Тема 2. Формирование и использование основных фондов и нематериальных активов предприятия

Основной капитал включает:

¨ основные средства (основные фонды);

¨ незавершенные долгосрочные инвестиции;

¨ нематериальные активы (НМА);

¨ долгосрочные финансовые инвестиции.

			Основной капитал (внеоборотные активы)
	Незавершенные долгосрочные инвестиции

.

Рис. 5. Состав основного капитала предприятия

Основные фонды - это совокупность средств труда, действующих в неизменной натуральной форме в течение длительного периода времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере и утрачивающих свою стоимость по частям.

Классификация основных фондов предприятия

1. В зависимости от степени участия основных фондов в процессе производства они подразделяются на:

¨ Основные производственные фонды

¨ Основные непроизводственные фонды

Основные производственные фонды (ОПФ ) - это средства труда, участвующие в процессе производства (производственные здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие машины и оборудование, транспортные средства и т.д.)

Активные ОПФ - рабочие машины, оборудование, станки, непосредственно участвующие в изготовлении продукции.

Пассивные ОПФ - здания, сооружения и проч., непосредственно не участвующие в изготовлении продукции, но создающие условия для нормального хода производства.

Основные непроизводственные фонды - это фонды, не участвующие в процессе производства и предназначенные для непроизводственного потребления ( жилые дома, объекты коммунального хозяйства и культурно-бытового назначения).

2. В зависимости от их назначения и функций основные фонды подразделяются также следующим виды образом:

- здания;

- сооружения;

- жилища;

- машины и оборудование;

- измерительные и регулирующие приборы и устройства;

- вычислительная техника и оргтехника;

- транспортные средства;

- инструмент;

- производственный и хозяйственный инвентарь;

- рабочий, продуктивный и племенной скот;

- многолетние насаждения;

- прочие .

3. В зависимости от степени использования :

¨ в эксплуатации;

¨ в запасе (резерве);

¨ в стадии достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации;

¨ на консервации.

4. В зависимости от имеющихся прав на объекты основных фондов:

¨ принадлежащие предприятию на праве собственности;

¨ находящиеся у предприятия в оперативном управлении и хозяйственном ведении;

¨ полученные предприятием в аренду.

Первоначальная стоимость - выражает сумму всех фактических денежных затрат на создание основных фондов, т.е. сумму затрат на их изготовление, приобретение, транспортировку, монтаж и т.д.

В зависимости от способа поступления основных фондов на предприятие первоначальная стоимость определяется следующим образом для объектов основных средств:

- внесенных учредителями в счет их вкладов в уставный капитал предприятия - по договоренности сторон (т.е. денежная оценка, согласованная учредителями);

- изготовленных на самом предприятии, а также приобретенных за плату у других предприятий и лиц - исходя из фактически произведенных затрат по возведению или приобретению этих объектов, включая расходы по доставке, монтажу и установке;

- полученных от других предприятий и лиц безвозмездно, а также в качестве субсидии правительственного органа, – это рыночная стоимость на дату оприходования;

- долгосрочно арендуемые - по договоренности сторон;

- приобретенных в обмен на другое имущество, отличное от денежных средств, – это рыночная стоимость на дату оприходования.

Остаточная стоимость - это разница между первоначальной стоимостью и суммой износа, т.е. та часть стоимости основных фондов, которая еще не отнесена на затраты по изготовлению продукции и оказанию услуг.

Восстановительная стоимость - стоимость производства или приобретения основных фондов в условиях и по ценам данного конкретного периода времени (определяется путем переоценки).

Переоценки ОФ могут проводиться двумя способами:

1. индексацией их балансовой стоимости;

2. прямым пересчетом балансовой стоимости исходя из рыночных цен на аналогичные виды основных фондов на дату переоценки.

Для подтверждения рыночной стоимости объектов рекомендуются следующие документы и материалы:

- справки о стоимости производства аналогичных видов фондов от предприятий-изготовителей (с досчетом стоимости торгово-транспортных услуг и затрат на монтажные работы);

- сведения об уровне цен, имеющихся у органов государственной статистики и налоговых инспекций;

- справки от торгующих или снабженческих организаций об уровне цен;

- сведения об уровне цен на данные виды фондов, опубликованные в средствах массовой информации и специальной литературе;

- экспертные заключения о рыночной стоимости основных фондов, подготовленные консультационной или иной специализированной организацией, например обществом оценщиков; такие заключения представляются наиболее достоверной формой оценки.

