Основы организации финансов субъектов хозяйствования

2.1.1. Экономическое содержание финансов организаций

Исходным звеном финансовой системы являются финан­сы организаций. Это обусловлено тем, что именно в организа­циях в процессе материального производства создается основ­ная часть национального дохода страны — главного источника формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансы организаций — это относительно самостоятельная сфера финансовой системы, включающая широкий круг де­нежных отношений, связанных с формированием и использо­ванием денежных фондов.

Денежные отношения возникают в результате движения денег при создании организаций, а затем — в процессе созда­ния и распределения валового внутреннего продукта и нацио­нального дохода. Так, за счет взносов учредителей (участни­ков) или за счет имущества, закрепленного собственником за организацией, формируется уставный капитал. Его средства авансируются в долгосрочные и краткосрочные активы. В ре­зультате реализации продукции, работ и услуг у организации образуется выручка, за счет которой возмещаются затраты по производству и реализации продукции.

Более того, уже на стадии формирования себестоимости продукции формируются некоторые денежные фонды (амор­тизационный, оплаты труда, а по усмотрению организации — резервы предстоящих расходов и платежей, ремонтный фонд и др.), производятся отчисления на социальное страхование.

Из выручки от реализации продукции организация платит косвенные налоги. Однако получение выручки и уплата нало­гов, как правило, во времени не совпадают, поэтому налоги до их использования по целевому назначению находятся в обо­роте организации.

В составе выручки от реализации продукции организация получает прибыль от реализации товаров, работ и услуг, затем и в целом по результатам хозяйственной деятельности. Послед­няя также подлежит распределению между государством — упла­та налогов и организацией — чистая прибыль.

Наряду с собственными источниками средств в кругообо­роте организаций могут участвовать и заемные средства в фор­ме кратко- и долгосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности, другие привлеченные источники средств.

В процессе формирования и движения денежных средств организации возникают разного рода финансовые отношения между:

• организациями и другими хозяйствующими субъектами при купле-продаже товаров, работ и услуг, когда организация получает не только выручку, но и определенную сумму чистого дохода;

• государством и хозяйствующими субъектами, связанные с уплатой в бюджет налогов, сборов и отчислений и финанси­рованием из бюджета, а также денежными отношениями по поводу формирования и использования внебюджетных и страховых фондов;

• хозяйствующими субъектами и своими работниками по расширенному воспроизводству рабочей силы, основным ис­точником которого является чистый доход;

• хозяйствующими субъектами и банковской системой при получении и погашении кредитов;

• хозяйствующими субъектами и вышестоящими органа­ми, связанные с созданием совместных денежных фондов.

Отношения, связанные с распределением чистого дохода на расширенное воспроизводство всех элементов валового внутреннего продукта, возникают и внутри хозяйствующего субъекта. Эти денежные отношения составляют финансовую сторону деятельности организаций.

Таким образом, финансы организаций — это отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и ис­пользования фондов денежных средств на нужды обществен­ного воспроизводства.

Финансы организаций (децентрализованные финансы) состоят из двух подсфер: финансов организаций материально-

го производства и финансов учреждений и организаций не­производственной сферы.

Решающую роль в экономике государства играют финансы организаций материального производства. Они не­посредственно обслуживают производство, кругооборот средств организаций, и в этой подсфере создается основная часть фи­нансовых ресурсов, значительная доля которых посредством на­логов направляется на формирование доходов бюджета. В зави­симости от специфики финансовых отношений, формирования и использования денежных фондов каждая подсфера финансо­вой системы может подразделяться на отдельные звенья. Так, по отраслевой направленности финансы организаций материаль­ного производства подразделяются на финансы:

• промышленности;

• сельского хозяйства;

• лесного хозяйства;

• строительства;

• грузового транспорта;

• связи (по обслуживанию организаций производственной сферы);

• торговли, заготовок и т.п.;

• производственных видов бытового обслуживания насе­ления;

• прочих видов деятельности сферы материального произ­водства.

