ВКЛАД В ФОРМИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ

Разделение издержек на постоянные и переменные позволяет подойти 1 по-другому к издержкам на единицу продукции. На рис. 15.3 показаны два различных подхода к их учету: через совокупные расходы (традиционный подход); методом вклада в формирование прибыли (contribution).

При традиционном подходе сбытовая цена единицы в 200 долл. складывается из: переменных издержек — 120 долл.; постоянных издержек — 60 долл.; прибыли — 20 долл.

При использовании альтернативного подхода сбытовая цена единицы в 200 долл. складывается из: переменных издержек — 120 долл.; вклада в формирование прибыли — 80 долл.

Таким образом, вклад в формирование прибыли* является эквивалентом суммы постоянных издержек и прибыли, соответственно 60 и 20 долл. В этом случае из расчета убирается самостоятельный показатель постоянных издержек.

Поток денежных средств и вклад в формирование прибыли

Э Вклад в формирование прибыли в 80 долл. равен постоянным издержкам в 60 долл. и прибыли в 20 долл. Та же самая цифра получится, если из пены в 200 долл. вычесть значение переменных издержек в 120 долл. Вторым приемом на практике пользуются чаще.

Из полученных значений выведем показатели, касающиеся потока денежных средств. Каждая дополнительная единица продукции, проданная по плановой цене, заложенной в бюджет, приводит к увеличению притока денежных средств в компанию на 200 долл. Однако каждая дополнительная единица продукции в то же время увеличивает переменные издержки на 120 долл., т. е. отток денежных средств возрастает. Таким образом.

ермин contribution, широко применяемый в современном управленческом учете, в отечествен- ых изданиях переводится по-разному, например маржинальный доход, маржинальная прибыль, данном тексте используется "вклад в формирование прибыли", что, на наш взгляд, корректнее от- їжает суть данного понятия — Прим. научн.

Разница между двумя подходами заключается в том. что при традиционном варианте к единице продукции привязываются постоянные издержки,

а при альтернативном подходе к единице продукции привязываются только переменные издержки.

РИС. 15.3. Альтернативный подход к анализу расходов (на примере компании Lawnmowers Ltd)

Традиционная классификация расходов

Метод вклада в формирование прибыли

Сбытовая цена 200 долл.

каждая проданная дополнительно единица продукции приводит к увеличению поступлений денежных средств на 200 долл. и расходованию денежных средств на 120 долл. Разница между притоком и оттоком денежных средств, равная 80 долл., совпадает с величиной вклада в формирование прибыли.

Еще более наглядно эти 80 долл. можно представить в виде сокращения продаж на одну единицу продукции и утраты 80 долл. поступлений денежных средств. Здесь дело можно представить следующим образом: при уменьшении продаж на одну единицу продукции выручка компании сокращается на 200 долл. и осуществляется экономия в размере 120 долл. на переменных расходах. В итоге утрачен поток денежных средств в 80 долл.

Таким образом, вклад в формирование прибыли можно определить как нетто-поток денежных средств от одной операции. Другими словами, вклад в формирование прибыли — это приращение денежных средств от продажи дополнительной единицы продукции или сокращение денежных средств от непроданной единицы продукции.

Зависимость величины вклада в формирование прибыли и прибыли рассматривается ниже.

Вклад в формирование прибыли и прибыль

Вклад в формирование прибыли принимает вид нетто-потока денежных средств от продажи каждой единицы продукции. Однако это приращение денежных средств не может рассматриваться как свободные денежные средства, так как из него надо выделить средства на возмещение постоянных издержек. После их оплаты оставшиеся средства формируют прибыль.

Общий процесс показан на рис. 15.4. Для наглядности постоянные издержки и прибыль представлены в виде резервуаров в соответствующем масштабе. Объем резервуара для постоянных издержек имеет емкость в 60 тыс. долл., что соответствует совокупным постоянным издержкам компании. При продаже каждой единицы продукции в этот резервуар “закачивается” струйками по 80 долл. Когда этот резервуар заполнится такими порциями по 80 долл. доверху, все остальные порции будут переливаться в резервуар, в котором собирается прибыль.

