1.3. Финансовые ресурсы предприятий

Денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами предприятия. При этом финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность денежных средств, предназначенных для осуществления деятельности предприятия, получаемых за счет собственных денежных доходов и поступлений извне.

В соответствии с источниками образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные и привлеченные (внешние).

Реальное формирование финансовых ресурсов связано со стадией реализации готовой продукции, когда стоимость реализована и из выручки от продажи выделяются отдельные ее элементы (фонды возмещения, в том числе амортизация, оплата труда и прибыль).

К собственным финансовым ресурсам относятся прежде всего средства предприятия в виде уставного капитала, которые находятся в распоряжении предприятия на протяжении его существования. Источниками пополнения собственных финансовых средств являются доходы и прибыль от основной и прочей деятельности, в том числе эмиссионный доход предприятия, выручка от реализации выбывшего имущества, амортизационные отчисления.

К источникам пополнения, приравненным к собственным, можно отнести кредиторскую задолженность, постоянно находящуюся в распоряжении предприятия, а также средства, поступающие в порядке перераспределения, и бюджетные ассигнования (привлеченные, или внешние).

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно также разделить на собственные и заемные. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в уставный капитал предприятия в качестве добавочного в целях участия в управлении предприятием и получения прибыли, то результатом такого вложения является образование привлеченных собственных ресурсов.

В случаях недостатка финансовых средств собственных источников предприятия могут привлекать заемные средства в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов банков, ссуд и займов бюджетных, юридических и физических лиц (в виде векселей, облигационных займов и пр.).

Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях возвратности и платности.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, после уплаты налогов и других платежей, распределяется на цели накопления и потребления и используется на развитие производства и решение социальных задач.

Амортизационные отчисления как часть финансовых ресурсов носит двойственных характер, поскольку включаются в себестоимость продукции предприятия, а также в составе выручки от реализации продукции являются внутренним источником финансирования расширенного воспроизводства.

Эмиссионный доход представляет собой средства от продажи собственных акций, облигаций и др. видов ценных бумаг на фондовом рынке.

Финансовые средства, поступающие в порядке перераспределения, складываются из страховых возмещений по наступившим рискам, финансовых ресурсов, поступающих от головных организаций, дивидендов и процентов по ценным бумагам других организаций, бюджетных субсидий. Бюджетные ассигнования могут использоваться как на возвратной, так и безвозвратной основе, в зависимости от цели субсидирования и степени важности инвестирования программ.

Финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и кассе предприятия.

1.4.