ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ

Для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции предприятию необходимо определенную часть собственного капитала вкладывать в оборотные активы. Рас­чет потребности в оборотных средствах осуществляется в процессе финансового планирования.

Потребность организации в оборотных средствах зависит от объ­емов производства и реализации, масштаба деятельности (бизнеса), длительности производственного цикла, структуры капитала орга­низации, системы расчетов организации с поставщиками, условий кредитования, уровня материально-технического снабжения, видов потребляемого сырья, темпов роста объемов производства и реали­зации продукции, степени квалификации менеджеров.

Точный расчет потребности организации в оборотных средствах можно сделать, рассчитав время пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения, которое зависит от пере­численных факторов. Потребность рассчитывается по каждому элементу оборотных средств; для этих расчетов требуются данные о нормах расхода и нормативах запасов.

Потребность в оборотных средствах определяется посредством их нормирования. Известны следующие методы нормирования

оборотных средств: метод прямого счета, статистико-аналитиче­ский, метод коэффициентов, метод оптимизации размера заказа.

Смысл нормирования состоит в том, что предприятие разраба­тывает нормы расхода и нормы запасов по каждому виду товарно­материальных ценностей. С учетом норм определяют общую по­требность в оборотных средствах (норматив оборотных средств).

При этом под нормой расхода и запаса оборотных средств следу­ет понимать величину, соответствующую минимальному, эконо­мически обоснованному объему товарно-материальных ценностей и других оборотных фондов. В свою очередь, норматив оборотных средств представляет собой минимально необходимую сумму де­нежных средств, авансированную в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающую нормальную работу предприятия.

Суть метода прямого счета заключается в том, что потребность в оборотных средствах организации определяется по каждому их элементу на основе научно обоснованных норм расхода исходя из применяемых технологий, условий организащш производства, по­ставок и сбыта, а затем путем их суммирования рассчитывают по­требность в оборотных средствах в целом. Данный метод исполь­зуется, если предприятие имеет стабильные структуру производ­ственной программы и систему закупок сырья, топлива, энергии, и является наиболее точным, но весьма трудоемким

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материа­лов и покупных полуфабрикатов (Н ) исчисляется на основании среднедневного их расхода (О ) и средней нормы запаса в днях (Н), т.е.

Среднедневной расход сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (в рублях) определяется как частное от деления планового расхода конкретного вида сырья (материалов, полуфаб­рикатов) за определенный период в стоимостном выражении на количество календарных (или рабочих) дней в этом периоде (ме­сяц, квартал, год).

Средняя норма запаса в днях по каждому виду или однородной группе материалов, сырья и покупных полуфабрикатов учитывает

время их пребывания на технологической стадии, а также в теку­щем, страховом, складском запасах.

Текущий запас (Т) — основной вид запаса — предназначен для обеспечения нормального хода производственной деятельности в период между двумя очередными партиями поставок. Норма теку­щего запаса зависит от интервала поставок, объема поставок, ин­тенсивности потребления, количества поставщиков, условий хра­нения и т.п. За нее обычно принимают половину продолжитель­ности среднего интервала между поставками. В тех случаях, когда в договорах о поставке сырья и материалов указываются конкрет­ные сроки и циклы снабжения, величина этого интервала опреде­ляется путем деления годового периода времени на количество плановых поставок.

Рассмотрим пример. В отчетном году общее число поставок сырья на предприятии составило 20. Их совокупный объем — 4400 т. Из них четыре поставки общим объемом в 40 т были мел­кими, случайными. Одна поставка объемом 700 т — чрезмерно крупная. Определим величину среднего интервала между постав­ками.

В расчет среднего размера поставки принимаются талько 15 по­ставок объемом 3660 т (4400 — 40 — 700). Средний размер поставки при этом составит 244 т (3660 т/15).

При определении среднего интервала между поставками в рас­чет принимается приведенное число поставок. Оно равно 18 и по­лучается путем деления годового поступления сырья на средний размер поставки (4400 т/244 т). Отсюда средний интервал между поставками составит 20 дней (360/18).

Гарантийный (страховой) запас (С) создается для обеспечения непрерывности производственного процесса при возникновении перебоев в снабжении из-за нарушения условий поставок основ­ных материалов, сырья, полуфабрикатов по срокам и комплект­ности, задержки груза в пути и в некоторых других случаях. На величину запаса в днях оказывают влияние такие факторы, как отдаленность поставщиков от потребителей, размер текущего за­паса и др. Норма оборотных средств в днях по страх оному запасу обычно устанавливается для каждой группы материалов в пределах до 50% нормы текущего запаса.