К финансам учреждений и организаций не­производственной сферы относятся финансы:

• образования;

• культуры и искусства;

• здравоохранения и физической культуры;

• науки и научного обслуживания;

• пассажирского транспорта;

• жилищно-коммунального хозяйства и непроизводствен­ных видов бытового обслуживания населения;

• связи (по обслуживанию организации непроизводствен­ной сферы и населения);

• коммерческих страховых, кредитных и других учреждений;

• общественных организаций;

• обороны страны и др.

В зависимости от формы собственности в составе обеих подсфер финансовой системы выделяют финансы учрежде­ний и организаций, основанных на государственной и част­ной собственности.

В Республике Беларусь преобладают финансы организа­ций государственной формы собственности — около 65%. На финансы организаций частной формы собствен­ности приходится 35%.

Государственная собственность подразделяется на респу­бликанскую (собственность Республики Беларусь) и комму­нальную (собственность административно-территориальных единиц).

В зависимости от характера организационно-правовых форм, предусмотренных Гражданским кодексом Республики Беларусь, финансы хозяйствующих субъектов подразделяют­ся на финансы коммерческих организаций и фи­нансы некоммерческих организаций.

Все организации материального производства и небольшая часть организаций непроизводственной сферы осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета.

Подавляющая часть организаций непроизводственной сферы осуществляет некоммерческую деятельность, т.е. дея­тельность, не преследующую цели получения прибыли. Одна­ко в последние годы многие учреждения непроизводственной сферы стали оказывать платные услуги, и у них появились эле­менты коммерческой деятельности. В связи с этим финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы мож­но подразделить на три труппы:

• финансы учреждений и организаций, осуществляющие свою деятельность на коммерческой основе (организации бытового обслуживания, коммерческие банки, учреждения высшего об­разования, страховые организации и др.);

• финансы учреждений и организаций, частично функциони­рующие на коммерческой основе (государственные учреждения высшего образования, осуществляющие подготовку сверхпла­нового контингента студентов на платной основе, медицин­ские учреждения и др.);

• финансы учреждений и организаций, полностью финансиру­емые из бюджета (основная часть учреждений здравоохране­ния, культуры и др.).

2.1.2. Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

Финансовые отношения коммерческих организаций стро­ятся на определенных принципах.

В учебной литературе по финансам нет единого мнения о современных принципах организации финансов хозяйствую­щих субъектов.

Однако большинство авторов признают следующие из них: хозяйственная самостоятельность; самоокупаемость и само­финансирование; материальная заинтересованность в резуль­татах финансово-хозяйственной деятельности; материальная ответственность за результаты финансово-хозяйственной дея­тельности; прогнозирование и плановость; создание финан­совых резервов; контроль за финансовой деятельностью; ди­версификация финансовых ресурсов.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно опреде­ляют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило са­мостоятельность хозяйствующих субъектов. Появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Коммер­ческие организации с целью получения дополнительной при­были могут осуществлять финансовые инвестиции кратко­срочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участвовать в формировании уставного капитала другого хо­зяйствующего субъекта, хранить денежные средства на депо­зитных счетах коммерческих банков.

Таким образом, финансовый аспект этого принципа за­ключается в самостоятельности выбора: при определении пер­спектив развития; планировании своей деятельности; выборе форм предпринимательства, способов образования капитала и структуры активов; формировании прибыли; распоряжении имуществом, выпущенной продукцией и прибылью после уплаты налогов.

Реализация принципа самоокупаемости самофинансирования — важнейшее условие предпринимательской деятельности, он обе­спечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Са­мофинансирование означает полную окупаемость затрат на про­изводство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необ­ходимости банковских и коммерческих кредитов.

Не все организации способны в полном объеме реализо­вать этот принцип. К ним относятся отдельные организации городского пассажирского транспорта, жилищно-коммуналь­ного хозяйства. Такие организации получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

Принцип материальной заинтересованности является дви­жущим мотивом хозрасчетной деятельности.

Материальная заинтересованность проявляется в двух ос­новных формах — коллективной (организации в целом) и ин­дивидуальной (каждого работника). Для повышения коллек­тивной материальной заинтересованности работников, улуч­шения их жизненных условий, удовлетворения других соци­альных нужд организации производят отчисления от прибыли в фонды потребления. Индивидуальная (личная) материальная заинтересованность каждого работника в достижении макси­мально возможных результатов в целом обеспечивается за счет оплаты труда, премий и других вознаграждений. Реализация принципа материальной заинтересованности может быть обе­спечена высокой оплатой труда, оптимальной налоговой по­литикой государства, соблюдением экономически обоснован­ных пропорций в распределении прибыли.

