1.2. Фінансові ресурси підприємств та джерела їх формування

Основою фінансів підприємств є фінансові ресурси - сукупність коштів, що перебувають у розпорядженні підприємств і є джерелом їх виробничого та соціального розвитку. До фінансових ресурсів належать грошові фонди підприємства, а також частини грошових коштів, які не входять до складу фондів.

Складовими фінансових ресурсів підприємства є: статутний капітал; додатково вкладений капітал; резервний капітал; нерозподілений прибуток; амортизаційні відрахування; забезпечення подальших витрат і платежів; довготермінові та короткотермінові кредити банків; кредиторська заборгованість усіх видів (зі страхування, за авансами одержаними, за векселями виданими, з оплати праці, за розрахунками з бюджетом, учасниками тощо).

Фінансові ресурси підприємств класифікують за такими основними ознаками: джерела формування; етапи формування; форма реалізації:

1. Джерела формування

· Власні

· Залучені

2. Етапи формування

· Початкові

· Набуті (прирощені)

3. Форма реалізації

· Матеріальні активи

· Нематеріальні активи

· Фінансові активи

Основними джерелами формування фінансових ресурсів підприємств є власні та залучені кошти. Власні фінансові ресурси формуються з власних джерел фінансування. Вони утворюються вже під час організації підприємства при формуванні його статутного капіталу. У процесі виробничо-господарської діяльності власні фінансові ресурси підприємства поповнюються завдяки отриманим доходам і прибуткам. Ці фінансові ресурси називають власними внутрішніми фінансовими ресурсами. Водночас підприємство може отримувати фінансові ресурси у власне використання від емісії своїх акцій, одержання дотацій, субсидій, дивідендів, відсотків на цінні папери інших емітентів тощо. Такі фінансові ресурси називають власними зовнішніми фінансовими ресурсами.

Часто підприємству не вистачає власних фінансових ресурсів, і тоді воно залучає їх на фінансовому ринку у формі банківських кредитів, коштів від емісії облігацій, інших видів боргових цінних паперів, кредиторської заборгованості тощо.

Залучені фінансові ресурси формують із залучених джерел фінансування. Класифікацію фінансових ресурсів за джерелами формування слідуюча:

1. Власні

а) Внутрішні

· Амортизаційні відрахування

· Чистий прибуток

б) Зовнішні

· Внесок засновників у статутний капітал

· Кошти, отримані від емісії акцій

· Дивіденди, відсотки на цінні папери інших емітентів

· Страхові відшкодування

· Дотації, субсидії, субвенції

2. Залучені

· Кошти, отримані від емісії облігацій, векселів, інших боргових зобов'язань

· Кредиторська заборгованість

· Кредити банків

Зв'язок між власними і залученими фінансовими ресурсами (власним і залученим капіталом) та внутрішніми і зовнішніми джерелами фінансування ілюструє наведений нижче рис. 1.3:

Чистий прибуток, амортизація

Реструкту­ризація активів

Внески учасників та засновників

Кредитор­ська заборгова­ність

Кредитне фінансування

Рис. 1.3.

За етапами формування фінансові ресурси поділяють на:

— початкові, тобто ті, з якими підприємство розпочинає свою діяльність (статутний капітал, пайовий капітал);

— набуті (прирощені) - отримані підприємством у результаті його діяльності у формі чистого доходу (прибутку та амортизації), субсидій, дотацій тощо.

За формою реалізації фінансові ресурси підприємств поділяють на;

— матеріальні (укладені в основні засоби, запаси, незавершене виробництво тощо);

— нематеріальні (вкладені в нематеріальні активи);

— фінансові (вкладені у фінансові активи).

Фінансові ресурси підприємства використовують для придбання основних засобів, нематеріальних активів, матеріальних запасів, для покриття витрат на виготовлення і продаж продукції (виплату заробітної плати, сплату податків, орендної плати, страхових платежів тощо). Зрозуміло, що обсяг виробництва, забезпеченість підприємства матеріальними, трудовими та технічними ресурсами, його соціально-економічний розвиток залежать від величини, складу та структури фінансових ресурсів підприємства.

Одним із найважливіших завдань фінансових служб підприємств є пошук ефективних джерел формування фінансових ресурсів, оптимізація їх структури та напрямків інвестування.