Транспортный запас (Т ) — создается на период разрыва между сроками грузооборота и документооборота.

ваться за счет транспортного запаса, равного разнице между дли­тельностью грузооборота и длительностью документооборота.

Технологический (подготовительный)запас (Т ) — рассчитывает­ся по тем вццам сырья, материалов и полуфабрикатов, по которым необходима предварительная подготовка к производству (резка, сушка, разогрев идр.). Технологический запас создается в том слу­чае, когда подготовительный процесс не может быть частью про­изводственного цикла, на период времени для подготовки мате­риалов к производству, включая время на анализ и лабораторные испытания. Норма технологического запаса определяется исходя из конкретных условий производства.

Разгрузочный запас, необходимый на период приемки, разгрузки, сортировки и складирования материалов (П ), принимается также в расчет нормы запаса по сырью, основным материалам и покуп­ным полуфабрикатам. Нормы этого времени устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки исходя из техноло­гических расчетов или путем проведения хронометража времени на выполнение соответствующих операций. В процессе нормиро­вания предусматривается максимальное сокращение затрат време­ни на их осуществление путем комплексной механизации и авто­матизации разгрузочных работ, внедрения передовой транспорт­но-складской технологии, создания специализированных складских помещений и т.д.

Таким образом, сумма перечисленных запасов характеризует норму оборотных средств по соответствующим ценностям (Н):

H = T + C + T +Т +П .

р т рс

Норматив оборотных средств по сырью, материалам и покупным полуфабрикатам в целом по предприятию (Н ) определяется как средневзвешенная величина исходя из норм запасов по каждому их виду и однодневного расхода на производство:

H_ocm=H?(P∕7),

где Р — расход в стоимостном выражении определенного вида основных материалов, сырья, покупных полуфабрикатов за определенный период; 1' — количество дней в этом периоде.

Расчет норматива оборотных средств на запасные части произ­водится в разрезе огдельных групп машин, оборудования и транс­портных средств, используемых на предприятии, в том числе:

• для машин и оборудования, которые имеют разработанные типовые нормы запаса запчастей в денежном выражении,

норматив исчисляется как произведение типовых норм на количество данного оборудования с учетом коэффициен­тов понижения, которые учитывают изменение потребно­сти в запасных частях при наличии однотипного оборудо­вания и взаимозаменяемых деталей в однотипных механиз­мах, и стоимости среднедневного расхода. Типовые нормы должны ежегодно уточняться с учетом изменения цен на запчасти и условий работы;

• для уникального оборудования, машин и транспортных средств, которые не имеют типовых норм, потребность в оборотных средствах рассчитывается методом прямого сче­та с учетом количества действующих и нуждающихся в ре­монте машин, потребности в запчастях и их средней цены. Расчет норматива оборотных средств на запасные части (Н ) производится по следующей формуле:

где 4 — количество однотипных деталей в одном механизме; М — количество механизмов одного вида; К — коэффициент понижения; С — норма запаса деталей в одном механизме; В — срок службы деталей, дн.; Ц — цена одной детали, руб. Величина норматива оборотных средств в незавершенном произ­

водстве (Н_нзп) зависит от объемов производства по каждому изде­лию, структуры выпускаемой продукции, длительности производ­ственного цикла (Г_пц), себестоимости продукции и интенсивности нарастания затрат в процессе производства (К ), т.е.

где З_вал — затраты на производство валовой продукции в плани­руемом периоде; Д — продолжительность планируемого пе­риода (квартал, полугодие, год), дней.

Как известно, к незавершенному производству относится про­дукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз), предусмотрен­ных технологическим процессом, а также изделия, недоукомп­лектованные, не прошедшие испытания и технологическую при­емку.

В качестве базового показателя при расчете норматива незавер­шенного производства используется длительность производствен­ного цикла. Данный показатель включает время:

• непосредственного процесса обработки полуфабрикатов (технологический запас);

• нахождения обработанных изделий у рабочих мест до и по­сле обработки (транспортный запас);

• пребывания обрабатываемых изделий между отдельными операциями и отдельными цехами вследствие различия ритмов работы оборудования и т.и (оборотный запас);

• пребывания изделий при массовом производстве в виде за­паса на случай перебоев (страховой запас).