Принцип материальной ответственности организаций за сохранность, рациональное и эффективное использование оборотных и внеоборотных активов, соблюдение договорных и других обязательств перед другими хозяйствующими субъ­ектами, государством, банками является важным принципом организации финансов. Финансовые методы реализации дан­ного принципа различны для хозяйствующих субъектов, их руководителей и отдельных работников. В целом для хозяй­ствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), несвоевременно­сти возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства.

Для руководителей организаций этот принцип реализуется через системы штрафов в случае нарушения хозяйствующим субъектом налогового законодательства. К отдельным работ­никам организаций применяются системы штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случае нарушения трудовой дисциплины, допущения брака.

Принцип прогнозирования и плановости отражает одну из важней­ших сторон организации финансов хозяйствующих субъектов. Не­обходимость финансового планирования обусловлена тем, что нормальное, непрерывное функционирование организаций лю­бой формы собственности невозможно без наличия определенных размеров финансовых ресурсов, которые следует постоянно расхо­довать для приобретения сырья, материалов и других ценностей, уплаты налогов, выполнения других финансовых обязательств пе­ред поставщиками, заказчиками, членами коллектива. Необходи­мо прогнозировать движение этих средств, планировать поступле­ние ресурсов, их наиболее целесообразное распределение.

Принцип создания финансовых резервов обусловлен необходи­мостью формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность в условиях рисков, связан­ных с колебаниями рыночной конъюнктуры. В рыночной эко­номике последствия риска целиком ложатся на предпринимате­ля, который самостоятельно принимает решения, реализует раз­работанные программы с риском невозврата вложенных средств. Финансовые вложения также связанны с риском получения не­достаточного процента дохода по сравнению с темпами инфля­ции или более доходными сферами приложения капитала. Не исключены и прямые просчеты в разработке производственной программы. Финансовые резервы могут формироваться хозяй­ствующими субъектами всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли после уплаты налогов и дру­гих обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Принцип контроля за финансово-хозяйственной деятельно­стью заключается в препятствии совершению операций, ко­торые могут привести к экономическим потерям и убыткам, и снижении риска банкротства. Данный принцип способствует поиску резервов увеличения финансовых ресурсов.

Принцип диверсификации финансовых ресурсов в организа­ции финансов хозяйствующих субъектов предусматривает на­личие множества источников финансирования и направлений вложений капитала. Он позволяет снизить риск банкротства и повысить конкурентоспособность организации. Этот прин­цип реализуется по двум направлениям:

• инвестирование средств в различные ценные бумаги и объекты;

• создание многопрофильных организаций, занимающих­ся различными видами предпринимательской деятельности.

Диверсификация предполагает использование многовари­антных расчетов.

2.1.3. Финансовый менеджмент и финансовый механизм организаций

Эффективное формирование, размещение и использова­ние финансовых ресурсов организации невозможны без гра­мотного управления финансами. В негосударственном секто­ре экономики эти процессы регулируются государством лишь косвенно — с помощью налоговых и денежно-кредитных ме­тодов. Государственные организации получают больше префе­ренций и льгот, но они менее свободны в распоряжении иму­ществом, формировании и распределении доходов (прибыли).

Однако в любых организациях в современных условиях большая часть финансовых решений принимается персона­лом самостоятельно. Рыночная среда и расширение финансо­вой самостоятельности организаций привели к резкому повы­шению значимости их финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой часть общего менеджмента в организации. Как наука финансовый менедж­мент изучает методологию, принципы, способы, методику разработки и реализации финансовых решений. Он необхо­дим во всех сферах хозяйственной деятельности и направлен на выполнение стратегических и тактических целей функцио­нирования организации и ее поведения на рынке.