При принятии к б/у активов в качестве НМА необходимо единовременное выполнение => условий:

· отсутствие материально-вещественной (физической) структуры;

· возможность идентификации (выделения, отделения от прочего имущества);

· использование при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

· использование в течении длительного времени, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 мес.;

· организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

· способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

· наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих наличие самого акта и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, договор приобретения (уступки) патента, товарного знака и т.д.).

По нематериальным активам (НМА) для постановки на учет также необходимо провести стоимостную оценку. Первоначальная стоимость определяется аналогично основным фондам в зависимости от способа поступления НМА на предприятие. При необходимости в эту стоимость включается стоимость консультационных и юридических услуг. При невозможности определить стоимость НМА прямым методом проводится оценка на основе заключения экспертной комиссии.

В состав основного капитала (внеоборотных активов) включаются также затраты на незавершенные долгосрочные инвестиции. Это та часть затрат на приобретение и строительство основных фондов, которые еще не являются таковыми. В состав основного капитала эти средства включаются потому, что они уже изъяты из оборота (на их сумму уменьшается величина оборотного капитала).

Долгосрочные финансовые инвестиции – это затраты на:

· Долевое участие в уставном капитале других предприятий;

· Приобретение акций, облигаций на долговременной основе;

· Долгосрочные займы, выданные другим предприятиям под долговые обязательства;

· Стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на правах финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды) и проч.

Инвестиции в воспроизводство основных фондов (ОФ) называют капитальными вложениями (реальными инвестициями).

Под простым воспроизводством следует понимать строительство и приобретение ОФ в размерах, соответствующих сумме начисленного износа по действующим ОФ. В этом случае производится доведение общих размеров ОФ до их первоначальной стоимости.

Расширенное воспроизводство - это строительство и приобретение основных фондов в размерах, превышающих сумму уменьшения ОФ в результате их износа.

Основные Первоначальная Остаточная

средства стоимость ОФ по балансу стоимость ОФ

Износ ОФ

Капитальные Фонд развития Амортизационный

вложения производства фонд

Рис. 5. Схема кругооборота основных средств предприятия

Источники финансирования капитальных вложений (реальных инвестиций):

· собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы предприятия;

· заемные денежные средства;

· привлеченные денежные средства;

· денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и других объединений предприятий;

· средства внебюджетных фондов;

· ассигнования из бюджетов различных уровней, предоставляемые на безвозмездной основе;

· средства иностранных инвесторов.

Источники финансирования приобретения нематериальных активов (НМА):

¨ износ НМА;

¨ чистая прибыль, остающаяся распоряжении предприятия;

¨ средства, поступающие с фондового рынка от продаж ценных бумаг;

¨ ссуды банков и др.

Выбор источников финансирования основного капитала должен решаться с учетом многих факторов, в частности:

¨ стоимости привлекаемого капитала;

¨ эффективности отдачи от него;

¨ соотношения собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой независимости ПП;

¨ степени риска различных источников финансирования;

¨ экономических интересов инвесторов и кредиторов.

Амортизация – это процесс постепенного перенесения стоимости ОПФ по мере их износа на производимый продукт или услуги в целях возмещения их стоимости и накопления денежных средств для последующего полного восстановления ОФ.

Начисление АО производится одним из => методов:

1. линейный

Годовая сумма АО определяется исходя из первоначальной (или восстановительной) стоимости и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта.

2. метод уменьшаемого остатка

Годовая сумма АО определяется исходя из остаточной стоимости объекта на начало года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством РФ.

Коэффициент ускорения применяется по перечню высокотехнологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудования, устанавливаемому федеральными органами исполнительной власти.

3. метод списания стоимости основных средств по сумме чисел лет срока полезного использования

Годовая сумма АО определяется исходя из первоначальной (или восстановительной) стоимости и соотношения в числителе которого число лет, оставшихся до конца срока полезного использования, в знаменателе - сумма чисел лет срока полезного использования.

4. метод списания стоимости пропорционально объему производимой продукции (работ).

Амортизация начисляется исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполагаемого объема продукции (работ) за весь период срока полезного использования.