Именно поэтому оптимизация объемов незавершенного про­изводства предполагает сокращение длительности производствен­ного цикла путем внедрения высоких технологий обработки из­делий, обеспечения сопряженности отдельных цехов и перехо­дов.

Поскольку не все затраты осуществляются в начале производ­ственного цикла, при расчете нормы оборотных средств по неза­вершенному производству длительность производственного цикла должна бьиь скорректирована на коэффициент нарастания затрат, который характеризует степень готовности изделий.

По характеру нарастания в процессе производства заграты под­разделяются на единовременные и последующие. К единовременным затратам относят стоимость сырья, материалов, покупных полуфаб­рикатов, используемых в начале производственного цикла. Осталь­ные затраты являются последующими, или нарастающими.

В зависимости от характера производства могут использоваться различные методы исчисления коэффициента нарастания затрат. При равномерном нарастании затрат коэффициент (К_нз) исчисля­ется по следующей формуле:

где Е — затраты, производимые единовременно в начале процес­са производства (материальные затраты); П — последующие затраты до окончания производства изделий (оплата труда по операциям технологического процесса).

В тех же случаях, когда нарастание затрат по дням происходит неравномерно, коэффициент нарастания затрат определяется по графику последовательности нарастания затрат по главным изде­лиям.

Рассмотрим пример. Затраты на квартал по плану составили 76 млн руб., в том числе единовременные — 36 млн руб., а после­дующие — 40 млн руб. Определим коэффициент нарастания за­трат.

К_нз = (36 млн руб. + 0,5 х 40 млн руб.) / (36 млн руб. +

+ 40 млн руб.) = 0,74.

Рассмотрим еще один пример. Определим норматив оборотных средств в незавершенном производстве, если известно, что выпуск продукции за год составил 100 ед., себестоимость изделия равна 60 000 руб., средняя длительность производственного цикла изго­товления изделия — 5 дней, коэффициент нарастания затрат — 0,3.

Сначала рассчитаем производственную себестоимость как про­изведение себестоимости единицы продукции на объем ее выпуска. Она составила 6000 тыс. руб. (60 000 руб. х 100 ед.). Затем для опре­деления норматива оборотных средств в незавершенном производ­стве ⁶⁵?^θ>⁹⁶ = ^θ>⁶²⁴∙

С учетом полученного значения планового коэффициента за­

грузки оборотных средств и показателя изменения объема продажи

218

Таблица 6.2

Исходные данные для расчета потребности в оборотных средствах [статистико-аналитический метод)

рассчитаем совокупный норматив оборотных средств по предпри­ятию в планируемом периоде по следующей формуле:

В перспективном планировании потребности в оборотных сред­ствах может применяться, как мы уже отмечали, н метод коэффи­циентов. Сущность его заключается в расчете норматива оборотных средств в целом по предприятию. При этом все оборотные средства подразделяются на две группы. В состав первой группы входят те элементы оборотных средств, которые непосредственно зависят от изменения объемов производства. Это сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство. Норматив оборотных средств по ним определяется путем корректировки норматива от­четного года на темпы изменения объемов производства, цен на соответствующие товарно-материальные ценности, с учетом пла­нируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Вторая группа включает оборотные средства, вложенные в ин­вентарь, запчасти, расходы будущих периодов. Величина их либо не изменяется, либо изменяется, но незначительно при росте или снижении объемов производства. Норматив оборотных средств по этой группе принимается либо на уровне фактического значения

за отчетный период, либо с учетом сложившихся пропорций меж­ду нормативом оборотных средств первой и второй групп.

Рассмотрим пример. Допустим, норматив оборотных средств по предприятию за отчетный год составил 120 млн руб., в том чис­ле по элементам первой группы — 90 млн руб. Рост объема произ­водства на следующий год (в сопоставимых ценах) запланирован в размере 5%, предполагаемое изменение цен на материальные ре­сурсы — 12%, ускорение оборачиваемости — 2%. По второй груп­пе норматив оборотных средств принимается в расчет на уровне отчетного года. Рассчитайте норматив оборотных средств в целом по предприятию на планируемый год (ОС ), используя метод ко­эффициентов.

Для расчета используем следующую формулу:

где 0C₆₁ и OC₆₂ — нормативы оборотных средств по элементам первой и второй группы соответственно; H_pπ — рост объема производства; И_рц — коэффициент роста цен; И_т — коэф­фициент ускорения оборачиваемости.

Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

^ОСШ1 ^{= 90 000 000 Х 1}'°^{5 Х 1}>^{12 Х} °’^{98 + 30 θθθ θθθ =}

= 133 723 200 руб.