Стратегические и тактические цели, как правило, индиви­дуальны для каждого хозяйствующего субъекта. Интересы ор­ганизации при определении объемов производства, реализа­ции, регулировании размеров прибыли, выплаты дивидендов различаются.

Финансовый менеджмент организации — это управление финансами. Как вид специфической управленческой деятель­ности он связан со следующими процессами: организацией финансовых отношений хозяйствующих субъектов; формиро­ванием, использованием и оптимизацией финансовых ресур­сов, формированием, размещением и функционированием капитала; формированием и использованием денежных дохо­дов и фондов; организацией и анализом денежных потоков.

Финансовый менеджмент как система управления состоит из объекта и субъекта управления.

Объектом управления является то, что составляет содержа­ние финансов и организаций (денежные потоки, финансовые ресурсы, капитал, доходы, денежные фонды).

Субъект управления — финансовые менеджеры. К уровню их подготовки предъявляются высокие требования.

Цель финансового менеджмента состоит в принятии опти­мальных финансовых решений по организации финансовых отношений и движению денежных потоков с учетом требова­ний экономических законов.

Основные задачи финансового менеджмента организаций:

• избежание банкротства и крупных финансовых потерь;

• обеспечение ликвидности и платежеспособности;

• увеличение прибыли и повышение рентабельности;

• закрепление на рынке или расширение сегмента рынка.

Финансовый менеджмент опирается на финансовый меха­низм организации, включающий инструменты и методы, с по­мощью которых осуществляется управлением финансовыми отношениями и денежными потоками, фондами денежных средств, капиталом организации.

Финансовый механизм хозяйствующего субъекта — это си­стема управления финансами, предназначенная для организа­ции взаимодействия финансовых отношений, денежных по­токов, фондов денежных средств организаций в соответствии с требованием экономических законов, путей использования финансовых категорий и инструментов на основе законода­тельных актов и нормативной базы государства.

Ведущая роль в достижении поставленных целей принад­лежит финансовому менеджменту. Располагая одинаковыми исходными элементами финансового механизма, организа­ции в конкретной ситуации могут получать различные резуль­таты. Объясняется это тем, что финансовый механизм инди­видуален и не имеет готовых ответов.

Успех в организации управления финансами хозяйствую­щего субъекта во многом зависит от умения использовать ме­тоды, приемы и способы решения финансовых вопросов, оценивать и анализировать хозяйственные ситуации, прогно­зировать влияние внешних факторов на оптимальные разме­ры капитала и денежных фондов, минимизировать риски. Та­ким образом, жизнеспособность организации, ее финансовое благосостояние напрямую зависят от уровня финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент как научная система управления финансами требует соблюдения определенной технологии принятия и выполнения решения. Можно назвать такие его этапы:

• постановка цели, определение проблемы;

• разработка альтернативных решений;

• составление альтернативных решений с избранными целями;

• выбор одного из решений по установленным критериям;

• контроль выполнения принятого решения;

• оценка эффективности выполненного решения.

На организацию финансов хозяйствующих субъектов ока­зывают влияние следующие факторы: отраслевые особенно­сти, организационно-правовая форма, их размер, форма соб­ственности. Эти факторы должны учитываться менеджментом при построении финансового механизма конкретной органи­зации.

Основными элементами финансового механизма органи­зации являются: финансовые отношения как объект финансо­вого управления, финансовые методы, финансовые инстру­менты, правовое и информационное обеспечение финансово­го управления.

Одни авторы учебных изданий к финансовым методам от­носят планирование и прогнозирование, самофинансирова­ние, инвестирование, кредитование, налогообложение, стра­хование, расчеты, другие — финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирова­ние, финансовый контроль. Оба подхода правильны и допол­няют друг друга.

Финансовые рычаги представляют собой приемы действия финансового метода. К ним относятся: прибыль, доходы, амортизационные отчисления, арендная плата, процентные ставки, цена, форма расчетов, дивиденды, виды и формы кре­дита, санкции.

Эффективность финансового менеджмента и финансового механизма организации зависит от квалификации специали­стов финансовых служб.

