

Бухгалтерский Баланс — это отчетный документ, который представляет собой перечень ресурсов предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы). Данные представляются в стоимостной оценке на конкретную отчетную дату.

Активы организации по сроку использования подразделяются:

1. на внеоборотные (постоянные активы, ПА) — ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения), составляют раздел 1 актива Баланса;
2. оборотные (текущие активы, ТА) — ресурсы, приобретаемые с целью их использования в течение обычного производственного цикла (одного года) — раздел 2 актива Баланса.

Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяют:

1. на собственный капитал (СК);
2. заемный капитал (ЗК).

Величину собственного капитала характеризует раздел 3 Баланса «Капитал и резервы». В этом разделе отражается структура собственных средств предприятия.

Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства и краткосрочные пассивы (разделы 4 и 5 Баланса). С точки зрения безопасного использования в течение длительного времени долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал.

Инвестированный капитал рассчитывается для целей анализа и не выделен в исходном Балансе как отдельный раздел.

Основной принцип бухгалтерского учета состоит в равенстве общих величин активов и пассивов (сальдо Баланса). Используя сокращенные обозначения, это можно записать так;

ВБ = ВА - ВП = ПА + ТА + УБ = СК + ЗК = ИК + ТП, (2.1)

где ВБ — валюта Баланса;

В А — всего активов;

ВП — всего пассивов;

ПА — ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения);

ТА — ресурсы, приобретаемые с целью их использования в течение обычного производственного цикла (одного года);

УБ — убытки;

СК — собственный капитал;

ЗК — заемный капитал;

ИК — инвестированный капитал;

ТП — текущие пассивы.

Чтобы использовать Баланс для финансового анализа, его рекомендуется агрегировать (табл. 2.1). Агрегирование Баланса — это объединение однородных по экономическому содержанию статей Баланса, при этом статьи актива Баланса перегруппируются по степени их ликвидности. Текущие пассивы перегруппируются по сроку погашения.

Таблица 2.1

Баланс предприятия в агрегированном виде

Полученная форма агрегированного Баланса более удобна и близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам Балансового отчета. В основании агрегированного Баланса сохраняется структура исходного Баланса, т.е. выделяются постоянные и текущие активы. Собственный капитал и заемный капитал сохраняют равенство активов и пассивов, но внутри происходит ряд преобразований [46]. Рассмотрим порядок преобразования разделов Баланса подробнее.