Метод оптимизации размера заказа заключается в определении такой партии заказа (запасов товарно-материальных ценностей), при которой затраты по выполнению и хранению заказа будут ми­нимальны Это модель экономически обоснованного размера за­каза (Economic Ordering Quantity — EOQ), механизм которой основан на минимизации совокупных операционных затрат по закупке и хранению запасов на фирме. С ростом среднего размера одной пар­тии поставки товаров снижаются операционные затраты по разме­щению заказа и возрастают операционные затраты по хранению товарных запасов на складе, и наоборот.

В основе модели оптимизации размера текущих заказов и запа­сов готовой продукции лежит простейшая «однопродуктовая» мо­дель (модель Уилсона, предложенная им еще в 1914 г.):

где EOQ — оптимальная партия заказа — необходимый объем за­купки сырья и материалов в год (квартал); F — постоянные

затраты по размещению, выполнению заказов; S — годовая потребность в запасах; СР — годовые затраты по хранению.

При этом средний размер запасов зависит от величины EOQ и определяется по формуле 3_cp = EOQf2,

Данный метод позволяет определить потребность в оборотных средствах по каждому из видов запасов товарно-материальных цен­ностей. Суммирование результатов позволяет получить общую потребность в оборотных средствах, авансированных в различные вццы запасов товарно-материальных ценностей.

Приведем пример. Допустим, затраты по содержанию одного телевизора на складе торгово-посреднической фирмы составляют 160 руб., затраты на поставку одной партийна фирму — 3600 руб. Ежегодно фирма продает в среднем 2160 телевизоров данного типа. Заказ на поставку выполняется в среднем в течение недели. Кроме того, в связи с возможностью непредвцценных задержек менедж­мент фирмы считает необходимым создавать страховой запас, уве­личивая каждую партию на 15 ед. данной аппаратуры. Каков опти­мальный размер одного заказа?

Исходя из условий минимизации всех затрат по размещению и хранению запасов размер оптимальной партии поставки (заказа) ЕОО, в основе расчета которого лежит модель экономически обос­нованных потребностей, определется по следующей формуле:

где F — постоянные затраты по размещению и выполнению од­ного заказа (партии); Т — потребность в запасах в расчете на единицу времени (на квартал, год); С — затраты на содержа­ние единицы товара на складе за единицу времени (за квар­тал, год).

Подставив в формулу соответствующие значения, получим

Кроме того, в рассматриваемом случае необходимо предусмот­реть необходимость увеличения размера оптимальной партии, свя­занную с вероятностью непредвиденных задержек в поставках, а также с тем, что поставка будет осуществлена не сразу, а в течение недели.

221

Таким образом, скорректируем оптимальный размер заказа на дополнительную часть партии, связанную:

• с временем поставки товара — 2160 х 7/365 = 41 ед. (теле­визоров) ;

• с возможностью непредвиденных задержек — 15 ед. (теле­визоров) по условию.

В итоге совокупный размер партии составит EOQ = 312 + 41 + + 15 = 368 ед. товара (телевизоров).

На основании рассчитанных потребностей в финансировании всех элементов оборотных активов определяется обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами. Ука­занный расчет производится с использованием следующих коэф­фициентов:

а) коэффициента обеспеченности оборотных активов собствен­ными оборотными средствами (K_θιa), который отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его оборотных активах и является одной их характеристик финансовой устойчивости:

Принято считать, что значение этого коэффициента не должно бьнь меньше 0,1; и чем выше его значение, тем больше финансовая устойчивость предприятия (фирмы);

б) коэффициента маневренности собственного капитала (K_m), который характеризует степень мобильности собственных средств предприятия с финансовой точки зрения и рассчитывается следу­ющим образом:

Значение коэффициента маневренности зависит от особенно­стей хозяйственной деятельности фирмы. Считается, что его нор­мальное значение должно находиться в пределах от 0,2 до 0,5; и чем больше эта величина, тем больше возможностей у предприятия для финансового маневра.

Сопоставление потребности в оборотных средствах на конец планируемого периода с факшческими данными на его начало по­зволяет определить прирост или уменьшение оборотных средств. Прирост оборотных средств требует определенных источников его покрытия, каковыми могут быть:

222

• неиспользованная прибыль организации;

• прирост кредиторской задолженности, постоянно находя­щейся в обороте организации;

• эмиссия ценных бумаг; краткосрочные кредиты, займы ит.д.

6.4.