Поток денежных средств от продажи первых 750 единиц продукции (80 долл. х 750 = 60 тыс. долл.) останется в первом резервуаре, и только 751-я и последующие проданные единицы продукции окажутся в резервуаре для прибыли. Если компания продаст 1000 единиц, как запланировано по ее бюджету, то в резервуаре для прибыли окажется 20 тыс. долл. (80 долл. х 250). Другими словами, можно сказать, что запланированная прибыль набирается не долями в 20 долл. от продажи каждой из 1000 единиц, а теми единицами продукции, которые проданы после заполнения резервуара с постоянными издержками.

В данном примере важная цифра в 80 долл. означает вклад в прибыль от единицы проданной продукции (ВПЕ).

На рис. 15.4 показана и вторая важная концепция, которая называется совокупным вкладом в формирование прибыли (total contribution). Для рассматриваемого примера совокупный вклад в формирование прибыли равен 80 тыс. долл. На верхней части диаграммы она показана в виде

Сбытовая цена 200 долл

Переменные издержки*! 20 долл

Вклад в формирование прибыли 80 долл

Совокупный вклад в формирование прибыли

Число проданных единиц х ВПЕ 1000 х 80 долл. =

= 80 тыс. долл.

Постоянные издержки 60 тыс. долл.

Прибыль 20 Тыс, долл.

Совокупный вклад в формирование прибыли

Постоянные издержки + прибыль 60 тыс долл. + 20 тыс. доля =

= 80 тыс. долл.

РИС. 15.4. Вклад в формирование прибыли

выражения: “число проданных единиц х ВПЕ”. В нижней части диаграммы та же самая величина получается при сложении постоянных издержек и прибыли.

Из всего сказанного следует фундаментальный вывод: основная цель при принятии решений должна заключаться в максимизации величины вклада в формирование прибыли. Только если следовать этому принципу, можно получить максимально возможную прибыль.

Совокупный вклад в формирование прибыли

J

Два определения совокупного вклада в формирование прибыли, приведенные в предыдущем параграфе, можно объединить в одно важное уравнение, представленное на рис. 15.5, а именно:

Число проданных единиц х ВПЕ = Постоянные издержки + Прибыль.

Такое представление издержек компании позволяет выполнять вычисления, связанные с объемом выпуска продукции, издержками и прибылью, более легко. Например, можно начать с числа проданных единиц продукции и определить, какую прибыль получит в результате этого компания. Можно начать анализ с другой стороны, с величины прибыли, и выяснить, сколько единиц надо продать, чтобы получить заданную прибыль. И, наконец, можно объединить изменения цены и объема выпуска продукции и определить итоговую прибыль при этих вариациях.

Рассмотрим несколько примеров. Какую прибыль получит компания, если увеличит объем продаж на 10%? Ответ: 28 тыс. долл. Сколько единиц продукции должна продать компания, чтобы получить прибыль в 32 тыс. долл.?

Ответ: 1150 единиц. И, наконец, очень важный вопрос. Сколько единиц продукции следует продать, чтобы выйти на уровень безубыточности, т. е. достичь ситуации, при которой компания не получает прибыли, но и не терпит убытков? Ответ: 750 единиц.

В последнем примере отыскивается точка безубыточности* (break-even point), которая имеет очень важную концепцию, широко применяемую в бизнесе. Формула для определения этой точки (в единицах проданной продукции) выводится из предыдущего уравнения. Для этого надо приравнять прибыль к нулю и решить уравнение относительно числа проданных единиц. Ниже концепция безубыточности описывается более подробно.

Важно не забывать, что мы все время продолжаем оперировать физическими единицами, т. е. рассмотренные формулы и методы можно применять только для тех видов бизнеса, в котором продается один вид продукции. Однако эти формулы и методы, при всей их важности и полезности, являются только промежуточной ступенью к более универсальным

'ту точку в ряде отечественных изданий называют “критической точкой”, “порогом рентабельно- ги”, “точкой перелома”. — Прим. научн. ред.

Базовое уравнение

Число проданных              х Вклад в прибыль              = Постоянные              + Прибыль

единиц              от единицы              издержки

проданной продукции

Пример для иллюстрации: компания Lawnmowers Ltd

1000 к 80 долл.              =              60              ООО              долл.              +              20              000              долл

РИС. 15.5. Вычисления при помощи вклада в формирование прибыли от единицы проданной продукции

их вариантам. И если вы усвоили их сущность, то легко будете оперировать и более сложными моделями, которые применяются для вычисления указанных показателей для компаний, выпускающих широкий ассортимент продукции.