Работа по управлению финансами организации осущест­вляется его финансовой службой, самостоятельным структур­ным подразделением, выполняющим определенные функции в системе управления организацией. В отечественной прак­тике еще не сформировалась модель финансовой службы, приближенная к международным стандартам. Обычно таким подразделением является финансовый отдел. Его структура и численность зависят от организационно-правовой формы ор­ганизации, характера финансовой деятельности, объема про­изводства, количества работающих в ней.

В небольших организациях финансовая работа может вы­полняться финансовым сектором финансово-сбытового отде­ла или бухгалтерией. В крупных организациях финансовый отдел состоит из нескольких групп (бюро), за которыми закре­плены определенные функции. Начальник отдела подчинен непосредственно руководству организации (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Примерная структура финансового отдела

В современных условиях хозяйствования финансовая ра­бота приобретает качественно новое содержание, что объек­тивно связано с изменением отношений собственности и возникновением организаций различных организационно­правовых форм, основанных на негосударственной форме собственности, а также с приватизацией государственных и муниципальных организаций, самостоятельностью органи­заций как хозяйствующих субъектов, в том числе и в области внешнеэкономической деятельности.

В рыночных условиях хозяйствования важнейшими задачами финансовых служб являются не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, работниками органи­зации, других финансовых обязательств, организация расчетов, контроль использования собственных и заемных средств, но и организация финансового менеджмента, который включает все перечисленные задачи и содержит качественно новые.

Становлению и дальнейшему функционированию менедж­мента организации должно предшествовать научное обосно-

вание стратегии и тактики принятия и реализации финансо­вых решений в конкретный период.

Стратегия в широком смысле означает выбор цели хозяй­ствования, основных направлений и подходов к ее реализации.

В зависимости от общих направлений различают два важ­нейших типа стратегии развития организации:

• агрессивная (стратегия быстрого развития, или активная);

• консервативная (стратегия «пробки»).

В современной экономике агрессивную стратегию могут выбрать только смелые субъекты, обладающие большим объ­емом капитала, новой технологией производства. В условиях частого изменения норм законодательства, недостаточного уровня развития рыночной структуры большинство организа­ций выбирают стратегию «пробки», стремясь удержаться на рынке, решить в первую очередь проблему стабилизации про­изводства и финансов.

Тактика управления — это систематизация общих правил, критериев действий, выбор способов принятия и реализации решений.

Тактика финансового менеджмента — это совокупность действий, базирующихся на общих правилах регулирования финансовой деятельности субъекта, отличающихся специфи­кой конкретного периода, подходами и методами решения.

В мировой практике применяются разные виды тактики:

• агрессивная;

• активная;

• умеренная;

• консервативная.

Зарубежной практикой апробированы общие правила, ко­торые целесообразно соблюдать при обосновании и выборе оптимального решения.

Контрольные вопросы

1. В чем заключается сущность финансов организаций и каково их место в финансовой системе?

2. Какие функции выполняют финансы организаций, в чем их сущ­ность и направления реализации?

3. Каков состав основных форм финансовых отношений в организациях?

4. Каковы принципы организации финансов субъектов хозяйствова­ния и основные направления их реализации в рыночной экономике?

5. Однозначны ли понятия самоокупаемости и самофинансирования?

6. В чем заключается государственное регулирование финансовых от­ношений современных организаций?

7. Каково содержание финансовой работы в организации?

8. Чем вызвана необходимость финансового планирования и прогно­зирования?

9. Чем представлена финансовая служба в организациях и какова ее роль в системе управления организацией?

10. Каковы задачи и функции финансовой службы в организациях?

11. В чем заключается сущность и содержание финансового менедж­мента?

12. Чем вызвана необходимость организации финансового менедж­мента в рыночной экономике?

13. В чем заключается основное назначение финансового менедж­мента?

14. Каковы содержание главных этапов управления финансовой дея­тельностью организаций и рациональная последовательность управлен­ческих действий?

15. Что представляет собой стратегия управления финансовой дея­тельностью и каковы ее решающие элементы?

16. Какие виды стратегии вы знаете и что является основой ее выбора в конкретной ситуации?

17. Как определяются понятие и содержание тактики принятия фи­нансовых решений?

18. Какие виды тактики управления финансами применяются в ми­ровой практике и чем они характеризуются?

2.2.