ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение................................................................................................................. 5

1. Информационное обеспечение корпоративных финансов .............

1.1. Общая характеристика финансовой отчетности........................... 6

1.2. Бухгалтерский баланс........................................................................... 9

1.3. Отчет о финансовых результатах.................................................... 15

1.4. Отчет об изменениях капитала......................................................... 17

1.5. Отчет о движении денежных средств.............................................. 17

1.6. Контрольные тесты.............................................................................. 18

2. Выручка, затраты, прибыль, цена продукции компании ................ 21

2.1. Сущность затрат как предмета управления .............................. 21

2.2. Сущность и структура цены .......................................................... 31

2.3. Методы ценообразования............................................................... 34

2.4. Контрольные вопросы и практические задания....................... 38

3. Базовые показатели корпоративных финансов.................................. 43

4. Учет рисков в принятии решений в области финансового

управления .............................................................................................................. 46

4.1. Политика заимствований компании на основе оценки

финансового риска ........................................................................................ 46

4.2. Производственные (операционные) риски и их учет

в принятии решений ...................................................................................... 50

4.3. Порог рентабельности и запас финансовой прочности ...........

4.4. Управление совокупными рисками ................................................ 57

4.5. Пороговая прибыль от продаж ..................................................... 57

4.6. Контрольные вопросы и задачи

для самостоятельной работы .................................................................... 61

5. Источники финансирования компании путем выпуска акций

и облигаций.............................................................................................................. 65

5.1. Финансовый рынок............................................................................... 65

5.2. Финансирование путем выпуска акций ......................................... 69

5.3. Финансирование путем выпуска облигаций ................................ 70

5.4. Вексель в системе финансовых расчетов.................................... 71

6. Финансовые инвестиции и их доходность .......................................... 73

6.1. Соотношение риска и доходности ............................................... 73

6.2. Элементы финансовой математики.............................................. 75

6.3. Контрольные вопросы и задачи.................................................... 78

7. Управление денежными потоками компании....................................... 81

7.1. Взаимосвязь потоков ресурсов и денег

для управления оборотным капиталом......................................................... 81

7.2. Расчёт финансового цикла .............................................................. 85

7.3. Анализ денежных потоков .............................................................. 86

7.4. Контрольные вопросы и задания

для самостоятельной работы .......................................................................... 89

8. Управление финансированием деятельности предприятия ............ 91

9. Финансовая политика компании ............................................................. 97

9.1.

9.2. Развитие предприятия и показатель устойчивого роста ........ 99

9.3. Кредитная политика предприятия ................................................ 100

9.4. Контрольные вопросы и практические задания ....................... 104

10. Экономическая добавленная стоимость как индикатор

качества управления ......................................................................................... 106

11. Финансовая стратегия и финансовое прогнозирование

на предприятии .................................................................................................... 110

11.1. Финансовая стратегия в общей стратегии предприятия ....... 110

11.2. Цели, роль, задачи и процесс финансового планирования

на предприятии..................................................................................................... 110

11.3. Метод процентной зависимости от продаж ............................. 115

11.4. Прогнозирование на основе денежного потока ...................... 119

11.5. Задание для выполнения практической работы

по прогнозированию на основе денежных потоков .................................. 120

11.6. Контрольные вопросы и задания

для самостоятельной работы .......................................................................... 122

Литература............................................................................................................ 124

Глоссарий ................................................................................................................. ₁₂₈

Система оценивания знаний и умений по курсу

«Корпоративные финансы».............................................................................. 158