1. Раздел «Внеоборотные постоянные активы». Преобразования касаются разделения активов на оборотные и внеоборотные. Использование итогов разделов 1 и 2 Баланса не вполне корректно с экономической точки зрения. Объясняется это тем, что в состав оборотных активов (раздел 2) включена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
   В мировой практике задолженность покупателей со сроком более года принято рассматривать отдельно и отправлять в состав прочих внеоборотных активов. В российской практике по этой статье отражается безнадежная дебиторская задолженность (более одного года, к списанию). Величина внеоборотных активов агрегированного Баланса может быть больше итога раздела 1 исходного Баланса на величину дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев.
2. Раздел «Оборотные текущие активы». В составе текущих активов необходимо выделить элементы, характеризующие принципы управления оборотным капиталом, сложившиеся на предприятии, в частности, для отражения движения материальных запасов. Величина создаваемых материальных запасов указывается в статье «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности». В Балансе, действовавшем до 2000 г., в характеристике объема создаваемых запасов также должна была учитываться статья «Малоценные и быстро изнашивающиеся предметы» (далее — МБП). Указанные элементы создают статью агрегированного Баланса «Производственные запасы и МБП». В эту статью может быть включена следующая составляющая — «Расходы будущих периодов». Это делается в тех случаях, когда в расходах будущих периодов отражены запасообразующие расходы. Для характеристики условий взаимодействия предприятия с поставщиками и заказчиками необходимо выделить задолженность непосредственных участников процесса производства продукции. То есть при составлении агрегированного Баланса необходимо выделить задолженность, на величину которой предприятие может влиять со своей стороны. В состав «Дебиторской задолженности» агрегированного Баланса рекомендуется включать статьи: «Товары отгруженные», «Покупатели и заказчики», «Векселя к получению», «Задолженность дочерних и зависимых обществ». Задолженность участников по взносам в уставный капитал исключается из состава дебиторской задолженности и, как следствие, выводится из состава текущих активов, на аналогичную величину уменьшая собственный капитал пассивного Баланса, т.е.
   выделяется реальная сумма уставного капитала предприятия. В статье «Денежные средства», образующей наиболее ликвидную часть текущих активов, рекомендуется объединять статьи «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения». В Балансе, действовавшем до 2000 г., в составе активов отдельным разделом выделялись некоторые убытки прошлых лет и отчетного года. Таким образом, при агрегировании Баланса (составленного до 2000 г.) убытки исключаются из состава активов и уменьшают величину собственного капитала предприятия. В Балансе с 2000 г. убытки обозначаются с отрицательным знаком в составе собственного капитала пассива Баланса, уменьшая его величину. Валюта (сальдо) агрегированного Баланса может быть меньше валюты бухгалтерского Баланса на величину задолженности участников по взносам в уставный капитал.
3. Раздел «Собственные средства». При составлении агрегированного Баланса элементы раздела 3 «Капитал» и «Резервы» объединяют в две основные статьи: «Уставный капитал» и «Накопленный капитал». Цель такого деления — оценить величину собственных источников, образуемых в результате организационно-правовых изменений (для статьи «Уставный капитал»), и величину собственных источников, сформированных как результат деятельности предприятия (для статьи «Накопленный капитал»). Под организационно-правовыми изменениями понимаются переоценка основных фондов, эмиссия акций и т.д. Такое увеличение капитала не является напрямую результатом производственной деятельности и должно анализироваться отдельно. Под результатами деятельности предприятия понимается накопленная прибыль или убыток, возникшие как следствие производства или реализации продукции. Статья «Уставный капитал» агрегированного Баланса представляет собой сумму значений по статьям «Акционерный капитал» и «Добавленный капитал» за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал. Статья «Накопленный капитал» объединяет средства фондов накопления социальной сферы (с 2000 г. ее нет), резервный капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года, а также целевое финансирование и поступления. Из величины накопленного капитала вычитаются непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года. Для балансов до 2000 г. в состав накопленного капитала можно включить статью «Фонды потребления». Если фонды потребления включают в состав собственного капитала, необходимо исключить их из состава текущих пассивов. Отрицательная величина накопленного капитала означает, что предприятие имеет значительные убытки. Если накопление превышает уставный капитал агрегированного Баланса, то общая величина собственного капитала компании становится отрицательной — это означает потерю финансовой устойчивости компании, большую зависимость от заемного капитала. В такой ситуации оптимизация компании невозможна без оптимизации прибыльности деятельности, т.е. создания источника собственных средств. Также выход из ситуации возможен за счет высокой оборачиваемости активов компании.
4. Раздел «Заемные средства» состоит из долгосрочных и краткосрочных обязательств. Статьи, входящие в состав кредиторской задолженности, объединяются в пять основных групп:

• кредиторская задолженность;
• авансы;
• расчеты с бюджетными и внебюджетными фондами;
• расчеты по заработной плате;
• прочие.

В состав статьи «Кредиторская задолженность» (смета к оплате) рекомендуется включать позиции: «Поставщики и подрядчики», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами». В «Расчетах с бюджетом и внебюджетными фондами» объединяются данные статей «Расчет перед бюджетом» и «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами».

Такой подход к составлению агрегированного Баланса применим для организаций независимо от их масштаба и отраслевой принадлежности, однако при проведении анализа следует индивидуально решать вопрос об отнесении определенных статей к различным группам активов и пассивов агрегированного Баланса [47].